دليل سريع للسوق الداخلي والخارجي: فهم قوة الشراء والبيع وراء أوامر التداول

فتح برنامج الوسيط المالي لمتابعة السوق، بالإضافة إلى ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم، فإن أكثر ما يُغفل هو تلك البيانات——الداخلية، الخارجية. هذين المؤشرين في الحقيقة يخفيان أصدق نوايا طرفي السوق من المشترين والبائعين. بفهم معنى الداخل والخارج في سوق الأسهم، ستتمكن بسرعة من الحكم على الاتجاه القصير الأمد، وتقليل الخداع من قبل القوى الكبرى.

الداخل والخارج: من يتولى التداول النشط؟

قبل تنفيذ الصفقة، يضع كل من البائع والمشتري عروضه. البائع يعرض «سعر البيع المعتمد» (السعر الذي يرغب في البيع به)، والمشتري يعرض «سعر الشراء المعتمد» (السعر الذي يرغب في الشراء به). لكن هذه كلها «طلبات معلقة»، والقرار الحقيقي لاتجاه السوق يعتمد على من يوافق أولاً.

عندما يبيع شخص بسعر الشراء المعتمد — تُسجل هذه الصفقة كـ «داخل»

البائع لا يريد الانتظار، ويبيع مباشرة بالسعر الأول للشراء. هذا يدل على ضغط بيع قوي، والسوق يميل إلى الهبوط.

عندما يشتري شخص بسعر البيع المعتمد — تُسجل هذه الصفقة كـ «خارج»

المشتري متلهف، ويشتري مباشرة بالسعر الأول للبيع. هذا يدل على قوة الشراء، والسوق يميل إلى الصعود.

بعبارة أخرى، الداخل يعكس إحساس البائعين بالإلحاح، والخارج يعكس عزيمة المشتريين.

من خلال عرض الخمس مستويات لفهم تطبيقات الداخل والخارج في السوق

عرض الخمس مستويات هو الواجهة التي تراها عند فتح التطبيق — خمسة أسعار للشراء (باللون الأخضر)، وخمسة أسعار للبيع (باللون الأحمر). الأرقام هنا تخبرك عن علاقة العرض والطلب الحالية في السوق.

السعر الأول للشراء هو أعلى سعر للشراء، والأول للبيع هو أدنى سعر للبيع. عندما يتكرر تقلب السعر بين الشراء والبيع، كل صفقة تُسجل كـ «داخل» أو «خارج» حسب من كان أكثر استعجالاً. إذا كانت الصفقات تتم دائماً على سعر الشراء المعتمد، فهذا يدل على تراكم الداخل؛ وإذا كانت دائماً على سعر البيع المعتمد، فالسوق يزداد خارج.

نسبة الداخل والخارج: طريقة سريعة للحكم على الاتجاه القصير الأمد

نسبة الداخل والخارج = حجم الصفقات الداخلية ÷ حجم الصفقات الخارجية

القيمة > 1: الداخل أكثر، البائعون أكثر استعجالاً → إشارة هبوط

القيمة < 1: الخارج أكثر، المشترون أكثر استعجالاً → إشارة صعود

القيمة ≈ 1: توازن بين الطرفين → إشارة تماسك أو تصحيح

لكن هذا مجرد مظهر. المحترفون في فهم سوق الأسهم يدمجون نسبة الداخل والخارج مع حركة السعر.

كيف تقرأ نسبة الداخل والخارج في التداول العملي؟

أكثر إشارات الشراء صحة: الخارج > الداخل، والسعر يرتفع معاً

هذا يدل على أن المشتريين يتدخلون بنشاط لدفع السعر للأعلى، وإذا زاد حجم التداول، فالسوق لا زال في طريقه للمزيد من الارتفاع على المدى القصير.

أكثر إشارات البيع صحة: الداخل > الخارج، والسعر ينخفض معاً

هذا يدل على أن البائعين يسرعون في الخروج، وهناك مجال لمزيد من الهبوط.

