حجم تداول عملة الكريبتو

ما هو حجم تداول العملات الرقمية؟

يشير حجم تداول العملات الرقمية إلى إجمالي عدد أو قيمة الصفقات المنفذة خلال فترة زمنية محددة.

يمكن قياس هذا المؤشر لأزواج تداول محددة مثل BTC/USDT أو تجميعه على مستوى السوق بالكامل. تشمل الفترات الزمنية الشائعة ٢٤ ساعة، ٧ أيام، و٣٠ يوماً. تشمل بيانات حجم التداول كلاً من البورصات المركزية (CEX) واللامركزية (DEX)، وتشمل أسواق التداول الفوري والمشتقات. ارتفاع حجم التداول يدل على زيادة مشاركة المستخدمين ورؤوس الأموال، ما يعكس سوقاً أكثر نشاطاً.

لماذا يُعد حجم تداول العملات الرقمية مؤشراً مهماً؟

يُعد حجم التداول مؤشراً أساسياً لتقييم نشاط السوق وزخم الأسعار.

عندما ترتفع الأسعار مع ارتفاع حجم التداول، يشير ذلك عادةً إلى مشاركة قوية من المشترين واتجاه أكثر استقراراً. أما ارتفاع الأسعار مع حجم تداول منخفض فقد يفتقر إلى الاستدامة. بالنسبة للمتداولين، يؤثر الحجم بشكل مباشر على سرعة تنفيذ الأوامر ومدى الانزلاق السعري. أما لفرق المشاريع والمستثمرين، فيعكس الحجم تفاعل المجتمع وتدفقات رؤوس الأموال. كما يُعد مؤشراً لإدارة المخاطر، ويساعد في كشف التقلبات غير الطبيعية أو التحركات السريعة الناتجة عن الأخبار.

كيف يعمل حجم تداول العملات الرقمية؟

يتم تحليل حجم التداول وفقاً لـ"نطاق القياس" و"الإطار الزمني"، وهما عاملان يؤثران في تفسيره.

يمثل حجم التداول الفوري الكمية أو القيمة الفعلية لتبادل الأصول، أي إجمالي قيمة الصفقات مثل استبدال USDT بعملة BTC. أما حجم تداول المشتقات فينتج عن أدوات مثل العقود الدائمة، ويقيس القيمة الاسمية المتداولة ويعكس توجه السوق نحو اتجاه السعر، لكنه لا يعبر عن تدفقات رؤوس الأموال في السوق الفورية.

الإطار الزمني الأكثر شيوعاً هو "٢٤ ساعة". تجمع البورصات كافة الصفقات المنجزة خلال آخر ٢٤ ساعة بشكل مستمر. بالنسبة لـ أزواج التداول الفردية، يُعبر عن الحجم غالباً بعملة التسعير (مثل USDT) أو أحياناً بعملة الأساس (مثل BTC). تحقق دائماً من العملة المعتمدة في عرض القيمة، سواء كانت USDT أو BTC.

من الضروري التمييز بين "الحجم الحقيقي والمزيف". بعض المنصات غير المنظمة قد تلجأ إلى "تداول الغسل" لرفع حجم التداول بشكل مصطنع وخلق انطباع زائف بالنشاط. لتجنب الوقوع في خطأ التقدير، قارن البيانات من عدة مصادر وامنح الأولوية للمنصات أو الجهات البحثية التي تعتمد آليات تدقيق وإجراءات مكافحة التلاعب.

كيف يُعرض حجم تداول العملات الرقمية عبر منصات التداول؟

يظهر حجم التداول بشكل مختلف في البورصات المركزية، البورصات اللامركزية، والمنتجات المالية ذات الصلة.

في البورصات المركزية (مثل Gate)، تسجل أزواج التداول الفورية الرئيسية مثل BTC/USDT وETH/USDT عادةً أحجام تداول مرتفعة خلال ٢٤ ساعة، ما يتيح تنفيذ الأوامر بسرعة وفروق أسعار بيع وشراء أقل. في قطاع المشتقات، غالباً ما تشهد العقود الدائمة أحجام تداول أعلى من الأسواق الفورية، ما يعكس نشاط تداول بالرافعة المالية وتوقعات قوية لاتجاه السوق.

أما في البورصات اللامركزية (مثل Uniswap أو PancakeSwap)، فيرتبط حجم التداول بعمق سيولة المجمع. ارتفاع حجم المجمع يدل على تكرار عمليات التبادل، ما يؤدي إلى زيادة أرباح الرسوم لمزودي السيولة (LPs) (liquidity providers). على سبيل المثال، غالباً ما تشهد مجمعات العملات المستقرة على Ethereum ارتفاعات في الحجم خلال فترات التقلب بسبب زيادة عمليات التبادل بين العملات المستقرة.

على مستوى السوق، قد تؤدي الأحداث الرائجة إلى ارتفاع مفاجئ في حجم التداول. يمكن أن تتسبب التغيرات التنظيمية الكبرى، والموافقات على صناديق المؤشرات (ETF)، وفك القيود عن الرموز، أو عمليات الإيردروب في حدوث قفزات قصيرة الأجل في بعض الأزواج أو في السوق بأكمله.

