توقف عن حساب العائد على الاستثمار بشكل خاطئ: ما يغفل عنه مستثمرو العملات الرقمية فعليًا

تعتقد أن العائد على الاستثمار (ROI) هو فقط (الربح - التكلفة) / التكلفة × 100%؟ هذه المعادلة غير مكتملة عندما تتداول العملات الرقمية. إليك لماذا معظم المستثمرين يتصرفون كأنهم مغمضو الأعين.

معادلة العائد على الاستثمار التي يستخدمها الجميع (لكن لا يجب أن تتوقف عندها)

نعم، العائد الأساسي على الاستثمار بسيط: استثمرت 100 دولار، أصبحت 150 دولار، العائد على الاستثمار هو 50%. جميل. لكن في العملات الرقمية، هذا الرقم يخدعك بثلاث طرق رئيسية.

ثلاث فخاخ خفية في عائد الاستثمار على العملات الرقمية

1. تجاهل عامل الوقت ربح 50% في أسبوعين مختلف تماماً عن 50% في عامين. عوائدك السنوية تختلف بشكل جذري، ومع ذلك معادلة العائد الأساسية تعاملها على أنها واحدة. لهذا السبب يستخدم المتداولون المحترفون معدل النمو السنوي المركب CAGR (معدل النمو السنوي المركب) بدلاً منها.

2. عدم احتساب المخاطر تخيل هذين السيناريوهين:

• الاستثمار أ: عائد 100%، لكن البيتكوين ينخفض 80% ثلاث مرات خلال فترة الاحتفاظ
• الاستثمار ب: عائد 30%، ثابت وسلس

أي واحد ستنام وأنت مرتاح بالاً معه؟ العائد على الاستثمار لا يهتم. هو مقياس أحادي البعد لمشكلة متعددة الأبعاد.

3. الرسوم تقتل عوائدك الحقيقية ذلك العائد 50%؟ اطرح منه رسوم المنصة (0.1-0.5%)، رسوم الغاز (أحياناً 50-200 دولار لكل معاملة)، الانزلاق السعري في المبادلات (2-5%)، وفجأة أصبحت خاسراً بنسبة 15-25%. معظم حسابات العائد تتجاهل هذا تماماً.

ما الذي يتابعه المستثمرون الأذكياء في العملات الرقمية فعلاً

• CAGR: العوائد السنوية المركبة (تقارن بشكل عادل عبر الفترات الزمنية)
• نسبة شارب: العوائد المعدلة حسب التقلبات (مقارنة بالعائد الخالي من المخاطر)
• أقصى تراجع: كم انخفض محفظتك من القمة إلى القاع (مقياس البقاء)
• معدل الفوز + متوسط الربح/الخسارة: ليس فقط العائد الكلي، بل الاستمرارية أيضاً

السؤال الحقيقي: عائد مرتفع أم معدل بقاء مرتفع؟

حوت في 2021 حقق عوائد 10,000% على بعض العملات البديلة. لكنه أيضاً تم تصفية 40% من محفظته. في المقابل، حاملو البيتكوين “المملون” منذ 2015 حققوا فقط 50-100% عوائد سنوية—لكنهم فعلاً احتفظوا بأموالهم.

الخلاصة

العائد على الاستثمار هو نقطة بداية، وليس خط النهاية. احسب الوقت، التقلب، الرسوم، والمخاطر. المستثمرون الذين يربحون على المدى الطويل لا يطاردون أعلى رقم عائد، بل يركزون على العوائد التي يمكنهم فعلاً الاحتفاظ بها.