فهم الانخفاض في سوق الصرف الأجنبي: الأنواع، الحسابات، واستراتيجيات الإدارة

في عالم تداول العملات الأجنبية، مواجهة الخسائر أمر لا مفر منه. ومع ذلك، فإن المشكلة الحقيقية ليست في الخسارة نفسها، بل في عدم القدرة على السيطرة والإدارة بشكل مناسب. إذا تُركت لتتطور، قد تؤدي إلى كارثة مالية. يركز هذا المقال على شرح Drawdown بمعنى ماذا، ولماذا هو مؤشر مهم، وكيفية السيطرة عليه لتحقيق الفعالية.

ما هو Drawdown ولماذا هو مهم للمتداولين

Drawdown يعني الانخفاض التراكمي في رصيد الحساب التجاري، ويقاس من أعلى نقطة قبل أن يعود ويستعيد مستوى الربح. إنه مؤشر على المخاطر الكامنة في استراتيجية التداول الخاصة بك.

تخيل أن متداولًا بدأ بحساب قدره 12,000 ريال، وبعد خسائر متتالية، انخفض الرصيد إلى 9,500 ريال، ثم بدأ يتعافى تدريجيًا. في هذه الحالة، يكون Drawdown للمتداول هو 2,500 ريال، ويُظهر مدى انخفاض رأس المال عن أعلى مستوى وصل إليه.

أهمية تتبع الـDrawdown تكمن في عدة نقاط:

• تقييم جودة استراتيجية التداول الخاصة بك
• فهم أسوأ الحالات التي قد تحدث
• تحديد مستوى المخاطر المناسب للعمل
• مؤشر على الحالة النفسية، هل أنت مستعد لتحمل الخسائر أم لا

أنواع الـDrawdown في تداول العملات الأجنبية

Absolute Drawdown: الخسارة النسبية مقابل الإيداع الابتدائي

يقيس الـAbsolute Drawdown المسافة بين الإيداع الأولي وأدنى نقطة في الحساب. الصيغة: الإيداع الابتدائي − أدنى رصيد

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 15,000 ريال، وانخفض الحساب إلى أدنى مستوى عند 12,000 ريال، فإن الـAbsolute Drawdown = 3,000 ريال.

هذه المعلومات مفيدة لوضع خطة التعافي وتقييم الجهد المطلوب. إذا كان الـDrawdown هذا صغيرًا، فهذا يعني أنك بحاجة إلى جهد أقل للعودة إلى الربح.

Relative Drawdown: قياس حجم الخسارة كنسبة مئوية

يعرض الـRelative Drawdown الخسارة كنسبة مئوية من أعلى رصيد. الصيغة: (أعلى رصيد − أدنى رصيد) ÷ أعلى رصيد × 100

إذا نما حسابك من 10,000 ريال إلى 22,000 ريال، ثم انخفض إلى 17,000 ريال، فإن الـRelative Drawdown = (22,000 − 17,000) ÷ 22,000 × 100 = 22.7%

هذه الطريقة مهمة لأنها تتيح لك مقارنة الأداء بين حسابات بأحجام رأس مال مختلفة. الـDrawdown بنسبة عالية يشير إلى مخاطر أكبر، بينما الـDrawdown المنخفض يدل على إدارة مخاطر جيدة.

Equity Drawdown: الخسارة على أساس القيمة الحالية

يقيس الـEquity Drawdown الانخفاض في الرصيد بشكل مباشر، ويشمل كل من الخسائر المفتوحة (غير المحققة) والخسائر المغلقة (المحققة).

مثال: بدأ متداول برصيد 11,000 ريال، وفتح صفقات أدت إلى انخفاض مؤقت إلى 9,800 ريال، إذن الـEquity Drawdown = 1,200 ريال.

هذا النوع من الـDrawdown مهم لإدارة الحالة النفسية واتخاذ القرارات بشكل فوري، لأنه يعكس الحالة الحقيقية أثناء التداول.

Historical Drawdown: دروس من الماضي

هو أكبر انخفاض في الحساب خلال تاريخ التداول كله، ويعطيك صورة عن أسوأ الحالات التي مررت بها.