كيفية التحقق من حجم تداول العملات الرقمية

يمكنك تحليل حجم التداول من خلال لوحات معلومات البورصات ومنصات البيانات الخارجية.

الخطوة ١: تحقق من حجم أصل فردي على Gate. انتقل إلى صفحة السوق في Gate، وابحث عن زوج التداول المستهدف (مثل BTC/USDT)، واطلع على "حجم التداول خلال ٢٤ ساعة" في الواجهة أو بطاقة السوق. انتبه إلى العملة المستخدمة (USDT أو BTC)، وقيّم عمق دفتر الأوامر وفروق الأسعار لضمان موثوقية التنفيذ.

الخطوة ٢: استعرض بيانات السوق الشاملة وعبر المنصات. زر CoinGecko أو CoinMarketCap، واختر قائمة "الأسواق/البورصات" أو "الأزواج"، وقارن أحجام التداول خلال ٢٤ ساعة لنفس الزوج عبر منصات مختلفة، وحدد القيم المرتفعة أو المنخفضة بشكل غير طبيعي.

الخطوة ٣: حلل نشاط DEX والسلسلة. استخدم Dune أو DeFiLlama للوصول إلى لوحات المعلومات التي تتبع أحجام DEX حسب البلوكشين، وفلتر حسب الإطار الزمني (مثل آخر ٧ أيام)، وراقب أي سلسلة أو مجمع هو الأكثر نشاطاً، وقيّم ما إذا كانت الرسوم والانزلاق مناسبة للصفقات الكبيرة.

الخطوة ٤: تحقق من أحجام المشتقات ومعدلات التمويل. تعرض منصات المشتقات أحجام العقود الدائمة جنباً إلى جنب مع معدلات التمويل. إذا ارتفع كل من الحجم ومعدل التمويل في نفس الوقت، فهذا يشير إلى زيادة نشاط التداول بالرافعة المالية واحتمال حدوث تقلبات قصيرة الأجل.

الاتجاهات والبيانات الحديثة في حجم تداول العملات الرقمية

خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر الماضية، أظهرت اتجاهات حجم التداول انتعاشاً في النشاط الفوري، واستمرار هيمنة المشتقات، وتصدر الأصول الرئيسية للمشهد.

من منظور زمني، تجاوز نشاط السوق الكلي في عام ٢٠٢٤ ما كان عليه في ٢٠٢٣؛ وتشير التقارير البحثية إلى أن أحجام العقود في البورصات المركزية ستظل مهيمنة حتى النصف الثاني من عام ٢٠٢٥ (الربع الثالث/الرابع). يشهد حجم التداول الفوري ارتفاعات ملحوظة خلال الأحداث المحفزة للسوق. مع مطلع عام ٢٠٢٦، يظل التركيز منصباً على الأصول الرئيسية، مع ارتفاعات متزامنة في أحجام التداول الفوري والعقود في الأيام التي تشهد أخباراً هامة أو صدور بيانات اقتصادية كلية. لمزيد من التفاصيل، راجع التقارير الفصلية والسنوية من Kaiko، The Block Research، وCoinGecko.

من الناحية الهيكلية، تظهر أزواج العملات المستقرة مرونة أكبر في الحجم خلال أيام التقلب، حيث تعمل كقنوات سريعة لدخول وخروج رؤوس الأموال. أصبحت المنتجات خارج البورصة مثل صناديق المؤشرات (ETF) مؤشرات رئيسية لمتابعة مشاركة رؤوس الأموال في العملات الرقمية؛ وتُظهر لوحات المعلومات الرسمية أرقاماً يومية غالباً بمليارات الدولارات ترتفع خلال الأحداث الهامة.

النقطة الأهم: حلل "علاقة السعر بالحجم". ركز هذا العام على ما إذا كانت ارتفاعات الأسعار مصحوبة بزيادة في الحجم، وما إذا كانت عمليات البيع تشهد زيادة في الحجم، وما إذا كان النشاط يتركز في عملات أو أطر زمنية محددة، وهل تظهر فروقات بين المنصات. تحقق دائماً من توقيت البيانات ومصدرها قبل اتخاذ قرارات استثمارية.

ما الفرق بين حجم التداول والسيولة؟

يقيس حجم التداول "كمية ما تم تداوله فعلياً خلال فترة معينة"، بينما تصف السيولة "مدى سرعة إمكانية تداول الأصول حالياً—وبأي تكلفة".

لا يعني ارتفاع حجم التداول دائماً وجود سيولة مرتفعة. فقد تسجل عملة ما عدداً كبيراً من الصفقات الصغيرة خلال يوم واحد (حجم مرتفع)، لكن إذا كان دفتر الأوامر ضعيفاً مع فروق أسعار واسعة، فقد تواجه الأوامر الكبيرة انزلاقاً سعرياً كبيراً. في المقابل، يمكن لزوج مدعوم جيداً مع صناع سوق نشطين تنفيذ أوامر متوسطة الحجم بسرعة وبتأثير سعري طفيف—even إذا لم يكن الحجم مرتفعاً على المدى القصير.

