APY مقابل APR: لماذا اختيار خاطئ في عالم التشفير يعني خسارة المال

الكثير من الناس عندما يرون منصة معينة تقول APY 12% يندفعون إليها، لكنهم يكتشفون أن العائد الفعلي ليس مرتفعًا بهذا القدر. المشكلة ليست في أن المنصة تخدعك، بل في أنك لم تفهم الفرق الجوهري بين APY وAPR.

قولها بوضوح في جملة واحدة

APR = الفائدة البسيطة (بدون فائدة مركبة) APY = الفائدة المركبة (الفائدة تكتسب فائدة، المال يدر المال)

مَثَال: أنت تودع 1000 دولار

• معدل الفائدة السنوية 2٪ ≠ APY 2٪
• APY يأخذ في الاعتبار قوة الفائدة المركبة، وقد تصل العوائد الفعلية إلى 3% أو حتى أكثر.

هذه الفجوة البالغة 1% هي سحر الفائدة المركبة. كلما طالت المدة، كلما كانت هذه الفجوة أكثر وضوحًا.

كيف يتم حساب APY في التشفير؟

الصيغة في الواقع ليست معقدة: ** APY = (1 + r / n)^(nt) - 1 **

من بينها:

• r = معدل الفائدة السنوي
• n = عدد مرات الفائدة المركبة في السنة
• t = عدد سنوات الاستثمار

لكن الأمر الحاسم هو أن سوق التشفير متقلب للغاية، يجب أن تأخذ في الاعتبار:

• تقلبات السوق (عدم استقرار أسعار العملات)
• مخاطر السيولة (ماذا نفعل إذا لم نتمكن من سحبها)
• مخاطر العقود الذكية (إذا كان هناك خطأ برمجي، ستحدث كارثة)

3 طرق لكسب APY

1. منصة الاقتراض إقراض العملات لكسب الفوائد، مثل الودائع البنكية التقليدية، ولكن بمعدل فائدة أعلى بكثير (عادةً 5%-15%). المخاطر: تخلف الطرف المقابل.

2. الزراعة الراجعة في DeFi، تعدين السيولة يعني إيداع العملات لكسب رسوم المعاملات وعملات الحوكمة. قد تكون نسبة العائد السنوي مرتفعة جداً (أكثر من 100%)، ولكن المخاطر أيضاً مرتفعة جداً، وخاصةً على المنصات الجديدة.

3. التخزين قم بتأمين العملات لصيانة الشبكة، تقدم لك blockchain مكافآت. في آلية إثبات الحصة (PoS)، عادةً ما يكون العائد السنوي (APY) الأكثر استقرارًا (5%-20%).

هل يجب عليك استخدام APY أم APR؟

باستخدام APY. إنه يعكس عائدك السنوي الحقيقي، مع الأخذ في الاعتبار قوة الفائدة المركبة. APR هو مجرد رقم وهمي، ليس له قيمة مرجعية.

نصائح رئيسية

⚠️ لا تنظر فقط إلى رقم APY، يجب أن تنظر إلى:

• ما مدى تقلب السوق
• هل يمكن سحبها في أي وقت
• هل المنصة موثوقة؟
• ما مقدار المخاطر التي يمكنك تحملها بنفسك

APY مرتفع؟ قد يكون مصحوبًا بمخاطر عالية. ما يجب البحث عنه هو نقطة التوازن بين العائد والمخاطر، وليس السعي الأعمى لتحقيق أعلى الأرقام.