مثلاً، إذا كان حسابك العام الماضي بلغ ذروته عند 18,000 ريال، وانخفض إلى أدنى مستوى عند 13,000 ريال، فإن الـHistorical Drawdown = 5,000 ريال.

دراسة الـDrawdown التاريخي تساعدك على فهم سلوك المخاطر لاستراتيجيتك، وتساعدك على تحسين نهجك لتجنب تكرار الأخطاء التي أدت إلى خسائر كبيرة.

Floating Drawdown: المخاطر الحالية غير المحققة

هو الخسارة غير المحققة في الصفقات المفتوحة، ويتغير مع تغيرات السوق.

مثلاً، إذا كان لديك حساب بقيمة 10,000 ريال، وفتحت صفقة أدت إلى انخفاض مؤقت إلى 9,200 ريال، فإن الـFloating Drawdown = 800 ريال.

إذا عكس السوق الاتجاه، قد تتلاشى الخسارة غير المحققة، لكن إذا استمر السوق في التحرك عكس ذلك، ستتحول إلى خسارة محققة. تتبع الـFloating Drawdown يساعدك على اتخاذ قرار إغلاق الصفقة أو الاحتفاظ بها.

استراتيجيات إدارة الـDrawdown بفعالية

تحديد الحد الأقصى للخسارة

الخطوة الأولى للسيطرة على الـDrawdown هي وضع حد أقصى للخسائر التي تقبلها. على سبيل المثال، يمكنك تحديد سياسة تقول: “إذا خسرت الحساب بنسبة 12%، سأوقف التداول وأعيد تقييم الاستراتيجية”.

عند الوصول لهذا الحد، توقف مؤقتًا لتحليل ما حدث وما يلزم تحسينه.

استخدام أوامر وقف الخسارة بشكل صارم

وقف الخسارة هو مستوى سعر محدد مسبقًا لإغلاق الصفقة عند خسارة معينة. بتحديد وقف الخسارة لكل صفقة، يمكنك تقليل الخسائر في كل عملية.

مثلاً: إذا دخلت في صفقة شراء عند 1.2000، يمكنك وضع وقف عند 1.1950، أي خسارة قصوى محتملة 50 نقطة.

تحسين نسبة المخاطرة إلى العائد

قبل الدخول في الصفقة، احسب نسبة الخسارة المحتملة إلى الربح المتوقع. النسبة المثالية هي 1:2، أي أن الربح المتوقع هو ضعف الخسارة.

الالتزام بهذه النسبة يضمن أن الأرباح تتجاوز الخسائر على المدى الطويل.

تخصيص رأس المال لكل صفقة

حدد نسبة من حسابك ترغب في المخاطرة بها في كل صفقة. القاعدة العامة هي 2% من الرصيد.

مثلاً، إذا كان حسابك 20,000 ريال، فلا تتجاوز 400 ريال لكل صفقة. هذا يمنع أن تؤدي صفقة واحدة إلى تدمير الحساب.

سحب الأرباح بشكل منتظم

عندما ينمو حسابك بشكل ملحوظ، حاول سحب جزء من الأرباح. هذا يحمي رأس المال من تقلبات السوق.

الانضباط وتجنب التداول العاطفي

تجنب المخاطرة بشكل مفرط لمحاولة “الانتقام” بعد خسارة. القرارات العاطفية غالبًا ما تزيد من الـDrawdown. التزم بالاستراتيجية التي وضعتها، وتحكم في عواطفك.

الخلاصة: الـDrawdown ومستقبل تداولك

Drawdown يعني الخسائر الإجمالية التي يتعرض لها حسابك من أعلى نقطة. هو أداة مهمة لتقييم جودة الاستراتيجية والمخاطر الكامنة.

من خلال فهم أنواع الـDrawdown المختلفة وتطبيق استراتيجيات إدارة فعالة، يمكنك حماية رأس مالك، وتقليل الخسائر، وزيادة فرص النجاح على المدى الطويل.

نصيحتي هي اختبار الاستراتيجية على منصة تجريبية قبل الاستثمار الحقيقي. هذا سيمكنك من فهم سلوك السوق وتحسين مهاراتك بدون مخاطر. الدراسة المستمرة والالتزام بالخطة هما مفتاح النجاح في تداول العملات الأجنبية.