أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية لمراقبتها في عام 2025: التنقل في زيادة الأصول الرقمية

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية لمراقبتها في عام 2025

تتميز صناديق ETF التالية بقيادتها السوقية أو تعرضها المتنوع، أو استراتيجياتها الفريدة، مما يجعلها خيارات رئيسية للمستثمرين في عام 2025.

1. صندوق iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

• المُصدر: بلاك روك
• AUM: ~$50 مليار (حتى مارس 2025)
• معدل النفقات: 0.25% (waived to 0.12% until AUM reaches $5 billion)
• المحافظ: يمتلك مباشرة بيتكوين (BTC)
• لماذا تشاهده؟: IBIT هو إطلاق صندوق ETF الأكثر نجاحًا في التاريخ، بتدفقات بقيمة 33 مليار دولار في عام 2024، مدفوعة بعلامة بلاك روك والثقة المؤسسية. إدراجه في محافظ نموذجية تابعة لـ بلاك روك يُشير إلى اعتماده من قبل الجمهور الرئيسي، وتتوقع التحليلات أن يصل سعر بيتكوين إلى 200,000 دولار بحلول نهاية عام 2025، مما يعزز جاذبية IBIT. رسوم ETF المنخفضة والسيولة العالية تجعله مثاليًا للمستثمرين التجزئة والمؤسسيين.
• مخاطر: قد تؤثر تقلبات بيتكوين (على سبيل المثال، تقدير انخفاض بنسبة 30٪ بعد الذروة التي تصل إلى 180،000 دولار) والتحولات التنظيمية المحتملة تحت إدارة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الودية للعملات الرقمية على العائدات.

2. صندوق فيدليتي وايز أوريجين بيتكوين (FBTC)

• المُصدر: فيدليتي
• AUM: ~$10–15 مليار (تقديري، ثالث أكبر صندوق تداول البتكوين)
• معدل النفقات: 0.25%
• الأصول: يمتلك بيتكوين مباشرة، محفوظ ذاتيًا بواسطة فيدليتي
• لماذا تشاهده؟: يقدم FBTC بديلاً موثوقًا لـ IBIT، حيث يعتبر نموذج الإيداع الذاتي لـ Fidelity جذابًا للمستثمرين المتحفظين على الجهات الخارجية مثل Coinbase. تدفقاته القوية (5-10 مليار دولار في عام 2024) وتوافقه مع توجه Bitcoin الصاعد (على سبيل المثال، خطة احتياطي العملات الرقمية لترامب) يجعله منافسًا رئيسيًا. قد تعزز الموافقة المحتملة من SEC على الإنشاء/الاسترداد على نحو طبيعي في عام 2025 الكفاءة.
• مخاطر: تعرض تركيز بيتكوين العالي FBTC لتقلبات الأسعار، وقد تضغط المنافسة من صناديق ETF ذات الرسوم الأقل على نمو الأصول تحت الإدارة.

3. صندوق iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)

• المُصدر: بلاك روك
• AUM: ~590 مليون دولار (حتى نهاية عام 2024)
• نسبة التكلفة: 0.25% (waived to 0.12% for first $2.5 billion)
• الأصوليمتلك مباشرة الإيثيريوم (ETH)
• لماذا مشاهدته؟ETHA يوفر تعرضًا نقيًا للإيثيريوم، ثاني أكبر عملة رقمية، مع 17 يومًا متتاليًا من التدفقات و3.5 مليون إيثريوم في الأصول بحلول مارس 2025. تهدف ترقية "Pectra" للإيثيريوم (مارس 2025) إلى زيادة قابلية التوسع وتقليل ضغط بيع المحققين، مما قد يرفع أسعار الإيثيريوم فوق 6000 دولار. يمكن أن يضيف موافقة SEC على ETH staking في عام 2025 عائدات (3-5% APR)، مما يعزز العوائد.
• مخاطر: انخفاض سعر الإيثيريوم بنسبة 30٪ في فبراير 2025 يسلط الضوء على التقلبات، والتنافس من سلاسل أرخص مثل سولانا قد يحول رأس المال.

