كيف أصبحت MEV السيف ذو الحدين لـ DeFi ( وكيف تحمي نفسك )

أنت على وشك تبديل الرموز على DEX. تتم معالجة معاملتك في mempool لمدة 10 ثوانٍ. فجأة، تتدخل معاملة شخص آخر أمامك، ويتغير السعر ضدك، وتأتي معاملة أخرى بعد ذلك مباشرة. مرحبًا بك في هجوم السندويتش - و MEV هو السبب في حدوث ذلك.

ماذا يحدث فعلاً في الميمبول؟

MEV ( القيمة القابلة للاستخراج القصوى) تبدو رائعة، لكنها في الأساس: هل يمكن لشخص ما تحقيق الربح من خلال تغيير ترتيب المعاملات في كتلة؟

يعمل الباحثون على تشغيل الروبوتات التي تقوم بمسح الميمبول باستمرار ( حيث تتواجد المعاملات المعلقة قبل إضافتها إلى كتلة ). عندما يرصدون فرصة مغرية - مثل عملية تبادل كبيرة ستؤثر على الأسعار، أو تصفية على وشك الحدوث - فإنهم إما:

• اقفز أمام (front-running): أدخل معاملتك الخاصة أولاً، حرك السعر، ثم ستحصل على صفقة أسوأ.
• انزلق بعد (back-running): اربح من الفوضى التي تخلقها معاملتك
• قم بكلا الأمرين (sandwich attack): حاصر معاملتك بين اثنتين من معاملاتهم

طريقتان “جيدتان” لاستخراج MEV

ليس كل MEV ساماً. يوفر المتداولون وموفرو السيولة وظائف سوق فعلية:

تجارة المراجحة في DEX: نفس الرمز، أسعار مختلفة على DEXات مختلفة. اشترِ بسعر منخفض هنا، وبيعه بسعر مرتفع هناك - أمور عادية في السوق. لكن يمكن للباحثين أن يسبقوك ويستولوا على الفرصة.

التصفية: عندما ينخفض الضمان تحت العتبة، يتم تصفيته. يجب على شخص ما تنفيذ ذلك. يمكن للباحث أن يحصل على ذلك أولاً، ويشتري الضمان بسعر رخيص، لكن على الأقل يتم تسوية القرض. المشكلة؟ يمكن أن يتم فرض رقابة على عمليات التصفية بينما يستمر الباحث في شراء الضمان الأصلي بخصم.

الطرق الأربع التي تحدث بها هجمات MEV

1. التقدم العام في الصفوف الأمامية: يقوم الروبوت بالبحث عن معاملتك المعلقة → يقوم بنسخها باستخدام عنوانه → يشغلها محليًا للتحقق مما إذا كانت مربحة → يبث نسخته مع غاز أعلى → يقوم بتنفيذها أولاً.

2. الاندفاع الكلاسيكي: يقوم الباحث بوضع معاملة متطابقة قبل معاملتك. تتحرك الأسعار. تتعرض للخسارة.

3. Back-Running: تقوم بتنفيذ صفقة كبيرة. يتفاعل السوق. يتمكن معاملة الباحث بعد ذلك مباشرة من استغلال التقلب. أنت بخير، لكن رسوم الشبكة ترتفع للجميع.

4. هجمات السندويتش: الوجبة المجمعة - معاملة قبل وبعد معاملتك، تستخرج القيمة من كلا الجانبين لحركة السعر. أنت الحشوة.

كيفية تجنب الخسارة بالفعل

عبر 1inch ( وحلول مشابهة ):

• وضع الدمج: يتم دمج عملية التبادل الخاصة بك مع أوامر أخرى من خلال “المحللين”. يتم مطابقة المعاملات مباشرة وتجميعها معًا. لا يمكن للروبوتات اعتراض صفقة مجمعة.

• وضع الإرث مع RabbitHole: تتخطى معاملتك الميمبول تمامًا وتذهب مباشرة إلى المدققين. لا ميمبول = لا رؤية لروبوتات السندويتش. تم تقديمه في أواخر 2022، وأصبح هذا هو المحور الرئيسي الحقيقي.

• مخازن الذاكرة الخاصة: بعض المحافظ تسمح لك بتوقيع المعاملات دون بثها أولاً، ثم إرسالها مباشرة إلى بناة الكتل.

الخلاصة

لن تختفي MEV - إنها جزء لا يتجزأ من كيفية عمل البلوكشين. لكنك لست مضطراً لتكون ضحية. استخدم ميزات الخصوصية، اجمع عمليات التبادل الخاصة بك، أو قم بالتوجيه عبر قنوات محمية. الأدوات موجودة؛ معظم المتداولين لا يعرفون عنها بعد.