عملياً، راقب كلاً من "حجم التداول خلال ٢٤ ساعة" و"عمق دفتر الأوامر/فروق الأسعار" قبل تنفيذ الصفقات. الحجم يوضح ما إذا كان هناك تداول نشط؛ أما العمق والفروق فيكشفان ما إذا كان بإمكانك التنفيذ بالقرب من الأسعار الحالية.

مصطلحات ذات صلة

• زوج التداول: مزيج من أصلين يُستخدم للتبادل (مثل BTC/USDT)، ويشير إلى استبدال البيتكوين بعملة مستقرة.
• حجم التداول: إجمالي كمية الأصول المتبادلة خلال فترة زمنية محددة؛ يعكس نشاط السوق ومستويات السيولة.
• السيولة: القدرة على شراء أو بيع الأصول بسرعة دون التأثير على السعر؛ غالباً ما يشير حجم التداول المرتفع إلى سيولة أقوى.
• اكتشاف السعر: العملية التي يتم من خلالها تحديد الأسعار الحقيقية للأصول من خلال التداول النشط في السوق؛ ارتفاع الحجم يؤدي إلى اكتشاف سعر أكثر دقة.
• التقلب: حجم وتكرار تغيرات أسعار الأصول؛ غالباً ما يصاحب حجم التداول المرتفع تقلبات في الأسعار.

الأسئلة الشائعة

هل يضمن ارتفاع حجم التداول زيادة الأسعار؟

لا يعني ارتفاع حجم التداول بالضرورة ارتفاع الأسعار؛ بل يشير فقط إلى نشاط سوقي مرتفع. قد يعكس الحجم المرتفع ضغوط بيع قوية أو عمليات شراء مكثفة. المفتاح هو تحليل توافق الحجم مع اتجاه الأسعار—ارتفاع الأسعار مع زيادة الحجم يدل على قوة الاتجاه؛ أما ارتفاع الأسعار مع تراجع الحجم فقد ينذر بانعكاس محتمل.

كيف يمكن للمبتدئين الاستفادة من حجم التداول لتحديد نقاط الدخول؟

راقب ثلاث إشارات: ارتفاع تدريجي في الأحجام عند القيعان قد يشير إلى دخول المشترين؛ القفزات الحادة في القمم غالباً ما تدل على توزيع الأصول؛ استمرار انخفاض الأحجام قد يشير إلى مراحل تراكم. في البورصات الكبرى مثل Gate، اعتمد على مخططات الشموع اليابانية مع مخططات أحجام التداول كمرجع—مع تجنب الاعتماد فقط على الحجم في اتخاذ القرار.

لماذا تختلف أحجام التداول بشكل كبير بين البورصات لنفس العملة؟

تعود الفروقات إلى اختلاف قاعدة المستخدمين، وعمق السيولة، والأزواج المتاحة في كل بورصة. عادةً ما تسجل المنصات الرائدة مثل Gate أحجاماً أكبر وأكثر استقراراً؛ بينما تواجه البورصات الصغيرة مخاطر تلاعب أعلى. يُنصح بالتداول في البورصات الكبرى للحصول على بيانات موثوقة وتقليل تكاليف الانزلاق السعري.

ماذا يعني الانخفاض المفاجئ في حجم التداول؟

قد يشير التراجع الحاد في الحجم إلى تراجع الاهتمام بالسوق مع قلة المشاركين، أو إلى انتظار المتداولين لوضوح الاتجاه. اربط ذلك بتحركات الأسعار: انخفاض الأسعار مع تراجع الحجم قد يشير إلى توقف عمليات البيع؛ أما ارتفاع الأسعار مع تراجع الحجم فيستدعي الحذر من انعكاس محتمل في الاتجاه.

أيهما أكثر أهمية: حجم التداول خلال ٢٤ ساعة أم الأسبوعي؟

كل من المؤشرين يخدم غرضاً مختلفاً—الفترات الأطول تكشف الاتجاهات الأساسية بشكل أوضح. حجم ٢٤ ساعة يساعد في رصد التقلبات قصيرة الأجل والفرص اليومية؛ بينما تساعد الأرقام الأسبوعية في تقييم قوة الاتجاه على المدى المتوسط. يجب على المبتدئين تتبع كل من الأحجام اليومية والأسبوعية معاً للحصول على رؤية أوضح لاتجاهات السوق.

للمزيد من القراءة

• https://coinmarketcap.com/
• https://finance.yahoo.com/markets/crypto/all/
• https://cryptoslate.com/highest-volume/
• https://www.coingecko.com/
• https://www.livecoinwatch.com/
• https://coinmarketcap.com/currencies/volume/24-hour/
• https://coincodex.com/trading-volume/
• https://www.coingecko.com/en/highlights/high-volume
• https://www.blockchain.com/charts/trade-volume
• https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/prices-all/