4. صندوق الاستثمار المتبادل لشركات بتوازي بيتكوين (BITC) من بيتواي

• المُصدر: Bitwise
• AUM: تم إطلاقه في فبراير 2025، ومن المتوقع أن يتجاوز مليار دولار بحلول نهاية العام
• نسبة التكلفة: ~0.85% (تقدير)
• الأصول: أسهم الشركات التي تمتلك ≥1،000 بتكوين (على سبيل المثال، مايكروستراتيجي، شركة مارا هولدنجز، منصات ريوت)
• لماذا تشاهده؟: يقدم BITC تعرضًا غير مباشر للبيتكوين من خلال الشركات العامة ذات الاحتياطات الكبيرة من بيتكوين، مما يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن استقرار شبيه بحقوق الملكية. تشكل حصص الاستثمار الأعلى أكثر من 40٪ من الحقيبة، متتبعة حركات سعر بيتكوين بتقلبات أقل. يتوقع المحللون نموًا سريعًا في الأصول المدارة نظرًا لاتجاهات اعتماد بيتكوين الشركات.
• مخاطر: قد تثير المخاطر الخاصة بالشركة (على سبيل المثال، سوء الإدارة، الديون) والرسوم الأعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة قد تثني المستثمرين الذين يهتمون بالتكاليف.

5. صندوق تداول البيانات التحويلي (BLOK) من Amplify

• المُصدر: تضخيم
• AUM: ~$700 million (بحلول بداية عام 2025)
• معدل التكلفة: 0.71%
• المحافظ: أكثر من 50 شركة في نظم البلوكشين (على سبيل المثال، مايكروستراتيجي، كوينبيس، باي بال)
• لماذا تشاهده؟: تم إطلاق BLOK في عام 2018، وهو رائد في صناديق ETF المركزة على تكنولوجيا البلوكشين، يقدم تعرض متنوع لبورصات العملات الرقمية وشركات التعدين والتكنولوجيا دون الاستثمار المباشر في العملات الرقمية. إدارته النشطة واحتواؤه لشركات تكنولوجيا البلوكشين التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تتماشى مع اتجاهات عام 2025 مثل الأصول المرمزة والتمويل اللامركزي (القيمة الإجمالية المقدرة: 200 مليار دولار). استقرار BLOK يناسب المستثمرين الذين يتوخون المخاطر.
• مخاطر: لا توجد تعرض مباشر للعملات الرقمية يحد من الارتفاع أثناء تصاعد العملات البديلة، وقد تقلل الرسوم الأعلى من العوائد الصافية.

6. صندوق البلوكشين العالمي X (BKCH)

• المُصدر: جلوبال إكس
• AUM: ~$150–200 مليون (حتى بداية عام 2025)
• معدل التكلفة: 0.50%
• الأصول: يتتبع Solactive Blockchain Index (مثل Coinbase، Marathon Digital، Bitfarms)
• لماذا تراقبها؟: يستهدف BKCH الرواد في مجال تكنولوجيا سلسلة الكتلة، بما في ذلك المنقبين والبورصات، ويقدم تعرضًا أعلى لسوق العملات الرقمية. تدير استثماراته passively وتركز على الشركات العالمية للاستفادة من اعتماد المؤسسات ونمو DeFi. قد تعزز موافقات ETF المحتملة لـ Solana أو XRP في عام 2025 المحافظ المتصلة.
• مخاطر: تعرض للمنقبين والبورصات العرضية يزيد من مخاطر الانخفاض أثناء تصحيحات السوق.

