مؤشر نيكاي 225 في اليابان: بوابتك إلى ثاني أكبر سوق للأسهم في العالم

ما هو نيكاي 225 بالضبط؟

فكر في مؤشر نيكاي 225 كإجابة اليابان على S&P 500 أو ناسداك 100. إنه مؤشر مرجح حسب السعر يتتبع 225 شركة رائدة مدرجة في بورصة طوكيو، تمثل الصحة الاقتصادية لليابان في لمحة. الشركات مثل تويوتا، وهيتاتشي، وباناسونيك تدفع المؤشر.

أُطلق في 7 سبتمبر 1950، وهو أقدم مؤشر للأسواق المالية في آسيا. يعود تاريخ الحساب إلى أبعد من ذلك - 16 مايو 1949 - مما يُشير إلى إعادة فتح بورصة طوكيو بعد الحرب العالمية الثانية. لقد تعاملت صحيفة Nihon Keizai Shimbun ( صحيفة Nikkei ) مع الحسابات والتقارير اليومية منذ عام 1969.

extremes التاريخية التي تحكي قصة

الذروة: 38,916 ( ديسمبر 1989) — خلال فقاعة الأصول في اليابان القاع: 7,568 (فبراير 2009) — بعد أزمة الرهن العقاري الثانوية في الولايات المتحدة أعلى مستوى حديث: 30,682 ( 24 مايو 2023 ) — الأعلى في 33 عامًا

هذا مكسب بنسبة 305.4% على مدى 14 عامًا. ليس سيئًا لعقد “مفقود.”

كيف يتم حسابها

انسَ الوزن المتساوي - يستخدم نيكاي المتوسط المرجح بالسعر، مما يعني أن الأسهم الغالية لها تأثير أكبر.

الصيغة:

• السعر المعدل للسهم = سعر السهم × عامل تعديل السعر
• قيمة المؤشر = مجموع الأسعار المعدلة ÷ القاسم

تحديثات كل 5 ثوانٍ خلال ساعات التداول.

ما الذي يتكون منه مؤشر نيكاي 225؟

حسب القطاع ( بتاريخ 31 أكتوبر 2022):

• التكنولوجيا: 48.89% (59 الأسهم) — الثقل
• السلع الاستهلاكية: 23.85% (33 الأسهم)
• المواد: 12.18% (56 الأسهم)
• السلع الرأسمالية: 10.56% (36 stocks)
• المالية: 2.39% (21 الأسهم)
• النقل والمرافق: 2.12% (20 الأسهم)

بحسب حجم الشركة:

• الأسهم الكبيرة ( الترتيب 1-100): 87 سهم
• أسهم ذات رأس مال متوسط ( المرتبة 100-500): 121 سهم
• الشركات الصغيرة (500+): 17 سهم

أعلى 3 ممتلكات:

1. فاست ريتيلينغ ( يونيكلو ) — 10.30% | مستهلك
2. طوكيو إلكترون — 4.90% | تكنولوجيا
3. مجموعة سوفت بانك — 4.77% | التكنولوجيا

المتوسط الأساسي:

• عائد الأرباح: 2.12%
• نسبة السعر إلى الأرباح: 16.17
• نسبة P/B: 1.65
• العائد على حقوق الملكية: 10.20%

ما الذي يحرك نيكاي 225 بالفعل؟

1. الاقتصاد العالمي — اليابان تصدر بكثافة إلى الولايات المتحدة والصين. أزماتهم الاقتصادية تؤثر بشدة على اليابان.
2. نمو الناتج المحلي الإجمالي في اليابان — ارتباط مباشر مع أرباح الشركات.
3. السياسة النقدية — سياسة بنك اليابان فائقة التيسير تحافظ على انخفاض الأسعار، مما يعزز أرباح الشركات.
4. السياسة المالية — تؤثر نفقات الحكومة ومعدلات الضرائب على جدوى الأعمال.
5. ظروف القطاع — تشكل التكنولوجيا نصف المؤشر؛ الحروب التجارية تضر بها على الفور.
6. أرباح الشركات — تؤثر أرباح وخسائر 225 شركة بشكل مباشر على التقييمات.
7. سعر صرف الين الياباني — الين الضعيف = صادرات أرخص = مبيعات أعلى. الين القوي = العكس.
8. أسعار النفط — تستورد اليابان معظم نفطها; ارتفاع الأسعار يضغط على الهوامش.

لماذا تستثمر في مؤشر نيكاي 225؟

الإيجابيات:

• امتلك حصصًا في 225 شركة رائدة دون الحاجة لاختيار الأسهم الفردية
• سيولة عالية = فروق أسعار ضيقة، تكاليف معاملات أقل
• تنويع المخاطر السياسية/الاقتصادية بعيدًا عن سوق منزلك

سلبيات:

• تقلبات عالية — ليست للقلوب الضعيفة
• يحتاج إلى مراقبة مستمرة إذا كان التداول اليومي
• مخاطر العملة إذا لم تكن مستندًا إلى الين الياباني

كيفية تداول نيكاي 225

الخيار 1: الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

الأفضل لـ: المستثمرين الذين يشترون ويحتفظون

• استثمر في صناديق تتبع نيكاي مثل KT-JPFUND-A أو TMPJE
• أنت تمتلك مراكز الأسهم الفعلية
• مخاطر أقل من الأسهم الفردية
• المخاطر: مخاطر تشغيل مدير الصندوق، فجوات السيولة، تقلبات سعر الصرف

الخيار 2: العقود مقابل الفروقات (CFDs)

الأفضل لـ: المتداولين العدوانيين الذين يرغبون في الرفع المالي

• تداول المؤشر نفسه، وليس الأسهم الأساسية
• رافعة مالية تصل إلى 100x (استثمر 100 دولار، تحكم في 10,000 دولار اسمي)
• الربح من كل من الارتفاعات والانخفاضات
• تحذير: الرافعة المالية 100x تعني أن التحركات الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى تصفية مركزك
• ربح صغير = مكسب ضخم؛ خسارة صغيرة = فقدان كامل للإيداع

مثال: نسبة الهامش 1:100 تعني أنك تحتاج فقط إلى ¥100 للتحكم في قيمة المؤشر البالغة ¥10,000. يبدو رائعًا حتى يؤدي انخفاض بنسبة 1% إلى القضاء عليك.

الخلاصة

مؤشر نيكي 225 هو لعبتك المباشرة على أداء الشركات اليابانية ومشاعر الاقتصاد. تناسب صناديق المؤشرات المتداولة المستثمرين المحافظين؛ تناسب عقود الفروقات المقامرين. اختر بحكمة.