APY في مجال العملات الرقمية: العائدات الحقيقية التي تحققها فعليًا

عند قيامك بالتخزين، أو الإقراض، أو الزراعة العائدة لعملتك المشفرة، يتداول الجميع “APY” وكأنها حسابات بسيطة. ولكن إليك الأمر - معظم الناس يخسرون المال لأنهم لا يفهمون ما يعنيه APY حقًا.

الشيء الذي لا يخبرك به أحد عن APY مقابل APR

لنقطع الضوضاء:

APR = سعر الفائدة الأساسي الخاص بك، بدون خدع APY = عائداتك الحقيقية بعد أن يبدأ سريان الفائدة المركبة

قل أنك تضع 10,000 دولار بنسبة 12% APR على منصة تقوم بالتراكم شهريًا. أنت لا تكسب 1,200 دولار في السنة. أنت تكسب أقرب إلى 1,268 دولار لأن الفائدة تبدأ في كسب الفائدة. تلك الإضافية البالغة 68 دولار؟ هذه هي APY في العمل.

الصيغة تبدو كالتالي: APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

حيث r = معدل الفائدة، n = فترات التراكم في السنة، t = الوقت المستثمر.

ثلاث طرق لكسب APY فعليًا ( والمخاطر الحقيقية لها )

منصات إقراض العملات الرقمية أنت تقرض عملاتك، وتأخذ المنصة جزءًا، ويقوم المقترضون بدفع لك نسبة الفائدة السنوية. بسيط. لكن المنصة قد تنهار بين عشية وضحاها - انظر ما حدث لـ Celsius.

زراعة العائد أنت تنقل أصولك بين بروتوكولات التمويل اللامركزي بحثًا عن أعلى نسبة عائد سنوي. يبدو الأمر رائعًا حتى تضربك أخطاء في العقود الذكية أو عمليات الاحتيال. عادةً ما تعني نسبة العائد السنوي المرتفعة مخاطر مرتفعة.

الستاكينغ تقوم بقفل العملات على سلسلة الكتل PoS. أسهل طريقة. حاليًا، يتراوح عائد إثبات الحصة في إيثريوم حوالي 3-4% سنويًا، وذلك حسب حمل الشبكة. خطر أقل من الزراعة، لكن عملاتك مقفلة.

لماذا لا يُعتبر APY كل شيء

منصة تقدم 50% APY على بعض الرموز الجديدة؟ علامة حمراء. إليك ما يهم حقًا:

• تقلبات السوق: إذا انخفضت قيمة الرمز بنسبة 60%، فإن مكاسب APY الخاصة بك تختفي
• مخاطر السيولة: هل يمكنك فعلاً سحب الأموال عندما تحتاج إليها؟
• مخاطر العقود الذكية: الأخطاء البرمجية كلفت مليارات
• الخسارة غير الدائمة (إذا كنت في AMMs): قد تنخفض قيمة مركزك حتى أثناء كسبك للرسوم

الخلاصة

النسبة المئوية السنوية (APY) هي مقياس مفيد، لكنها ليست ربحك. إنها مجرد رقم واحد. العوائد الحقيقية = مكاسب APY ناقص الخسائر من تحركات الأسعار، ناقص الرسوم، ناقص المخاطر التي تتحملها. قم بإجراء الحساب الكامل قبل تأمين عملاتك.