مستثمر التجزئة يجب أن يتمسك بخمس قواعد تداول صارمة، ويجب عليه قراءتها بشكل متكرر يوميًا.

بعد مراجعة الآلاف من سجلات التداول، أدركت فجأة: الفارق بين المستثمرين من التجزئة والمستثمرين الذين يحققون أرباحاً مستقرة ليس القدرة على اختيار الأسهم أو الحظ، بل هو نقص "القواعد الحديدية التي تغرس في غريزة التداول". المال المكتسب من الأخبار أو الشعور، سيعود دائماً إلى خسائر بسبب التداول العشوائي؛ بينما جوهر الربح المستمر هو تنفيذ القواعد البسيطة إلى أقصى حد - حتى لو تمسكنا بقاعدة واحدة فقط، يمكننا تجنب 90% من فخاخ الخسارة.

يفتقر معظم مستثمري التجزئة إلى فهم أساسي عند دخول السوق: يقضون 90% من طاقتهم في "تخمين أي سهم سيرتفع غدًا" و"هل سيرفع المضارب السعر"، دون أن يفكروا في وضع قواعد للتداول. لقد أكدت 20 عامًا من التجربة الحقيقة القاسية: لا يمكن التنبؤ بدقة بحركة السوق، كما أن الأساسيات والجوانب الفنية لا يمكنها تحديد الاتجاهات قصيرة المدى؛ ولكن الشيء الوحيد الذي يمكن السيطرة عليه هو سلوك التداول الخاص بهم.

يجب أن يتم فهم ثلاث مفاهيم أساسية أولاً، وإلا فإن جميع القوانين الصارمة ستكون مجرد حديث فارغ:

1. جوهر الربح هو "ميزة الاحتمالات": استخدام القواعد筛选 الفرص ذات معدل الفوز العالي، والاعتماد على تراكم العوائد من الفائدة المركبة، وليس السعي وراء الربح الكبير في مرة واحدة - حتى لو كانت نسبة الفوز في كل مرة 55% فقط، فإن التنفيذ على المدى الطويل يمكن أن يحقق ربحًا مستقرًا؛

2. مصدر الخسارة هو "التداول العشوائي": الشراء بناءً على العواطف، والبيع بدافع من الذعر، وغياب منطق إدارة الأرباح والخسائر وإدارة المراكز، يمكن أن تبتلع خطأ واحد أرباح نصف عام؛

3. القاعدة الأساسية هي "الاتحاد بين المعرفة والعمل": ليس حفظ الشروط، بل تحويل القواعد إلى غريزة - عدم الاندفاع أمام تقلبات السوق، عدم الطمع أمام الإغراءات، وعدم التمسك بالمبادئ أمام الخسائر.

تم التحقق من هذه القواعد الخمس من خلال ثلاث جولات من السوق الصاعدة والهابطة، وتغطي جميع العمليات من بناء المراكز، وحجم المراكز، ووقف الخسارة، وجني الأرباح، وتكرار التداول، مما يجعلها مناسبة للاستثمار على المدى القصير والمتوسط. المنطق الأساسي هو "المخاطر تأتي قبل العوائد"، وكل قاعدة تحتوي على معايير كمية قابلة للتطبيق، والتي سيتم تفصيلها واحدة تلو الأخرى.

القاعدة الأولى: اتبع الاتجاه - لا تتعارض مع الاتجاه، فقط من يستفيد من الاتجاه هو من ينجح
المعنى الأساسي: الاتجاه هو قوة حركة سعر السهم، على المدى القصير تسيطر عليه المتوسطات المتحركة لمدة 5 أيام، 10 أيام، و20 يومًا، وعلى المدى المتوسط والطويل تسيطر عليه المتوسطات المتحركة لمدة 60 يومًا، 120 يومًا، و250 يومًا. تباعد الخطوط الثلاثة للأعلى يعني اتجاهًا صعوديًا، وللأسفل يعني اتجاهًا هبوطيًا. التداول وفقًا للاتجاه هو "استغلال قوة السوق لتحقيق الربح"، ونسبة النجاح فيه تتجاوز بكثير نسبة النجاح في عمليات الشراء العكسية؛ والتداول عكس الاتجاه يعادل "مواجهة السوق"، قد يكون مربحًا على المدى القصير، ولكنه بالتأكيد سيؤدي إلى خسائر على المدى الطويل.

