الليلة في الساعة 21:15، ستصدر بيانات التوظيف ADP الأمريكية لشهر أكتوبر، وقد يشهد السوق جولة جديدة من العواصف العنيفة. البيانات الرسمية دائمًا ما تحب اللعب بـ"ألعاب الأرقام"، بينما هذه التقرير الشعبي أكثر جرأة في كشف الستار - وغالبًا ما يمكن أن يكشف بشكل مباشر عن الوضع الحقيقي لسوق العمل.

دعوني أقول كلمة قاسية: إذا انفجرت البيانات، فإن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر سيكون قد انتهى. العمالة القوية = لا يزال هناك مرونة في الاقتصاد، فما السبب الذي يدفع البنك المركزي إلى الإسراع في ضخ السيولة؟ في ذلك الوقت، من المؤكد أن مؤشر الدولار سيصبح أقوى لفترة، لكن يجب أن تكون الأسهم الأمريكية والذهب حذرة من الألم. المنطق بسيط جداً - ستتدفق الأموال مرة أخرى إلى الأصول الدولارية ذات العائد المرتفع، بينما ستعاني الأصول عالية المخاطر والذهب كملاذ من النزيف في الوقت نفسه.

عند مراجعة الحسابات القديمة، يمكنك أن ترى كم هي فعالة هذه الحيلة. في أكتوبر من العام الماضي، كانت بيانات ADP ضعيفة بشكل غير متوقع، وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 3% في يوم واحد، بينما انخفضت الأسهم التكنولوجية بشكل جماعي؛ بعد أن جاءت البيانات في مارس من هذا العام أفضل من المتوقع، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 1.5% خلال أسبوع، مما أدى مباشرة إلى تراجع عقود الذهب الآجلة بشكل كبير. ماذا يعني هذا؟ لقد اعتبرت السوق منذ فترة طويلة بيانات ADP بمثابة مقياس لمشاعر السوق، فهي أكثر جرأة في "الحديث بلغة الناس" من التقرير الرسمي لوزارة العمل.

كيف يجب متابعة السوق الليلة؟ لا تركز فقط على الأرقام نفسها، بل يجب النظر إلى "فارق التوقعات" وسرعة استجابة السوق. عندما تكون البيانات قوية، لا تتعجل في شراء الدولار - احذر من أن المؤسسات قد "تخرج الأخبار الجيدة" وتقوم بالبيع على المكشوف؛ وعندما تكون البيانات ضعيفة، لا تتعجل في بيع الأسهم، بل يجب مراقبة ما إذا كان الذهب يمكنه الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي لتكوين نقطة شراء ثانية.

لنكن صادقين: البيانات نفسها ليست مخيفة، ما يخيف هو تحول توافق السوق فجأة. عرض الليلة هو ساحة لعب كبيرة للمؤسسات، وأيضًا فترة نافذة للمستثمرين الأفراد لالتقاط التقلبات. التركيز على توازن الكمية والسعر وإشارات الاختراق في السوق هو أفضل بمئة مرة من تخمين الأرقام مسبقًا.

بالنسبة لبيتكوين (BTC)، على الرغم من أن العلاقة بين سوق العملات المشفرة والأسواق المالية التقليدية تكون أحيانًا قوية وأحيانًا ضعيفة، فإن التغيرات في توقعات سيولة الدولار غالبًا ما تنتقل إلى سوق العملات من خلال تفضيل المخاطر. إذا كانت البيانات الليلة تثير ارتفاعًا حادًا للدولار، فقد يواجه بيتكوين (BTC) ضغط تصحيح على المدى القصير - فبعد كل شيء، ستحظى الأصول الدولارية بالأولوية في تدفق الأموال كوسيلة للتحوط.