APY مقابل APR: لماذا عائد مجال العملات الرقمية الخاص بك ليس كما تظن

تصفح بروتوكولات DeFi وسترى الـ APY منتشرًا في كل مكان. ولكن إليك المشكلة—معظم الناس لا يدركون أن الـ 20% APY الذي تنظر إليه قد يكون فعليًا 18.5% APR. الفرق؟ أحدهما يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، والآخر لا يفعل. ومع مرور الوقت، يمكن أن تكلفك تلك الفجوة أموالًا حقيقية.

النسخة البسيطة

APR = معدل الفائدة السنوي الأساسي، بدون سحر التركيب. هل تتخلص من $10k بمعدل 20% APR؟ تكسب $2k ثابت. السنة 1: 12 ألف دولار. السنة 2: 14 ألف دولار. ممل، قابل للتنبؤ، ثابت.

APY = ما تكسبه فعلياً بعد أن تتراكم الفوائد. نفس 10,000 دولار، نفس 20% APR، ولكن إذا كانت تتراكم شهرياً؟ أنت تنظر إلى 12,429 دولار. هذا المبلغ الإضافي $429 هو أموال مجانية، بفضل كسب الفائدة على فائدةك.

أين تصبح الفائدة المركبة مثيرة

تجميع يومي > تجميع شهري > تجميع ربع سنوي.

ابق مع ذلك الافتراضي $10k عند 20% APR:

• الفائدة المركبة الشهرية: $12,429 (APR = 21.94%)
• التراكم اليومي: $12,452 (APY = 22.13%)

مددها إلى 3 سنوات مع الفائدة المركبة اليومية؟ ستصل إلى 19,309 دولار. هذا 3.3k دولار أكثر مما لو لم تكن الفائدة المركبة موجودة.

التردد مهم. كثيراً.

لماذا هذا مهم للعملات المشفرة

عند مقارنة منتجات الستاكينغ أو مزارع العائد، غالبًا ما يتم اقتباسها بصيغ مختلفة:

• بروتوكول A يقول “18% APR”
• بروتوكول B يقول “17.5% APR الفائدة المركبة يوميًا”

لا يمكنك مقارنة هذه مباشرة. يمكن أن يكون العائد السنوي الفعلي للبروتوكول ب ~19.3%—فجأة يتفوق على البروتوكول أ.

نصيحة احترافية: دائماً قم بتوحيد المقياس قبل الاختيار. إذا كانت الفائدة المركبة بترددات مختلفة، فإن الحساب اليومي سيزيد بسرعة أكبر.

شيء آخر

عادة ما يتم دفع عائدات التشفير بالأصل نفسه، وليس بالعملات المستقرة. لذا، إذا كنت تكسب 25% APR في ETH ولكن ETH انخفضت بنسبة 30%؟ فإن قيمتك بالعملة الورقية لا تزال قد انخفضت، على الرغم من أن APR كان مرتفعًا. اقرأ التفاصيل الدقيقة—فهي ليست نصيحة مالية في الواقع ما لم تفهم ما هو الأصل الذي يتم دفعك به.

TLDR: APY > APR (عند الفائدة المركبة > 1x/سنة). لا تقع في فخ مقارنة التفاح بالبرتقال. وتحقق دائمًا من تكرار الفائدة المركبة.