إشارة الخطر الكاذبة: الخارج واضح أنه أكبر من الداخل، لكن السعر لا يرتفع بل ينخفض

وهذا ما يُعرف بـ “الشراء الوهمي”. القوى الكبرى تتعمد وضع أوامر بيع منخفضة لجذب المتداولين الصغار للشراء، مما يخلق وهم زيادة الخارج، لكنهم في الواقع يبيعون بهدوء عند مستويات عالية. وعندما ينتهي المتداولون من الشراء، ينخفض السعر فجأة.

إشارة وهمية أخرى: الداخل واضح أنه أكبر من الخارج، لكن السعر يرتفع بشكل طفيف

وهذا هو “البيع الوهمي”. القوى الكبرى تضع أوامر شراء بأسعار مرتفعة لجذب المتداولين للبيع، وفي الواقع تستوعب الأسهم. وعندما يكون لديهم كمية كافية، يعكسون الاتجاه ويبدأ السعر في الارتفاع.

لذا، الاعتماد فقط على نسبة الداخل والخارج قد يؤدي إلى الوقوع في فخ. يجب أن يُقارن مع موقع السعر، وتغير حجم التداول، وهيكل الطلبات.

مناطق الدعم والمقاومة: تطبيقات متقدمة لنسبة الداخل والخارج

عندما ينخفض سعر السهم إلى مستوى معين ولا يهبط أكثر، فهذا يدل على وجود عدد كبير من المشترين يعتقدون أن السعر مناسب. يُسمى هذا منطقة الدعم. وعند اقتراب السعر من منطقة الدعم، يمكن التفكير في الشراء.

وعكس ذلك، عندما يرتفع السعر إلى مستوى معين ولا يواصل الارتفاع، يُسمى منطقة المقاومة. عادةً يكون هؤلاء من حبسوا الأسهم عند مستويات عالية سابقاً، ويخشون البيع، وضغط البيع هنا يثقل على السعر. وغالباً ما تتحول منطقة المقاومة إلى عائق جديد.

استراتيجية التداول في الممارسة:

• عندما يتذبذب السعر بين الدعم والمقاومة، تشتري عند الدعم وتبيع عند المقاومة
• إذا كسر الدعم أو اخترق المقاومة، عادةً يتشكل اتجاه جديد حتى يلتقي مع دعم أو مقاومة أخرى

مزايا وعيوب الاعتماد على الداخل والخارج: لا تعتمد عليه بشكل أعمى

المزايا

• البيانات تتحدث بشكل محدث، وتُظهر أسرع استجابة
• مفهوم بسيط وسهل الفهم للمبتدئين
• عند دمجه مع الطلبات وحجم التداول، يعطي دقة عالية في التوقعات القصيرة الأمد

العيوب

• قد يتم التلاعب من قبل القوى الكبرى عبر الطلبات الوهمية
• يعكس فقط الحالة اللحظية، ولا يوضح الاتجاهات طويلة الأمد
• الاعتماد عليه وحده قد يضلل، ويجب دمجه مع مؤشرات أخرى

الخلاصة: الداخل والخارج مجرد أدوات استثمار، وليسا كل شيء

فهم نسبة الداخل والخارج في السوق يمكنك من رؤية نفسية طرفي السوق بسرعة. لكن أي مؤشر واحد لا يضمن الربح.

المحترفون الحقيقيون يراقبون أيضاً:

• التحليل الفني: نسبة الداخل والخارج، حجم التداول، مناطق الدعم والمقاومة
• التحليل الأساسي: تقارير الشركات، آفاق القطاع
• الحالة النفسية: تفضيلات السوق للمخاطرة، السياسات الكلية

عندما تتوافق هذه الأبعاد الثلاثة، تزداد احتمالية نجاح تداولك. تذكر، السوق لا يوجد فيه معادلة ربح مضمونة، بل تتغير الفرص والمخاطر باستمرار.