شرح العائد: المقياس الوحيد الذي يحتاج كل مستثمر في مجال العملات الرقمية والتقليدية إلى إتقانه

ما هو العائد؟

دعونا نختصر الأمور: العائد هو ببساطة عائدك السنوي معبراً عنه كنسبة مئوية مما استثمرته. الأمر بهذه البساطة. سواء كنت تقوم بتخزين العملات المشفرة، أو تمتلك أسهم توزيعات الأرباح، أو تجمع دخل الإيجار، فإن العائد هو اللغة العالمية التي تخبرك بمدى كدح أموالك.

الصيغة سهلة بشكل مضحك: العائد = (الدخل السنوي / الاستثمار الأولي) × 100%

قل أنك تشتري سهمًا $100 يدفع 5 دولارات سنويًا كأرباح. هذا يعني عائدًا بنسبة 5%. إن $100 الخاص بك يولد $5 سنويًا. تم.

من أين يأتي العائد فعليًا

العائد ليس سحرًا - إنه يأتي من مكان ما:

عائد الأرباح (الأسهم): تقوم الشركة بدفع جزء من الأرباح لك مقابل احتفاظك بأسهمها. مثال: يتم تداول السهم بسعر 50 دولار، ويدفع 2.50 دولار سنويًا = 5% عائد.

عائد السندات: أنت تقرض المال ( تشتري السندات )، وهم يدفعون لك الفائدة. اشترِ سندًا بقيمة 1,000 دولار مع قسيمة 5% = 50 دولارًا سنويًا = 5% عائد.

عائد العقارات: الإيجار مقسومًا على سعر العقار. استأجر شقة $200k مقابل 12 ألف دولار سنويًا = 6% عائد.

عائدات التشفير (الرهانات، الإقراض): قم بقفل الرموز، احصل على المكافآت. قم برهن $10k قيمة الرموز، احصل على 1,200 دولار سنويًا = 12% عائد.

خمس قوى تؤثر على عائدك

1. نوع الأصول = مستوى المخاطر

الأصول عالية المخاطر ( الأسهم النامية، العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الصغيرة، السندات غير المرغوبة ) تتطلب عوائد أعلى للتعويض. السندات الحكومية؟ مخاطر أقل = عائد أقل. إنها علاقة تبادل مباشرة.

2. تغير ظروف السوق كل شيء

عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة، ترتفع عوائد السندات. عندما ترتفع معدلات التضخم، تتعرض عوائد العقارات للضغط بسبب ضرائب الملكية. عندما تنهار العملات المشفرة بنسبة 80%، تبدو مكافآت التخزين فجأة أقل جاذبية. الاقتصاد الكلي يحرك العائد.

3. الوقت في اللعبة

تتطلب فترات الاحتجاز الأطول عادةً عوائد أعلى. لا أحد يربط الأموال لمدة 10 سنوات بمعدل 2% عندما يمكنه الحصول على 5% في مكان آخر. الوقت = المخاطر.

4. التقلب & علاوة المخاطر

كلما كان الأصل أكثر رعبًا، كان العائد بحاجة إلى أن يكون أعلى. لهذا السبب يمكن أن تصل عوائد العملات المشفرة إلى 20٪ أو أكثر بينما تبقى سندات الخزينة الأمريكية عند 4٪. يطالب المستثمرون بأن يتم تعويضهم عن الفوضى.

5. الإدارة وقرارات السياسة

تعمل الشركات التي تعيد رأس المال بشكل عدواني إلى المساهمين على زيادة العوائد. أما الشركات التي تعيد استثمار كل شيء؟ عوائد أقل اليوم، ونمو أعلى غدًا. اختر سمك.

أنواع العائد الرئيسية ( ومتى تكون مهمة )

عائد الأرباح: الأفضل للمستثمرين الذين يركزون على الدخل ويرغبون في تدفق نقدي ثابت. مثال: المتقاعدون الذين يشترون النبلاء في توزيع الأرباح.

