العملات الرقمية للبنوك المركزية: ما تحتاج إلى معرفته الآن

العملة تتغير. لم تعد تدفع فقط بهاتفك، بل الحكومات تقوم بإنشاء نسخها الرقمية الخاصة من العملة: CBDCs ( عملات رقمية للبنوك المركزية ).

ما هي CBDC؟

ببساطة: إنها عملتك الوطنية (دولار، يورو، بيزو) ولكن بصيغة رقمية، تصدر وتتحكم بها البنك المركزي في بلدك. ليست عملة رقمية مثل البيتكوين. إنها أكثر أمانًا، وأكثر استقرارًا ومدعومة بنسبة 100% من الحكومة.

لماذا تريدها الحكومات؟

الواقع: كلما قل استخدام الناس للنقد. لا تريد البنوك المركزية أن تفقد السيطرة على المال أمام تطبيقات الدفع الخاصة أو العملات المستقرة.

أسباب رئيسية أخرى:

• الشمول المالي: الناس بدون حساب بنكي ولكن لديهم هاتف محمول يمكنهم إرسال الأموال
• تحويلات دولية أسرع وأرخص (تحويلات بدون وسطاء)
• تحكم السياسة النقدية: يمكن للحكومات برمجة المدفوعات (مثل: التحفيز الذي ينتهي إذا لم يتم إنفاقه)
• تنافس مع شركات التكنولوجيا والعملات الرقمية

نوعان رئيسيان

CBDC صغيرة: لك ولي. استخدم كأموال رقمية في محفظتك.

CBDC بالجملة: فقط للبنوك والمؤسسات المالية. معاملات كبيرة وسريعة وآمنة خلف الكواليس.

كيف تعمل

هناك نموذجين:

النموذج المباشر: لديك حساب مباشر مع البنك المركزي ( المزيد من السيطرة، ولكن معقد ).

النموذج غير المباشر ( المفضل ): تستخدم تطبيقات البنوك العادية، لكنهم يستخدمون بنية البنك المركزي التحتية. أفضل ما في العالمين.

وكلا النظامين:

معتمد على الرموز: كعملة رقمية مجهولة ( المزيد من الخصوصية ).

مبني على الحسابات: مرتبط بهويتك الموثقة، مثل البنك التقليدي (أمان أكثر، خصوصية أقل).

تختار معظم الدول نظامًا قائمًا على الحسابات من أجل تحسين السيطرة التنظيمية.

الجانب المظلم: ماذا يثير القلق؟

الخصوصية: الحكومة ترى كُل معاملة. هل من المقبول أن تعرف أين تنفق المال؟

المراقبة المالية: يمكنهم تجميد أموالك بسهولة ( مفيد ضد الاحتيال، مرعب في الديكتاتوريات ).

أثر على البنوك: إذا قام الجميع بنقل الأموال إلى CBDC، فإن البنوك تفقد الأموال للإقراض. في الأزمات المالية، يتسارع هذا.

تعقيد تقني: هل سيكون من السهل استخدامه من قبل الجميع؟ ماذا يحدث إذا تعطل النظام؟

CBDC مقابل العملات المستقرة مقابل العملات المشفرة

أين نحن الآن؟ (يوليو 2025 019283746656574839201

130+ دولة تقوم بالبحث أو تطوير عملة رقمية مركزية.

نشطة الآن:

• دولار الرمل )بهاماس(
• e-Naira )نيجيريا(
• JAM-DEX )جاميكا(

في اختبارات تجريبية:

• e-CNY )الصين(
• الروبية الرقمية )الهند(
• الروبل الرقمي )روسيا(

لا تزال تدرس: كندا، نيوزيلندا، نيبال.

الحكم

تأتي الـ CBDCs. يمكن أن تحسن المدفوعات، تساعد الناس بدون بنوك، تقلل من الاحتيال. لكنهم يحملون مخاطر حقيقية: خصوصية أقل، مزيد من سلطة الحكومة على أموالك، ضغط على النظام المصرفي.

المستقبل سيعتمد على كيفية حل كل دولة لهذه المشاكل. ما هو واضح: بعد 5 سنوات، ستكون العملة مختلفة جداً عما هي عليه اليوم.