تقنيات التطبيق العملي:

1.判断 الاتجاه: على المدى القصير، "يجب أن يتقاطع خط 5 أيام مع خطوط 10 أيام و 20 يومًا"، ويجب أن تكون الثلاثة خطوط متجهة للأعلى؛ على المدى المتوسط والطويل، "يجب أن يتقاطع خط 60 يومًا مع خطوط 120 يومًا و 250 يومًا"، ويجب أن تكون زاوية الميل أكثر من 15 درجة، والعكس صحيح، فإن الاتجاه يصبح ضعيفًا.

2. توقيت بناء المراكز: في اتجاه صعودي، يتم بناء المراكز فقط عندما تتراجع أسعار الأسهم إلى متوسط 10 أيام أو 20 يومًا وبحجم تداول منخفض، ويجب ألا تتجاوز نسبة التراجع 30% من نسبة الزيادة السابقة؛ في الاتجاه الهبوطي، يجب أن نكون خارج السوق بشكل قاطع، وحتى إذا ارتد السعر لأكثر من 20% فلا نشارك - الارتداد لا يعني التحول.

3. إشارة الانعكاس: على المدى القصير "كسر خط 5 أيام تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا ولم يتم استرداده خلال 3 أيام"؛ وعلى المدى المتوسط والطويل "كسر خط 60 يومًا تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 120 يومًا ولم يتم استرداده خلال 5 أيام"، عند ظهور الإشارة يجب تقليل الحيازة بنسبة 80%.

القانون الحديدي الثاني: إدارة المراكز - رفض التداول بكامل المبلغ، وترك هامش أمان كافٍ
المعنى الأساسي: المركز هو "حياة المستثمر التجزئة"، وهو أيضًا حجر الزاوية للعائد المركب. وضع كل شيء في صفقة واحدة هو "تركيز المخاطر في صفقة واحدة"، وقد تتسبب الأحداث غير المتوقعة أو الانعكاسات في خسارة رأس المال؛ يمكن أن تؤدي إدارة المركز بشكل علمي إلى تحقيق الأرباح عند الارتفاع والحد من الخسائر عند الانخفاض، من خلال "تراكم المكاسب الصغيرة + وقف الخسائر القليلة" لتحقيق الربح على المدى الطويل.

تقنيات التطبيق العملي:

1. مركز أساسي: عندما لا يكون هناك اتجاه ≤20%; عندما يكون الاتجاه قصير الأجل واضحًا ≤50%; عندما يكون الاتجاه متوسط أو طويل الأجل واضحًا والأصل ذو جودة عالية (أداء مستقر، تقييم معقول) ≤70%، يجب دائمًا الاحتفاظ بنسبة 30% نقدًا لمواجهة الظروف السوقية المتطرفة.

2. مبدأ توزيع المحفظة: يجب أن لا تتجاوز حصة أي سهم 20% من إجمالي الأموال، مع الاحتفاظ بـ 3-5 أسهم — لتجنب تشتت الجهود بشكل مفرط أو التركيز المفرط على مخاطر سهم واحد.

3. إعادة توازن ديناميكية: في الاتجاه الصاعد إذا ارتفع السعر بنسبة 10% يتم تقليص الحصة بنسبة 20%، وزيادة الحصة في الأصول الأقوى؛ في الاتجاه الهابط إذا انخفض السعر بنسبة 5% يتم تقليص الحصة بنسبة 30%; في السوق المتقلب إذا كانت الحصة ≤30% يتم البيع عند ارتفاع السعر والشراء عند انخفاضه.

القانون الثالث: التوقف الصارم عن الخسارة - تحديد حدود المخاطرة، والحفاظ على رأس المال
المعنى الأساسي: وقف الخسارة هو "رسم خط أحمر للتداول"، والاعتراف بأن الحكم قد يكون خاطئاً، وتبادل خسارة صغيرة بفرص لاحقة. أكبر مصدر لخسارة المستثمرين الأفراد هو "التعلق والخسارة" - من خسارة عائمة بنسبة 5% إلى 30%، يمكن أن تأكل خطأ واحد الأرباح لستة أشهر؛ سيؤدي تطبيق وقف الخسارة بدقة إلى الحد من الخسائر الفردية إلى أقل من 5%، مما يحافظ على رأس المال للاستمرار في تحقيق الأرباح.

مهارات عملية:

1. تحديد وقف الخسارة: بالنسبة للصفقات القصيرة، يتم تحديد وقف الخسارة عند "أدنى نقطة في الفترة الأخيرة أو المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام"، في حال كسره يتم وقف الخسارة؛ بالنسبة للمدى المتوسط والطويل، يتم تحديد وقف الخسارة عند "المتوسط المتحرك لمدة 20 أو 60 يوماً"، إذا تم كسره ولم يتم استعادته خلال 3 أيام يتم وقف الخسارة؛ كما يتم تحديد وقف خسارة ثابت بنسبة 5%، وسينفذ عند الوصول.

