لعبة الجغرافيا السياسية لليثيوم: من الذي يتحكم حقًا في معدن البطارية؟

بينما يراقب الجميع أسعار أسهم الليثيوم، القصة الحقيقية تكمن في الاحتياطيات. إليك السبب: من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على الليثيوم بأكثر من 30% في 2025 وحدها (EVs + تخزين الطاقة)، ولكن فقط أربع دول تتحكم في 73% من احتياطيات العالم التي تبلغ 30 مليون طن متري.

تصنيفات القوة الاحتياطية

1. تشيلي — 9.3 مليون طن (31% من الاحتياطيات العالمية) تسيطر على منطقة سالار دي أتاكاما، لكن هناك جانباً مهماً: لقد حافظت اللوائح الصارمة للتعدين على إنتاجها الفعلي في المستوى الثاني (44k MT في 2024). اللعبة الحقيقية؟ دفع الرئيس بوريتش نحو التأميم الجزئي يعني أن كوديلكو، التي تسيطر عليها الدولة، تتفاوض الآن على حصص مسيطرة في عمليات SQM و Albemarle. تنافس سبع مجموعات مزايدة للحصول على عقود الليثيوم في أوائل عام 2025 - الإعلان عن الفائز في مارس.

2. أستراليا — 7M MT في الواقع، تعتبر المنتج الأول في العالم في عام 2024، على الرغم من احتياطات أصغر. لماذا؟ فإن رواسب سبودومين الصخرية أكثر سهولة في الاستخراج من المحاليل الملحية في تشيلي. يعمل منجم غرينبوشز منذ عام 1985. وقد أجبرت الانهيارات السعرية الأخيرة على تقليل الإنتاج، لكن بؤر الليثيوم الجديدة تظهر عبر كوينزلاند، نيو ساوث ويلز، وفيكتوريا - لقد أعيد رسم الخريطة الجيولوجية.

3. الأرجنتين — 4 مليون طن متري الحصان الأسود. تم إنتاج 18 ألف طن متري العام الماضي، لكن ريو تينتو التزمت للتو بمبلغ 2.5 مليار دولار لزيادة الإنتاج من 3 آلاف إلى 60 ألف طن متري سنويًا (2028 target). توسيع أرغوسي في سالار رينكون نشط. تنافسية من حيث التكلفة حتى في أسواق الدب—هذا هو المكان الذي لا يمكن للمُنتجين الهامشيين المنافسة فيه.

4. الصين — 3M MT (رسمية) إليك حيث يصبح الأمر مثيرًا: بكين زعمت أنها اكتشفت أكثر من 6.5 مليون طن متري في أحزمة ليثيوم جديدة (16.5% من الموارد العالمية الآن مقابل 6% تم الادعاء بها من قبل). قد يعيد ممر الليثيوم الذي يمتد 2800 كم في غرب الصين تشكيل كل شيء. وما هو المفاجئ؟ اتهمت وزارة الخارجية الأمريكية الصين بإغراق السوق بالليثيوم للقضاء على المنافسين السابقين من الصين - “أسعار مفترسة” هي حقيقة.

بطاقة مثلث الليثيوم

تشيلي + الأرجنتين + بوليفيا = أكثر من 50% من احتياطات العالم، لكن السياسة والتنظيمات وتكاليف الاستخراج تحدد من يحصل فعلاً على المعدن في السوق. تمتلك بوليفيا احتياطات ولكن إنتاجها ضئيل. الجغرافيا ≠ الجيوسياسة.

ما الذي يحدث بالفعل

سوق الليثيوم في عام 2025 ليس حول الاحتياطيات - بل يتعلق بـ:

• من يمكنه استخراج أرخص ( الأرجنتين الفائزة )
• من يتحكم في معالجة ( تمتلك الصين 90% من طاقة التكرير )
• من يستورد من من (لا تزال الصين تستورد من أستراليا على الرغم من احتياطياتها الخاصة)
• الجغرافيا السياسية ( المنافسة بين الولايات المتحدة والصين على سلاسل توريد البطاريات )

الاحتياطيات الصغيرة لا تقتلك (أستراليا تثبت ذلك). الاحتياطيات الضخمة التي تجلس بلا استخدام تفعل (مرحبًا، كابوس تشيلي التنظيمي).