يعتبر البعض العقود ببساطة مقامرة — فالفوز بمضاعفات مئة مرة يحقق ثروة فورية، والخسارة تعني الإفلاس في ليلة واحدة. لكن في الواقع، قواعد هذه اللعبة لم تُصمم أبداً للمستثمرين الأفراد.

البيانات واضحة: أقل من 3% من المستثمرين الأفراد في سوق العملات الرقمية يحققون أرباحاً مستقرة على المدى الطويل، والباقي تقريباً يُستغل ويُخدع.

بالنسبة للرافعة المالية العالية، فهي تشبه المخدرات. فتح رافعة 100 ضعف بمبلغ 10,000 يوان لعقد BTC الدائم، وتحرك السوق بشكل مفاجئ، يمكن أن يحقق أرباحاً مئة ضعف، وتصبح حساباتك مليونية في لحظة. يبدو الأمر رائعاً، أليس كذلك؟ لكن الواقع؟ فقط بتحرك عكسي بنسبة 1%، وإذا وصلت الهامش إلى الحد الأدنى، يتم الإغلاق القسري، ويُفقد رأس المال مباشرة. لا يوجد توازن، ولا تفاوض.

في ديسمبر، خلال يوم واحد، تجاوز حجم عمليات الإغلاق على مستوى الشبكة 6.03 مليار دولار، وتم إغلاق 184,600 حساب. في عقد BTCUSDT في منصة رائدة، بلغ أكبر إغلاق صفقة 11,581,800 دولار. كم من أموال الناس المجهود والدموع وراء هذه الأرقام؟

أسلوب المتداولين غالباً ما يكون كالتالي: عندما يربحون، يبدأون في الطمع، يحققون مليون ويطمحون لمليونين، يتجاهلون مخاطر رسوم التمويل والظروف القصوى للسوق، وفي النهاية يخسرون كل شيء في صفقة واحدة. وعندما يخسرون، يزداد الطمع، ويقترضون عبر القروض، ويستخدمون بطاقات الائتمان لزيادة الهامش، ويحاولون التعويض عبر زيادة حجم الصفقة، لكنهم يزدادون غرقاً، ويجدون أنفسهم لا يستطيعون الخروج.

في النهاية، السحر الأكبر للعقود ليس في كونه أداة مالية، بل في إثارة المشاعر القصوى. تلك الثروات الافتراضية على الورق كافية لإدمان الناس وفقدانهم لعقلانيتهم.

عندما يكون العقل هادئاً، الجميع يفهم ما هو إدارة المخاطر، لكن بمجرد أن يشتعل الدم، ويصبح التداول يعتمد على العاطفة، فإن النتيجة غالباً ما تكون صفرًا — العودة إلى نقطة الصفر.

للبقاء في هذا السوق لفترة أطول، يجب بناء نظام تداول كامل وإطار للتحكم بالمخاطر، وإلا ستكون المهمة أصعب من السماء. ليس أن اللعب غير ممكن، ولكن بدون هذه الأسس، خسارة المال أمر حتمي في النهاية.