عائد الأرباح: يخبرك بقوة الكسب الحقيقية لكل دولار يتم إنفاقه. شركة تحقق 5 دولارات/سهم عند 50 دولار/سهم = 10% عائد أرباح. مفيد للمستثمرين في القيمة.

عائد السندات: عائدك المضمون في حال احتفظت بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. لا مفاجآت (ما لم يتخلفوا عن السداد).

عائد صندوق الاستثمار المشترك: العائد المختلط من الأصول التي يحتفظ بها الصندوق. يعتمد بالكامل على استراتيجيته.

العائد مقابل الربح: الفرق الذي يكلفك المال

تُستخدم هذه الكلمات بشكل متبادل من قبل المستثمرين المهملين. إنها ليست متطابقة:

العائد = دخل متوقع وقابل للتنبؤ ( توزيعات الأرباح، الفوائد، مكافآت الستاكينغ ). لا يشمل تغييرات الأسعار.

العائد = الربح الإجمالي الفعلي. يشمل العائد بالإضافة إلى الأرباح/الخسائر الرأسمالية.

مثال: اشترِ سهمًا بسعر 100 دولار، يدفع $3 توزيعات الأرباح، يرتفع السعر إلى 110 دولارات.

• عائد توزيع الأرباح = 3% (مجرد توزيع الأرباح)
• العائد الإجمالي = 13% ( 3% توزيعات أرباح + 10% زيادة في السعر )

معظم المستثمرين يتابعون العائد فقط ويتجاهلون جزء المكاسب الرأسمالية. خطأ كبير.

أي عائد يدفع أكثر؟

إليك الحقيقة الصعبة: عائد أعلى = مخاطر أعلى، دائماً.

عوائد آمنة ( سندات الخزانة الأمريكية، توزيعات الأرباح من الشركات الكبرى ): 3-5%. يمكنك النوم ليلاً.

عائدات متوسطة (سندات الشركات، صناديق الاستثمار العقاري، أسهم نمو الأرباح): 5-8%. بعض التقلبات.

عوائد عالية (سندات ذات عائد مرتفع، أسهم الأسواق الناشئة، staking العملات الرقمية): عوائد تزيد عن 12%. قد تخسر أيضًا أكثر من 50% غدًا.

التصنيف حسب الإمكانية العائد الخام:

1. أصول التشفير (12-50%+ عبر التكديس/الزراعة، ولكن تقلبات ضخمة )
2. السندات ذات العائد المرتفع (7-12%، خطر التخلف عن السداد)
3. أسهم النمو ( عائد 0-3%، ولكن إمكانية تقدير رأس المال )
4. الصناديق الاستثمارية العقارية (4-8%، أصول مادية تدعم )
5. السندات الحكومية (3-5%، خطر قريب من الصفر)

اللعب الحقيقي: مطابقة العائد مع وضعك

لا تلاحق الرقم الأعلى فقط. قم بمطابقة العائد مع قيودك الخاصة:

إذا كنت بحاجة إلى دخل الآن: اذهب للحصول على 5-7% مع الأصول المستقرة (أسهم توزيعات الأرباح، السندات، REITs). الاتساق يتفوق على الطفرات.

إذا كنت شابًا مع الوقت: احصل على عوائد تتراوح بين 15-20% من العملات المشفرة/الاستثمارات النامية. يمكنك تحمل التقلبات.

إذا كنت ترغب في بناء الثروة: عوائد من 8-12% مع مخاطر معتدلة (صناديق متوازنة، ونمو الأرباح )يتراكم بشكل جميل على مدى عقود.

إذا كنت تتكهن: خصص فقط ما يمكنك تحمل خسارته بنسبة 100%، حتى لو بدت العوائد مذهلة.

الخلاصة

العائد هو عائدك على الجهد. إنه كيف تجعل المال يعمل بدلاً من العمل من أجل المال. لكن لا تقع أبداً في فخ العائد: 50% APY على بروتوكول لا تفهمه ليس مالاً مجانياً - إنها السوق التي تقيّم المخاطر الكارثية.

فهم العائد يفرق بين المحترفين من الأموال التجزئة التي يتم تصفيتها. الآن أنت تعرف اللعبة.