7. صندوق البال ميتافيرس لعالم الكرة (YBTC) من راوندهيل

• المُصدر: Roundhill Investments
• AUM: ~$100–200 مليون (مقدر)
• نسبة التكلفة: 0.59%
• المحافظ: استراتيجية الاتصال المغطاة على البيتكوين عبر خيارات IBIT
• لماذا تراقبها؟:YBTC يولد دخلًا عاليًا (5-10 ٪ سنويًا) من خلال استراتيجية المكالمة المغطاة، مما يوفر تعرضًا محدودًا للبيتكوين مع دفعات شهرية. مزيجه الفريد من الدخل والصعود العملات الرقمية يستهوي المستثمرين المحافظين. يضمن الاعتماد على خيارات IBIT السيولة والتوافق مع سعر البيتكوين.
• مخاطر: يحد من الارتفاع المحدود للأرباح خلال تقدم بيتكوين، وقد تربك تعقيدات الخيارات المستثمرين المبتدئين.

الاتجاهات الناشئة وصناديق الاستثمار المتداولة المحتملة

صناديق الاستثمار المتداولة لـ Solana و XRP

• تفاصيل: قدمت شركات VanEck وGrayscale و21Shares طلبات لصناديق تداول صلبة لـ Solana ($SOL) و XRP، مع تقديرات من Bloomberg تشير إلى احتمالات الموافقة تصل إلى 90% و 85% على التوالي بحلول نهاية عام 2025. يمكن أن تتنوع هذه الصناديق عروض صناديق تداول العملات الرقمية، مستفيدة من قدرة Solana على التوسع وفائدة XRP كعملة للدفع.

  صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة لايتكوين وهيدرا

• تفاصيل: يتنبأ المحللون بصناديق تبادل الأموال المتداولة للايتكوين ($LTC) وهيديرا ($HBAR) بحلول منتصف عام 2025، نتيجة لتكلفة معاملاتهم المنخفضة وتبني المؤسسات لهم (احتمالات الموافقة بنسبة 90% و80%).

  صناديق الاقتران بيتكوين-إيثيريوم

• تفاصيل: يتم النظر في صناديق ETF متعددة الأصول تجمع بين BTC و ETH ، مما يقدم تعرضًا متوازنًا لأعلى عملتين مشفرتين.

  صندوق الاقتصاد الرقمي لفان ايك على سلسلة الكتل

• تفاصيل: إطلاق في 14 مايو 2025، سيستهدف هذا صندوق ETF الذي يديره نشطًا الابتكارات في مجال البلوكشين والتمويل اللامركزي، وهو الأول من نوعه في مجال صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية.

اعتبارات الاستثمار

تبسيط مجال العملات الرقمية من خلال صناديق ETF ولكنها تحمل مخاطر وفرص فريدة:

الايجابيات

• إمكانية الوصول: التداول عبر حسابات الوساطة التقليدية، بما في ذلك حسابات الجمعيات التقاعدية، دون الحاجة إلى محافظ العملات الرقمية.
• تنويع: الصناديق المتداولة المثل BLOK و BKCH توزع المخاطر عبر النظم البيئية للبلوكشين، بينما YBTC يقدم دخلًا.
• الإشراف التنظيمي: صناديق الاستثمار المتداولة بموافقة هيئة الأوراق المالية توفر حماية للمستثمرين غير متوفرة في التداول المباشر للعملات الرقمية.
• الدعم المؤسسي: الشركات مثل BlackRock و Fidelity تضفي مصداقية، مما يدفع بتدفقات الأموال (65 مليار دولار في عام 2024).
• إمكانية النمو: الذروة المتوقعة لبيتكوين بقيمة 200،000 دولار وإشارة القيمة الإجمالية للقرض والاقتراض بقيمة 200 مليار دولار تشير إلى الصعود القوي.

مخاطر/مخاطر

• تقلبات الأسعار: تواجه البيتكوين والإثيريوم انخفاضات بنسبة 30-60٪، مما يؤثر على صناديق ETF مثل IBIT و ETHA.
• الرسوم: تقلل نسب التكاليف (0.25–0.85%) من العوائد