لماذا تعتبر بيانات CPI أكثر أهمية مما تعتقد - وكيفية التداول بها

إذا كنت جادًا بشأن تداول سوق الصرف (forex)، فإن CPI (مؤشر أسعار المستهلك) ليس مجرد رقم اقتصادي آخر على التقويم. إنه أكبر محرك للسوق تراقبه البنوك المركزية، وفهم كيفية قراءته يمكن أن يكون الفرق بين الاستفادة من موجة صعود 500 نقطة أو التوقف عن الخسارة.

ما الذي يقيسه CPI فعليًا؟

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يتتبع تغييرات الأسعار على سلة من الأشياء اليومية - الطعام، النقل، المرافق، الإيجار. إنه بشكل أساسي كيف يقيس الاقتصاديون ما إذا كانت أموالك تضعف ( التضخم ) أو تقوى ( الانكماش ). يقوم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بحسابه شهريًا، ويقوم المتداولون في جميع أنحاء العالم بتحديد ساعاتهم وفقًا له.

إليك المفاجأة: بيانات CPI تؤثر مباشرة على سياسة الاحتياطي الفيدرالي. عندما ترتفع CPI، يجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يأخذ في اعتباره رفع الأسعار. عندما تكون باردة، تخفيضات الأسعار تكون مطروحة على الطاولة. وقرارات الأسعار؟ إنها تؤثر على العملات بشكل قوي.

CPI مقابل CPI الأساسي - اعرف الفرق

CPI = كل شيء ( الغذاء، الطاقة، جميع تحركات الأسعار )

CPI الأساسي = كل شيء باستثناء الأشياء المتقلبة مثل أسعار النفط والمواد الغذائية

لماذا نهتم؟ لأن CPI الأساسي هو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي لرصد اتجاهات التضخم الحقيقي. إذا قفز CPI الرئيسي بنسبة 5% ولكن ظل CPI الأساسي عند 2.5%، يعرف المتداولون أن قفزات الطاقة هي التي تقوم بالعمل الشاق - وليس التضخم الهيكلي. هذه إعدادات تداول مختلفة تمامًا.

الاتصال بسوق الصرف: كيف يؤثر CPI على أزواج العملات

صيغة بسيطة:

• CPI مرتفع → الاحتياطي الفيدرالي ينظر في زيادة سعر الفائدة → قوة العملة
• CPI منخفض → قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة → تضعف العملة

لكن هنا يأتي الجانب التكتيكي. الأسواق لا تتفاعل فقط مع الرقم - بل تتفاعل مع المفاجآت. إذا جاء CPI بنسبة 3.2% لكن الاقتصاديين توقعوا 3.5%، فهذا يعني “أقل من المتوقع” = موجة صعود للدولار. إذا كانت 3.8% مقابل 3.5% المتوقع، فهذا يعني “أكثر من المتوقع” = احتمال بيع الدولار.

كيفية تداول بيانات CPI بشكل فعلي

قبل الإصدار:

• تحقق من توقعات الإجماع ( بلومبرغ، رويترز لديها هذه )
• انظر إلى الرقم والاتجاه لشهر السابق
• مقارنة التوقعات الأساسية مقابل العنوان

في لحظة الإصدار:

• راقب الارتفاع الأولي لمدة 60 ثانية (أكثر الفترات تقلبًا)
• تحقق مما إذا كان يتجاوز/يخفق التوقعات
• ابحث عن CPI الأساسي بشكل خاص - غالبًا ما يكون له قدرة بقاء أكبر من العنوان الرئيسي

بعد الإصدار:

• تداول رد الفعل، وليس الرقم نفسه
• إذا كان زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قد ارتفع بالفعل بمقدار 200 نقطة بعد إعلان مؤشر أسعار المستهلك، فلا تتعقب ذلك
• غالباً ما تأتي الصفقات الأفضل عند إعادة الاختبار بعد 2-4 ساعات

العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند قراءة CPI

1. توقعات السوق — الفرق بين الفعلي والتوقع ( هو ما يهم أكثر “الزيادة” أو “النقص” ).
2. الاتجاه — هل مؤشر أسعار المستهلك يرتفع شهريًا أم ينخفض؟ الارتفاعات المستمرة تشير إلى خطر التضخم المستمر
3. هدف الاحتياطي الفيدرالي — يستهدف الاحتياطي الفيدرالي تضخم بنسبة 2%. الأرقام التي تتجاوز ذلك بكثير ( مثل 5%+) تشير إلى زيادات في الأسعار في المستقبل.
4. السياق الأوسع — تحقق من بيانات البطالة، ونمو الأجور، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي جنبًا إلى جنب مع CPI. يبدو أن قراءة CPI بنسبة 4% تختلف اعتمادًا على ما إذا كان الناتج المحلي الإجمالي ينمو بنسبة 4% أو 0.2%

أخطاء شائعة في تداول CPI يجب تجنبها

• تجاهل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي — إذا كنت تنظر فقط إلى العنوان، فسوف تفوت ما يهتم به الاحتياطي الفيدرالي في الواقع
• التداول قبل الإصدار — تقلبات الأسعار غير متوقعة؛ انتظر الرقم
• مقاومة الاتجاه المفاجئ — إذا تجاوز CPI التوقعات وكان الدولار في موجة صعود، فلا تقم ببيعه على الفور. غالبًا ما يستمر الزخم لساعات.
• تداول المطبوعات ذات الثقة المنخفضة بشكل مفرط — إن فقدان 0.1% ليس هو نفسه تحقيق 0.5%. قم بحجم مراكزك وفقًا لذلك.

الخلاصة

CPI هو الملك للإصدارات الاقتصادية لتجار سوق الصرف (forex). إنه أفضل مؤشر فردي لقرارات السعر، التي تؤثر على قوة العملة. اتقن قراءة CPI - افهم الفرق بين العنوان والأساسي، واعرف ماذا تعني “تجاوز” و"فشل"، وتتبع الاتجاه. هذه المهارة وحدها تضعك في المقدمة على 80% من تجار التجزئة.

قم بضبط تنبيه في التقويم للإفراج عن CPI التالي. راقب الرقم، وراقب رد الفعل، وراقب قرارات تداولك تصبح أكثر حدة.