APY مقابل APR: لماذا يمكن أن يغير هذا الاختلاف في استثمار التشفير عائداتك؟

يعتقد الكثير من الناس أن APY و APR هما نفس الشيء، لكن الفرق بينهما كبير. بعبارة بسيطة:

APR = سعر الفائدة الأساسي (دون احتساب الفائدة المركبة) APY = العائد الحقيقي (مع احتساب الفائدة المركبة)

إذا كان APR لعملة ما هو 2%، لكن APY هو 3%، فإن الزيادة البالغة 1% هي نتيجة “تراكم الفائدة” الخاص بك. قد يبدو الأمر قليلاً، لكن عندما يتم وضعه في فترة سنة أو ثلاث سنوات أو خمس سنوات، يبدأ سحر الفائدة المركبة في إظهار قوته.

ثلاثة طرق رئيسية للاستثمار في APY، ما مدى اختلاف العائدات؟

1. منصة الإقراض (Lending)

إقراض العملات لكسب الفوائد هو الأسهل، ولكن العائدات نسبياً محافظة. المنصة تربط بين المقترضين والمقرضين، كموفر للقرض ستحصل على العائدات وفقاً لمعدل الفائدة السنوي (APY)، وعند الاستحقاق سيتم رد المبلغ الأصلي والفائدة.

2. زراعة العائد (Yield Farming)

يمكن أن تصل هذه العائدات إلى رقم مزدوج من APY، لكن المخاطر كبيرة. تقوم بإيداع الأصول في البروتوكول، وتربح من رسوم التداول + مكافآت المنصة. APY للمشاريع الجديدة مغرية بشكل خاص؟ احذر، فخطر الهروب كبير أيضًا.

3. التخزين (Staking)

قم بإغلاق العملات على سلسلة PoS للمشاركة في التحقق وكسب مكافآت الشبكة. هذه الطريقة أكثر استقرارًا، وعادة ما يتراوح APY بين 8% و15%، ليست مثيرة مثل التعدين لكنها أيضًا ليست سهلة الوقوع في الفخ.

صيغة APY ليست معقدة في الواقع

** APY = (1 + r / n)^(nt) - 1 **

• r = معدل الفائدة السنوي
• n = عدد مرات الفائدة المركبة سنويًا
• t = الوقت (سنوات)

لكن في سوق التشفير، يجب إضافة بعض المكونات لهذه الصيغة: يجب أيضًا أخذ تقلبات السوق، ومخاطر العقود، ومخاطر السيولة في الاعتبار. قد تكون العائدات السنوية الفعلية أقل من المتوقع، خاصةً مع العملات الجديدة والمنصات الجديدة.

الكلمة الأخيرة

APY هو مؤشر رئيسي لتقييم استثمارات التشفير، لكن لا تدع APY العالي يربكك. تذكر دائمًا: كلما كانت APY أعلى، كانت المخاطر عادة أكبر. قبل اختيار الاستثمار، اسأل نفسك عدة أسئلة - هل هذه المنصة موثوقة؟ هل سعر العملة مستقر؟ ما هي الخسارة التي يمكنني تحملها؟

يجب أخذ APY وقدرة الفرد على تحمل المخاطر في الاعتبار معًا، فهذا هو الطريق الصحيح.