2025-12-20 04:21:51

قبل قليل، تجاوز بنك اليابان بنسبة 9:0 بالإجماع! تم سحب سعر الفائدة الأساسي مباشرة إلى 0.75٪، وهو الأكثر قسوة منذ عام 1995. يبدو عاديا، أليس كذلك؟ لكن وراء هذا هناك صفقة نقل بقيمة 4 إلى 5 تريليون ين دولار.

بصراحة، اليابان، الدولة التي التزمت بأسعار فائدة صفرية لعقود، ستصدم النظام المالي العالمي بأكمله بمجرد انتقالها. لماذا؟ لأن المستثمرين العالميين كانوا يقترضون الين كأموال رخيصة لشراء السندات الأمريكية، والأسهم الأمريكية، وبالطبع الأصول عالية السيولة مثل $BTC و$ZEC و$BCH. الآن بعد أن ارتفعت تكاليف التمويل وتوقعت ارتفاع الين، أصبح هذا الحساب غير فعال من حيث التكلفة.

كيف ستتحرك الأموال؟ الأمر بسيط - بيع الأصول الخارجية والعودة إلى اليابان. BTC، كأول من تم تحطيمه بين الأصول المخاطر، قد تذاق ذلك بالفعل. تاريخيا، في يوليو 2024، انخفض عملة البيتكوين بنسبة 23٪ خلال أسبوع بعد رفع سعر الفائدة في اليابان. ماذا عن هذه المرة؟ في الأصل، قبل رفع سعر الفائدة، اهتز بنسبة 5.5٪ في يوم واحد، وتم تصفية المركز الطويل الممول بقيمة 600 مليون دولار. على الرغم من أن عملة البيتكوين تعافت لاحقا إلى 87,000، إلا أن بيانات المراكز المؤسسية أظهرت أن الصناديق لا تزال تقلل بهدوء من الرافعة المالية.

وما هو أكثر إيلاما هو أن 23 مليار دولار من الخيارات ستنتهي صلاحيتها، مما سيستمر في تضخيم التقلبات. وبالاقتران مع خفض سعر الفائدة العكسي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، رفعت اليابان أسعار الفائدة عكس هذا الاتجاه، فما الذي يكمن وراء هذا التمييز في السياسات؟ الولايات المتحدة تحصد، واستخدام بافيت للين لشراء قاع الشركات اليابانية هو أفضل دليل.

لكن هناك مشكلة كبيرة هنا. تصل ديون اليابان إلى 263٪ من الناتج المحلي الإجمالي، والبنك المركزي يملك 55٪ منه. بمجرد حدوث رفع سعر الفائدة، ارتفعت نفقات الفائدة الحكومية بشكل مباشر. هل ستتمكن اليابان من تحمل استمرار رفع أسعار الفائدة؟ هل ستنهار السندات اليابانية؟ لقد أصبحت هذه السكاكين تسيطر على السوق العالمية.

بالنسبة لنا، لا تخلط عليك الارتداد قصير المدى. التحكم في وضع عملة واحدة ضمن 20٪، راقب تدفق صناديق المؤشرات المتداولة وسعر صرف الين، وتحطي المخاطر باستخدام خيارات البيع. الأهم هو معرفة ما إذا كانت اليابان ستبدأ دورة تشديد حقيقية في المستقبل - هذا هو الوتر الذي يحدد السيولة العالمية.

