الذهب مقابل الأسهم: أي استثمار على مدى 10 سنوات كان أكثر ربحية؟

إذا كنت قد أنفقت 1000 دولار على الذهب قبل 10 سنوات، فكم تساوي الآن؟ دع البيانات تتحدث.

العائد الحقيقي للذهب

قبل عشر سنوات كان متوسط سعر الذهب 1158.86 دولار/أونصة، والآن حوالي 2744.67 دولار/أونصة. وبالتالي ارتفع بنسبة 136%، بمعدل عائد سنوي قدره 13.6%. وفقًا لهذه النسبة، فإن 1000 دولار لديك الآن تساوي تقريبًا 2360 دولار.

يبدو جيدًا، أليس كذلك؟ لكن دعنا نقارن:

• S&P 500 زاد بنسبة 174% خلال نفس الفترة، بمعدل نمو سنوي 17.41% (لم يتم حساب الأرباح الموزعة بعد)
• تذبذب الذهب في الحقيقة أكثر حدة من سوق الأسهم

لماذا يتقلب الذهب بين الارتفاع والانخفاض

بعد إعلان نيكسون عن انفصال الدولار عن قاعدة الذهب في عام 1971، بدأت أسعار الذهب في التقلب. شهدت الأسعار ارتفاعًا جنونيًا في السبعينيات، مع عائد سنوي بلغ 40.2%. لكن الأمور هدأت بعد عام 1980 - من 1980 إلى 2023، كان العائد السنوي للذهب 4.4% فقط. وفي التسعينيات، تكبدت معظم السنوات خسائر.

الفرق الرئيسي: الأسهم والعقارات تحقق عوائد (أرباح، إيجارات)، يمكن للمستثمرين توقع النمو المستقبلي. وماذا عن الذهب؟ إنه لا ينتج شيئًا، فقط يستلقي هناك.

لماذا لا يزال هناك من يشتري الذهب

القيمة الحقيقية للذهب في الدفاع:

• اندلاع مخاطر الجغرافيا السياسية → تدفق الأموال إلى الذهب
• ارتفاع التضخم → الحفاظ على قيمة الذهب
• انهيار سوق الأسهم → عادة ما يرتفع الذهب

حالة دراسية: في عام 2020، ارتفع سعر الذهب بنسبة 24.43% بسبب جائحة كورونا، وفي عام 2023، خلال فترة القلق من التضخم، ارتفع بنسبة 13.08%. ومن المتوقع أن يرتفع بحوالي 10% في عام 2025، مع إمكانية الاقتراب من 3000 دولار/أونصة.

الخلاصة: الذهب هو تأمين، وليس وسيلة للثراء الفاحش

منطق الذهب بسيط جداً - إنه مرتبط بشكل منخفض بسوق الأسهم، بل إنه مرتبط عكسياً. عندما ينهار سوق الأسهم، يميل الذهب إلى الارتفاع عكسياً.

لذا، هل الذهب استثمار جيد؟ هذه ليست أداة نمو، بل أداة تحوط من المخاطر. لا تتوقع أن يحقق عوائد مذهلة مثل الأسهم، ولكن عندما تشتعل السوق، يمكنه الحفاظ على قدرتك الشرائية. باستخدام مصطلحات دائرة الاستثمار: هذه جزء من تخصيص الأصول الدفاعية، ليست الطبق الرئيسي.