هيمنة BTC: فهم هذا المؤشر يعني فهم سوق العملات الرقمية بأسره

لماذا ارتفع BTC بنسبة 15%، بينما العملات البديلة لم تتحرك؟ لماذا في بعض الأحيان يكون BTC ثابتًا، بينما العملات الصغيرة تحتفل؟

الإجابة تكمن في مؤشر هيمنة BTC.

ببساطة: الحصة السوقية = القيمة السوقية لـ BTC / القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة × 100%

الآن تبلغ القيمة السوقية لـ BTC حوالي 84.7 مليار دولار، بينما تبلغ القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة 1.6 تريليون دولار، لذا فإن هيمنته تبلغ حوالي 53%. وهذا يعني أن BTC تأخذ نصف سوق الأصول المشفرة العالمية.

ماذا تعني الهيمنة؟

ارتفاع الهيمنة = المستثمرون في “التحوط”، الأموال تتدفق من الألتكوين إلى BTC (إشارة ذعر السوق)

انخفاض الهيمنة = زيادة شهية المخاطرة في السوق، تدفق الأموال بشكل جنوني إلى العملات الصغيرة (قد تظهر فقاعات بسهولة)

هذا هو السبب في أن المحترفين يمكنهم الحكم على معنويات السوق من خلال الهيمنة.

ماذا تخبرنا التاريخ؟

• 2013: كانت هيمنة BTC 94%، فقط عملة واحدة تستحق الشراء.
• فورة ICO لعام 2017: انخفضت إلى 33%، أكثر من ألف مشروع يتقاسمون الكعكة
• الآن: مستقر عند 50-60%، السوق عقلاني نسبياً

عندما تكون الهيمنة >65%، غالباً ما يكون ذلك قاع السوق تاريخياً (إشارة شراء)

عندما تكون الهيمنة أقل من 45%، فقد تشير إلى اقتراب قمة السوق (إشارة لتقليل المراكز)

العوامل الأساسية التي تؤثر على الهيمنة

تقلب سعر BTC: ارتفاع كبير في BTC، مما سيؤدي حتماً إلى زيادة هيمنته

موسم العملات البديلة قادم: انفجار عملات جديدة، تدوير الأموال إلى altcoin، انخفاض الهيمنة

دورة السوق: في السوق الهابطة، يتمسك الناس بـ BTC، وتزداد هيمنته؛ في السوق الصاعدة، يسعى الناس لتحقيق الأرباح، وتنخفض هيمنته.

سياسات إيجابية: موافقة الولايات المتحدة على ETF BTC الفوري، دخول المؤسسات وغيرها من الأحداث، عادة ما ترفع من الهيمنة.

كيف تتداول باستخدام هذا المؤشر؟

1. التعرف على أقوى إشارات موسم العملات البديلة (Altseason)

ارتفع سعر BTC + انخفاض الهيمنة = أوقات السوق الأكثر جنونًا

في هذا الوقت، تظهر العملات الصغيرة من 2-50 مرة بسهولة. يبدأ الأشخاص المطلعون على السوق في زيادة حصصهم من العملات البديلة عندما ينخفض السعر الرئيسي بنسبة 50-55%.

2. استخدمه لتحديد مشاعر السوق

الهيمنة > 65% = وضع الذعر، المؤسسات والكبار يشترون في القاع

الهيمنة <45% = وضع الهوس، المستثمرون الصغار يتلقون (إشارة خطر)

3. تعديل المراكز ديناميكياً

المحافظون: 100% BTC عندما تكون الهيمنة مرتفعة، 75% BTC + 25% عملة بديلة عندما تكون الهيمنة منخفضة

المتطرفون: عندما تكون الهيمنة أقل من 50%، يمكن أن تصل إلى 30% BTC + 70% alts (تحتاج إلى قدرة قوية على وقف الخسائر)

الفخاخ التي تحتاج إلى معرفتها

تدخل العملات المستقرة: تزداد قيمة السوق للعملات المستقرة مثل USDT و USDC، مما يمكن أن يقلل بشكل مصطنع من هيمنة BTC.

لا تستخدم بمفردك: من السهل أن تخسر إذا قمت بالشراء فقط بناءً على الهيمنة. يجب أن تنظر معًا إلى مخططات K، وحجم التداول، والبيانات على السلسلة.

القوانين التاريخية ليست دائماً سحرية: إن “الأرقام السحرية” 65% و 45% قد تفشل في بعض الظروف القصوى.

أين هي الهيمنة الآن؟

يمكنك التحقق من البيانات الحية على مواقع مثل CoinGecko وCoinMarketCap.

مؤخراً تتذبذب السوق في نطاق 50-60%، مما يدل على أن السوق في حالة “منطقية نسبياً”. إذا انخفضت النسبة إلى أقل من 45%، يجب أن نكون حذرين؛ وإذا تجاوزت 65%، فقد تكون هناك فرصة.

ملخص

تعتبر الهيمنة “مؤشر الشعبية” في سوق التشفير. إنها لا تعكس مدى جودة BTC، بل تشير إلى ما إذا كان السوق في حالة من التحوط أم يسعى لتحقيق الأرباح في هذه اللحظة. تعلم كيفية فهمها يعني أنك حصلت على ميزان حرارة لمشاعر السوق.