BTC‎-1.54%

ZEC‎-4.22%

BCH‎-0.29%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 17

أعجبني
17
4
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

ETHmaxi_NoFilter

· 2025-12-20 04:51

موجة اليابان قاسية حقا، لكن بصراحة، ما يقلقني أكثر هو ما سيحققه السوق عندما ينتهي خيار البيتكوين الذي قيمته 23 مليار دولار، وهو المفتاح لتحديد الاتجاه القادم لبيتكوين --- تم تصفية الرافعة المالية البالغة 600 مليون دولار، وأشعر أن هذه الموجة تنظف المستثمرين الأفراد الذين لديهم ديون زائدة، والمؤسسات تشتري سرا القاع، وهذا أمر مثير للاهتمام حقا --- انتظر، استخدام بافيت للين لشراء قاع الشركات اليابانية هو أمر مبالغ فيه حقا، والولايات المتحدة تحصد الحصاد، ونحن المستثمرون الأفراد لا يمكن أن نخفض إلا --- هذا الاقتراح جيد للسيطرة على مراكز ضمن 20٪، لكن السؤال هو من يستطيع تحمل إغراء مشاهدة ارتفاع BTC بنسبة 50٪ دون مطاردته، هاها --- انهيار السندات اليابانية حدث كبير، وإذا حدث ذلك، ستتجمد السيولة العالمية مباشرة، وهو أمر أكثر رعبا بكثير من انخفاض BTC بنسبة 20٪ --- هذه المرة مختلفة عن يوليو، أشعر أن الأجواء قد تغيرت تماما، هل سيقوم بنك اليابان فعلا بتشديد الدورة هذه المرة؟ --- مراقبة تدفق صناديق المؤشرات المتداولة في هذه الحيلة يعلم أن المفتاح لا يزال يعتمد على ما تفعله المؤسسة

شاهد النسخة الأصليةرد0

FudVaccinator

· 2025-12-20 04:47

البنك المركزي الياباني يلعب بذكاء، لكن بصراحة، انتهاء صلاحية خيارات بقيمة 230 مليار هو الحقيقي الذي يهدد هذه الحيلة مرة أخرى، ضرب العملة، رفع الرافعة المالية، ثم الانتعاش مرة أخرى، المؤسسات تكرر جمع المستثمرين الصغار عائد السندات اليابانية بنسبة 263% لا يمكن تحمله، عاجلاً أم آجلاً سينفجر، وعندها سيُلقى العالم كله في الحفرة بافيت يشتري الشركات في اليابان، ونحن لا زلنا نلاحق الارتفاعات والانخفاضات، الفرق كبير جدًا لقد قلصت مراكزك إلى النصف، أفضل أن أكون فارغًا من المركز بدلاً من أن أُحاصر في هذه السوق سعر صرف الين هو المفتاح، مراقبة هذا المؤشر أهم من مشاهدة مخطط الشموع أشعر أن هذا الركود بدأ للتو، وما زال هناك الكثير من التحديات القادمة

شاهد النسخة الأصليةرد0

MetaverseLandlord

· 2025-12-20 04:46

واو، اليابان هذه المرة حقًا تلعب بجد، يجب تسوية صفقات التحوط بين 4-5 تريليون دولار انهيار الرافعة المالية في الين الياباني، سوق العملات الرقمية هو الذي يتحمل اللوم مباشرة... في يوليو الماضي انخفض بنسبة 23%، هل ستكررها هذه المرة؟ على أي حال، ديون اليابان تبلغ 263% من الناتج المحلي الإجمالي، والآن لا تزال تجرؤ على رفع الفائدة، فخ الديون هذا سينفجر عاجلاً أم آجلاً الأمر المهم هو مدى تحرك الاحتياطي الفيدرالي، الاختلاف في السياسات هو الأمر الحاسم جدًا الجهات المؤسساتية تخفض الرافعة المالية سرًا، ونحن المستثمرون الأفراد لا زلنا في حالة حلم، وهذا فعلاً...

شاهد النسخة الأصليةرد0

GetRichLeek

· 2025-12-20 04:29

يا إلهي، مرة أخرى اليابان تتسبب في المشاكل، من المؤكد أن موقعي سيتعرض لعملية تقليص أخرى انتظر، هل ستنتهي خيارات بقيمة 230 مليار؟ هل ستكون هذه المرة أشد من موجة يوليو... لقد خسرت الكثير في ذلك الوقت المُسيطرون حقًا يخططون، أسرعوا في تقليل الرافعة المالية يا جماعة، لا تتعلموا من طمعي

شاهد النسخة الأصليةرد0