بايبال تسعى للحصول على ترخيص بنكي في الولايات المتحدة لتوسيع خدمات الإقراض

المصدر: كويندو العنوان الأصلي: PayPal تسعى للحصول على ترخيص بنكي في الولايات المتحدة لتوسيع خدمات الإقراض الرابط الأصلي:

16 ديسمبر 2025

لسنوات، عملت PayPal كعملاق مالي دون أن تكون بنكًا فعليًا في الولايات المتحدة. كانت تنقل الأموال، وتمنح الائتمان، وتمول الشركات الصغيرة - ولكن دائمًا من خلال طبقات من المؤسسات الشريكة التي كانت تتحكم في الميزانية العمومية في النهاية.

وراء الخطوة الاستراتيجية الأخيرة لـ PayPal تكمن مشكلة بسيطة يشاركها العديد من شركات التكنولوجيا المالية: الاعتماد. الاعتماد على البنوك الخارجية لتمويل الإقراض وحفظ الودائع يضيف تكاليف، واحتكاكات، وقيود - خاصة في وقت لا يزال فيه الوصول إلى رأس المال غير متساوٍ بالنسبة للشركات الصغيرة.

النقاط الرئيسية

• تسعى PayPal للتحكم في ميزانيتها العمومية من خلال التقدم بطلب لإنشاء بنك مرخص في الولايات المتحدة.
• تهدف الخطوة إلى توسيع إقراض الشركات الصغيرة وتقليل الاعتماد على البنوك الشريكة.
• سيتيح الموافقة لـ PayPal تقديم ودائع مؤمنة وتعميق خدمات التمويل للمستهلكين.

بدلاً من توسيع المنتجات، تستهدف PayPal الآن البنية التحتية. لقد طلبت الشركة رسميًا من الجهات التنظيمية الأمريكية إذنًا لإنشاء كيان بنكي خاص بها، مُنظم كشركة قروض صناعية مقرها يوتا. إذا تمت الموافقة، فسيعمل هذا الكيان كبنك PayPal.

سيسمح هذا الخطوة لـ PayPal بتمويل القروض مباشرة، وقبول ودائع مؤمنة، والعمل بمزيد من السيطرة على تدفق رأس المال عبر نظامها البيئي. كما أنه سيقلل الاعتماد على المؤسسات المالية الخارجية التي تقع حاليًا بين PayPal وعملائها.

في الواقع، تسعى PayPal إلى داخليّة الجزء الأكثر تكلفة من أعمالها.

لماذا يهم هذا الشركات الصغيرة

لقد أُطُر قياديو PayPal الخطوة حول نقطة ألم متكررة: الوصول إلى رأس مال النمو. غالبًا ما تواجه الشركات الصغيرة تكاليف اقتراض أعلى وتوافر محدود للائتمان، حتى عندما تشير بيانات المعاملات إلى أنها بصحة جيدة.

من خلال السيطرة على كيان مصرفي، يمكن لـ PayPal تبسيط كيفية تمويل وتحديد أسعار القروض، باستخدام بياناتها وودائعها الخاصة بدلاً من الميزانيات العمومية الخارجية. قد يترجم ذلك إلى قرارات ائتمانية أسرع وإمكانية توسيع قدرة الإقراض.

لقد أنشأت الشركة بالفعل عمليات إقراض كبيرة الحجم للشركات الصغيرة. امتلاك البنك سيغير كيفية تمويل تلك العمليات.

ليست خطوة PayPal الأولى نحو البنوك

على مستوى العالم، ليست PayPal جديدة على تراخيص البنوك. تعمل الشركة بالفعل بموجب إطار مصرفي أوروبي في لوكسمبورغ. ما يجعل الخطوة في الولايات المتحدة مهمة هو الحجم: الوصول إلى ودائع مؤمنة من قبل FDIC في أكبر سوق للمدفوعات الاستهلاكية في العالم.

مثل هذا الموافقة سيفتح أيضًا الباب أمام منتجات ادخار ذات فائدة، مما يسمح لـ PayPal بالمنافسة بشكل أكثر مباشرة مع البنوك الاستهلاكية التقليدية - دون أن تصبح واحدة منها بالمعنى التقليدي.

نافذة تنظيمية تفتح

توقيت PayPal ليس صدفة. أظهرت الجهات التنظيمية الأمريكية استعدادًا متجددًا للنظر في تراخيص البنوك للشركات غير التقليدية، عاكسة سنوات من الشكوك.

شركات الأصول الرقمية، والمقرضون التكنولوجيون، وأذرع التمويل للسيارات، والشركات التكنولوجية العالمية تختبر نفس الباب. بعضهم يسعى للحصول على تراخيص بنوك ائتمانية وطنية؛ وآخرون، مثل PayPal، يختارون شركات قروض صناعية مرخصة على مستوى الولاية.

الخيط المشترك هو وضوح تنظيمي. امتلاك ترخيص يوفر توقعات لا يمكن للشراكات أن تقدمها.

مسار مختلف عن البنوك الرقمية

على عكس شركات العملات الرقمية التي تسعى للحصول على إذن بالحفظ وخدمات الأصول، طموح PayPal أكثر تقليدية: ودائع، وإقراض، وتمويل المستهلكين. لكن المنطق الاستراتيجي مشابه - جلب البنية التحتية المالية الحيوية إلى الداخل.

إذا تمت الموافقة، فسيكون قيادة البنك الجديد من نصيب مسؤول مالي مخضرم، مما يشير إلى أن PayPal تعتبر الجهد تحولًا هيكليًا طويل الأمد بدلاً من إضافة تجريبية.

ما يرمز إليه هذا

PayPal لا تحاول أن تصبح بنكًا باسمها. إنها تحاول أن تتوقف عن استئجار واحد.

يعكس الطلب إدراكًا أوسع بين شركات التكنولوجيا المالية: السيطرة على رأس المال مهمة بقدر السيطرة على تجربة المستخدم. إذا وافقت الجهات التنظيمية على الخطوة، ستتخذ PayPal خطوة حاسمة نحو إعادة تشكيل نفسها من وسيط مدفوعات إلى مؤسسة مالية متكاملة عموديًا.