صفقة الحاسوب الفائق DOE-NVIDIA-Oracle قد تكون مغيرًا للعبة لمستثمري التكنولوجيا

وزارة الطاقة الأمريكية توافق على شراكة عامة وخاصة كبيرة مع نفيديا وأوراكل لبناء سولستيس، أكبر حاسوب خارق للذكاء الاصطناعي في أمريكا. إليك لماذا يهم هذا لمحفظتك.

القصة الحقيقية وراء الصفقة

هذه ليست مجرد عقد حكومي آخر. إنها إشارة إلى أن بنية تحتية للذكاء الاصطناعي أصبحت ضرورية، وسباق القوة الحاسوبية يشتد. تتحكم نفيديا في سوق وحدات معالجة الرسومات (وتعمل شرائح بلاكويل الخاصة بهم على مشروع وزارة الطاقة)، بينما تقوم أوراكل بتوسيع بنيتها التحتية السحابية OCI بسرعة قياسية.

الأرقام تروي القصة:

• تقدر غولدمان ساكس أن اعتماد الذكاء الاصطناعي قد يضيف $20 تريليون إلى اقتصاد الولايات المتحدة
• تظهر بيانات ماكينزي أن 88% من المؤسسات تستخدم الذكاء الاصطناعي بانتظام (ارتفاعًا من 78% قبل عام)—لكن معظمها لا تزال في مرحلة التجريب
• هذا يعني أننا لا زلنا في البداية، وسيستمر الطلب على أجهزة ومعدات الذكاء الاصطناعي في الارتفاع بشكل كبير

لماذا يتسارع الإنفاق المؤسسي

كل من الشركتين تضعان رهانات بمليارات الدولارات:

• أوراكل: وقعت عقدًا بقيمة $300 مليار دولار، لمدة 5 سنوات مع OpenAI لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي. التزامات أدائها المتبقية (RPO) قفزت بنسبة 360% على أساس سنوي في الربع الأول من السنة المالية 2026
• نفيديا: تلتزم بـ حتى $100 مليار دولار لـ OpenAI لإنشاء مراكز بيانات جديدة بسعة تزيد عن 10 جيجاوات

هذا النوع من الاستثمار لا يختفي. إنه يتراكم ليولد إيرادات متكررة وتوسيع الهوامش.

صناديق الاستثمار التكنولوجية المهيأة للاستفادة

إذا كنت ترغب في التعرض لانتعاش بنية تحتية الذكاء الاصطناعي دون اختيار أسهم فردية، فإن هذه الصناديق موجهة بشكل كبير نحو الفائزين:

صندوق فيديليتي لمؤشر تكنولوجيا المعلومات (FTEC)

• نفيديا: 17.61% | أوراكل: 2.02%
• العائد منذ بداية السنة: +25.8% | الرسوم: 8 نقاط أساس | تصنيف زاكز: شراء قوي
• أصول بقيمة $17.41 مليار

صندوق قطاع تكنولوجيا المعلومات المختارة (XLK)

• نفيديا: 15.18% | أوراكل: 3.11%
• العائد منذ بداية السنة: +27.5% | الرسوم: 8 نقاط أساس | تصنيف زاكز: شراء
• أصول بقيمة $95.1 مليار—أكثر السيولة

صندوق فانجارد لتكنولوجيا المعلومات (VGT)

• نفيديا: 17.15% | أوراكل: 2.34%
• العائد منذ بداية السنة: +25.5% | الرسوم: 9 نقاط أساس | تصنيف زاكز: شراء
• أصول كبيرة—أوسع تعرض

صندوق بيستر للثورة الرقمية والبيانات $119B TRFK(

• نفيديا: 9.25% | أوراكل: 8.67%
• العائد منذ بداية السنة: +40.7% | الرسوم: 49 نقطة أساس | تصنيف زاكز: شراء
• أصول أصغر )$308 مليون(، لكن مع إمكانات نمو أعلى بسبب وزن موضوع البيانات

الخلاصة

صفقة وزارة الطاقة تؤكد ما يعرفه السوق بالفعل: بنية تحتية الذكاء الاصطناعي هي الدورة الكبرى التالية للنفقات الرأسمالية. شركات مثل نفيديا وأوراكل أصبحت بمثابة “المعول والمجارف” لعصر الذكاء الاصطناعي. إذا كنت تؤمن باستمرار هذا الاتجاه )وترى أن الالتزامات الإنفاقية تشير إلى ذلك(، فإن صناديق التكنولوجيا المتركزة على هذه الأسماء قد تكون جديرة بالنظر قبل أن تصل الموجة التالية من الاعتماد.

ملاحظة: هذا تحليل إعلامي، وليس نصيحة مالية. قم بأبحاثك الخاصة واستشر مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار.