حرب الاحتياطي الفيدرالي على العملات الرقمية: كيف يعيد المنظمون الأمريكيون خلق قبضة السيطرة على البنوك

هل تذكر عملية تشوك بوينت؟ تلك اللعبة التي كانت تستخدم فيها وزارة العدل في عهد أوباما الرقابة المالية لمواجهة الأعمال “المخاطرة”؟ الآن عادت مرة أخرى، وهذه المرة تستهدف البيتكوين والعملات المشفرة.

إعادة التاريخ: من عقد 2010 إلى 2023

في عقد 2010، استخدمت الهيئات التنظيمية الأمريكية مشروعًا يُدعى “عملية تشوك بوينت” للضغط مباشرة على البنوك، مطالبة إياها بقطع العلاقات مع الشركات التي تبيع الذخيرة، أو قروض الدفع اليومي، أو حتى الخدمات للبالغين، باعتبارها “أعمالًا مخاطرة”. المبرر الظاهر كان مكافحة الاحتيال، لكن الهدف الحقيقي كان الرقابة المالية.

وفي عام 2023، عادت نفس القصة لتُروى — لكن هذه المرة استهدفت العملات المشفرة.

ردود الفعل من ثلاثة بنوك

الأحداث التي وقعت خلال بضعة أيام في مارس 2023 توضح الأمر جيدًا:

• بنك سيلفرجيت (8 مارس): قرر التصفية الطوعية. هذا البنك بدأ خدمة العملاء في مجال العملات المشفرة منذ 2013، لكنه اضطر للإغلاق بعد انهيار FTX والضغوط التنظيمية.
• بنك وادي السيليكون (10 مارس): تم استلامه من قبل الحكومة في كاليفورنيا، ليصبح ثاني أكبر بنك يُغلق في التاريخ الأمريكي. مشكلته لم تكن مع العملات المشفرة — بل كانت بسبب مخاطر الفائدة — لكن عملائه من العملات المشفرة كانوا ينسحبون بشكل جنوني.
• بنك سيغنتشر (12 مارس): أُغلق من قبل ولاية نيويورك. حوالي 30% من ودائعه كانت من صناعة العملات المشفرة، وأُجبر على الإغلاق تحت ضغط تنظيمي. الاحتياطي الفيدرالي رفض استلام ودائعها المتعلقة بالعملات المشفرة.

التفصيل المهم: سبب انهيار بنك سيغنتشر ليس الإفلاس. قال بوضوح باني فرانك، رئيس مجلس النواب السابق وعضو مجلس إدارة بنك سيغنتشر: “أعتقد أن الجهات التنظيمية تريد إصدار إشارة قوية جدًا ضد العملات المشفرة”. وأكدت صحيفة وول ستريت جورنال أن الاحتياطي الفيدرالي استثنى عمدًا ودائع العملات المشفرة من حساباته — هذا ليس تنظيمًا، بل سياسة.

الحصار الرسمي من إدارة بايدن

في بداية 2023، أطلقت إدارة بايدن سلسلة من السياسات المنسقة:

• 3 يناير: أصدر الاحتياطي الفيدرالي، FDIC، هيئة تنظيم النقود، بيانًا يحذر البنوك من المخاطر المرتبطة بالأصول المشفرة.
• 27 يناير: نشرت البيت الأبيض “خارطة طريق لتخفيف مخاطر العملات المشفرة”، وأكدت أن العملات المشفرة تمثل “تهديدًا للاستقرار المالي”، وأنها لا تدعم دخول صناديق التقاعد لهذا السوق.
• 7 فبراير: أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن حظر البنوك الأعضاء في الولايات المتحدة من امتلاك أي كمية من الأصول المشفرة.
• 2 مايو: اقترح بايدن فرض ضريبة على تعدين البيتكوين بنسبة 30% على استهلاك الكهرباء، بحجة حماية البيئة.

هذه ليست أحداثًا معزولة — إنها حملة منسقة ومستمرة.

لماذا يجب أن يهتم البيتكوين؟

يعتقد الكثير من مؤيدي البيتكوين أن: البيتكوين لامركزي، ولا يحتاج إلى بنوك. فلماذا يهم الضغط التنظيمي؟

الجواب: تكاليف الامتثال.

ماذا سيحدث إذا طُردت الشركات القانونية المرتبطة بالبيتكوين من النظام المالي الأمريكي؟

1. توقف الابتكار: مثل بنك كاستوديا الذي حاول بناء جسر بين النظام المالي التقليدي والبيتكوين، لكنه عُلق بسبب عدم قدرته على فتح حساب لدى الاحتياطي الفيدرالي. حتى أنه رفع دعوى على الاحتياطي الفيدرالي.
2. اضطرار الملتزمين باللوائح للمغادرة: الفرق التي تحاول الالتزام بالقوانين تُطرد، بينما تستفيد البدائل الخارجية (مثل FTX سابقًا) من ذلك. FTX سرقت مليارات الدولارات من الكاريبي — لأنها خارج نطاق الرقابة الأمريكية.
3. البيتكوين يُعامل كـ"كبش فداء": الجهات التنظيمية تخلط بين البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. البيتكوين يُعتبر سلعة معترف بها، وكان من المفترض أن يكون لديه قواعد أكثر مرونة، لكنه يُدرج الآن ضمن فئة “العملات المشفرة”.

المشكلة أعمق من السطح

أشار بريان مورجنسترن، كبير مسؤولي السياسات في Riot Platforms، إلى تناقضات رئيسية:

“اقترحت إدارة البيت الأبيض فرض ضريبة على تعدين البيتكوين — وهو اعتراف مباشر برغبتهم في السيطرة على نشاط شرعي. إذا لم تكن هناك تحاملات عميقة تجاه الوضع الراهن وخوف من اللامركزية، فهذا لا معنى له.”

Senator Bill Hagerty قال بصراحة: الجهات التنظيمية تفترض أن جميع شركات العملات المشفرة تتاجر في أنشطة غير قانونية، وتتجاهل إمكانياتها.

كيف يمكن كسر الجمود؟

قدمت كاتلين لونغ، مؤسسة شركة كاستوديا، حلًا طويل الأمد:

إما أن تبني الجهات التنظيمية جسورًا للامتثال، بحيث يمكن للشركات القانونية التفاعل مع النظام المالي التقليدي؛ أو أن يلتف القطاع المالي على هذه القيود، كما فعل الإنترنت مع وسائل الإعلام التقليدية. وفي النهاية، ستخسر السلطة الجهات التنظيمية.

نصحت بشكل عملي: على مؤيدي البيتكوين أن يتواصلوا بنشاط مع السياسيين، لمساعدتهم على فهم الفرق بين البيتكوين و"العملات المشفرة"، وشرح القيمة المالية الشاملة للبيتكوين.

في الختام

عملية تشوك بوينت 2.0 موجودة بالفعل. قوتها ليست في قتل البيتكوين، بل في إبطاء اعتماده من قبل الجمهور. لكن كما قالت لونغ: “العملات الرقمية التي نشأت على الشبكة موجودة بالفعل. لن تُلغى.” طالما استمرت السياسات في سد الطرق القانونية داخل البلاد، فسيزداد الاعتماد على البدائل الدولية واللامركزية — وهو ما تتجنبه الجهات التنظيمية في المقام الأول.