2. مبادئ التنفيذ: حدد مستوى وقف الخسارة في الخطة قبل فتح الصفقة، وعند الوصول إلى النقطة أثناء التداول، نفذ على الفور دون تردد؛ بعد وقف الخسارة، لا تعكس الصفقة، انتظر إشارة جديدة.

3. وقف الخسارة الديناميكي: بعد ارتفاع سعر السهم، يتم تعديل مستوى وقف الخسارة القصير الأجل بنسبة "5% فوق النقطة المنخفضة الأخيرة"، وبالنسبة للمدى المتوسط والطويل يتم تعديلها بناءً على متوسط 20 يومًا، لتحقيق "وقف خسارة لحماية رأس المال".

القانون الرابع: جني الأرباح بشكل عقلاني - تأمين الأرباح، وعدم الركوب على الأفعوانية
المعنى الأساسي: جني الأرباح هو "تأمين العائدات المحققة"، لتجنب عودة الأرباح. مستثمر التجزئة لا يحقق الربح من الأسهم الرابحة، السبب هو "الجشع" - حيث يرغب في تحقيق 20% بدلاً من 10%، مما يؤدي في النهاية إلى تحول الأرباح إلى خسائر؛ جني الأرباح بشكل عقلاني يتم من خلال "التقسيم + الديناميكية"، بحيث يستفيد من الموجة الرئيسية دون ركوب الأفعوانية.

تقنيات عملية:

1. جني الأرباح الثابت: إذا كانت الأرباح قصيرة الأجل من 8% إلى 12% يتم تخفيض الكمية بنسبة 50%، والباقي يتم الاحتفاظ به وفقاً لنظام وقف الخسارة الديناميكي؛ إذا كانت الأرباح متوسطة إلى طويلة الأجل من 20% إلى 30% يتم تخفيض الكمية بنسبة 40%، ومن فوق 50% يتم تخفيضها بنسبة 60%، مع الاحتفاظ بنسبة 20% لتحقيق مكاسب أعلى.

2. جني الأرباح في الاتجاه: لا تحدد نقطة ثابتة في الاتجاه الصاعد، احتفظ بالعملات حتى "تتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام مع زيادة في الحجم" أو "التقاطع الهبوطي لمؤشر MACD في القمة"، ثم قم بتصفية المحفظة، واستفد بالكامل من الاتجاه الصاعد.

3. جني الأرباح على دفعات: عدم تصفية كل شيء دفعة واحدة، بل تقليل الكمية تدريجياً بناءً على نسبة الأرباح، لتجنب فقدان الفرص وأيضاً لحجز الأرباح.

القاعدة الخامسة: قلل الحركة وانتظر أكثر - فقط اغتنم الفرص ذات اليقين العالي
المعنى الأساسي: التداول المتكرر هو "القاتل الخفي" لمستثمري التجزئة، حيث أن الرسوم العالية + إرهاق اتخاذ القرار يقلل من معدل النجاح. بيانات عملية: المستثمرون الذين يتداولون أكثر من 10 مرات في الشهر يكون عائدهم السنوي سلبياً بشكل عام؛ بينما أولئك الذين يتداولون 2-3 مرات في الشهر، ويركزون فقط على الفرص ذات اليقين العالي، تزيد احتمالية الربح إلى 60%. جوهر التداول هو "القيام بالصواب"، وليس "القيام بالعديد".

تقنيات عملية:

1. معايير الفرصة: يجب أن يكون في الأجل القصير "المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل في اتجاه صاعد + زيادة حجم التداول بنسبة 30%-50% + تقاطع MACD الذهبي"؛ وفي الأجل المتوسط والطويل يجب أن تكون "المتوسطات المتحركة في اتجاه صاعد + معدل نمو صافي الأرباح خلال السنوات الثلاث الماضية ≥ 15% + القيمة السوقية أقل من الوسيط في القطاع"، يجب أن تتوفر الشروط الثلاثة للدخول.

2. التحكم في التردد: تداولات قصيرة الأجل ≤ 3 مرات في الأسبوع، تداولات طويلة الأجل ≤ 2 مرات في الشهر، كتابة مذكرات التداول، عدم التداول بدون منطق واضح.

3. مبدأ الاحتفاظ بالسيولة: إذا لم تكن هناك فرص تتوافق مع الشروط، يجب الاحتفاظ بالسيولة وعدم الشراء بشكل عشوائي؛ الاحتفاظ بالسيولة يعني أنه عند ظهور الفرصة، سيكون لديك الأموال والعقلية المناسبة.