شرح الجدول 13G: ما يحتاج كل مستثمر إلى معرفته

جدول 13G هو في الأساس طريقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لقول “مرحبًا، لقد اشتريت أكثر من 5٪ من أسهم شركة—أعلم الجميع.”

إليك التفاصيل: إذا تجاوزت عتبة ملكية 5٪ كمستثمر غير نشط ( بمعنى أنك لا تحاول السيطرة على الشركة)، يجب عليك تقديم جدول 13G بدلاً من جدول 13D الأكثر تعقيدًا. فكر فيه كنسخة خفيفة للاعبين المؤسساتيين مثل الصناديق المشتركة، صناديق التقاعد، وشركات التأمين.

المواعيد النهائية الرئيسية

• في معظم الحالات: 45 يومًا بعد نهاية السنة الميلادية عندما تصل إلى 5٪
• مشتريات الربع الأول: 10 أيام بعد تجاوز العتبة

جدول 13G مقابل جدول 13D—ما الفرق؟

كلاهما يُطلق عند ملكية 5٪، لكن هنا حيث يختلفان:

• جدول 13G = أنت فقط تمتلك، لا تؤثر. تقديم أبسط، يتطلب تفاصيل أقل.
• جدول 13D = تخطط لتغيير الأمور—تغيير الإدارة، إعادة الهيكلة، أو غير ذلك. يتطلب إفصاحات أكثر تفصيلًا. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك تقديمه خلال 10 أيام، وليس 45.

لماذا هذا مهم

تعد ملفات جدول 13G سجلات عامة على قاعدة بيانات EDGAR الخاصة بـ SEC. تساعد هذه الشفافية المستثمرين الآخرين على معرفة من هم اللاعبون الكبار الذين يجمعون حصصًا في شركة. بالنسبة للشركات، فهي تنبيه بشأن من يشتري وكيف يتغير تكوين المساهمين.

الخط النهائي: إذا كنت مستثمرًا مؤسسيًا يجلس بهدوء بحصة كبيرة، فإن جدول 13G يجعلك ملتزمًا. ولكن إذا كنت تخطط لدفع نشط، فستحتاج إلى جدول 13D وشفافية أكبر.