إذا ارتفعت أسعار السلع، ماذا يجب أن تفعل؟ فهم حالة الاقتصاد التي تتزايد فيها الأسعار

هذه المقالة ستساعد المستثمرين على فهم بعمق لماذا تؤثر مشكلة ارتفاع الأسعار على محافظنا، وما هي الاستراتيجيات التي يجب اتباعها لحماية الثروة خلال هذه الظروف الاقتصادية الصعبة

الأسعار مرتفعة، فهدئ من روعك، لأنها حالة تضخم

في علم الاقتصاد، التضخم يعني أن القيمة الطبيعية للنقود تميل إلى الضعف. تظهر هذه المشكلة بشكل واضح من خلال ارتفاع مستمر في أسعار السلع والخدمات التي نشتريها يوميًا

خذ مثالًا بسيطًا، تخيل أن لديك ✅ قبل عشر سنوات، بمال قدره 50 ريال، يمكنك شراء العديد من الأطباق من الأرز، لكن الآن، مع نفس الراتب، يمكنك شراء طبق واحد فقط. المشكلة ليست أن قيمة الـ50 ريال قد انخفضت، بل أن سعر الأرز ارتفع بمقدار 5-10 أضعاف. هذا هو المعنى الأساسي للتضخم، وهو العامل الرئيسي الذي يجب على المستثمرين مراقبته عن كثب لأنه يؤثر مباشرة على قرارات السوق

من سيكون غنيا، ومن سيكون في وضع غير مريح؟

في سياق ارتفاع الأسعار، الفئة التي لديها فرصة للاستفادة هي رواد الأعمال الصغار، والتجار، والأشخاص الذين يمكنهم تعديل دخلهم بسهولة، لأنهم يستطيعون رفع أسعار منتجاتهم بسرعة وفقًا للظروف

على العكس، العمال أو الموظفون ذوو الرواتب الثابتة غالبًا ما يتعرضون لضغوط، حيث أن أسعار الفائدة على الودائع منخفضة، بينما معدل التضخم مرتفع، مما يقلل من قدرتهم الشرائية بشكل واضح

الأسباب الثلاثة لحدوث مشكلة الأسعار

1. الطلب أعلى من العرض (Demand Pull Inflation)

عندما يزداد طلب المستهلكين على السلع والخدمات، بينما يكون العرض محدودًا، يكون للبائعين القدرة على رفع الأسعار

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation)

ارتفاع أسعار المواد الخام، والطاقة، والعمالة، والنقل، يدفع المنتجين لتحميل هذه التكاليف على المستهلكين من خلال زيادة الأسعار

3. طباعة المزيد من النقود (Printing Money Inflation)

عندما تزيد الحكومات أو البنوك المركزية من عرض النقود في الاقتصاد بشكل يفوق الحاجة، تصبح النقود بلا قيمة

الحالة العالمية: لماذا تنتشر ظاهرة التضخم

خلال تعافي الاقتصاد من جائحة كوفيد، شهد العالم ظاهرة “الانتقام من الإنفاق” حيث يشتاق الناس إلى الإنفاق بعد شهور من البقاء في المنزل، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على السلع، بينما لا تزال سلاسل التوريد تعاني من الاختناقات

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الطاقة، خاصة النفط والغاز الطبيعي، نتيجة ارتفاع الطلب، بالإضافة إلى قيود الإنتاج من قبل الدول المصدرة، نقص الرقائق الإلكترونية، ومشاكل الشحن، كل ذلك أدى إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج عالميًا

وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF)، في يناير 2567، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد العالمي بمعدل متوسط قدره 3.1% في عام 2567 و3.2% في عام 2568، لكن هذا النمو أقل من المتوسط التاريخي، بسبب السياسات النقدية المشددة، وتقليل الدعم المالي، وضعف نمو الإنتاجية

فقاعة الأسعار وظاهرة الركود التضخمي التي لا يرغب أحد في حدوثها

حاليًا، تشير بعض العلامات إلى أن الاقتصاد يدخل مرحلة صعبة، تسمى الركود التضخمي (ارتفاع الأسعار ولكن الاقتصاد لا ينمو)

إذا انخفضت القوة الشرائية للأفراد، فإن الشركات ستواجه صعوبة في البيع، مما يدفعها لخفض الأسعار، وتقليل الاستثمارات، أو تسريح الموظفين. هذه الأمور لا تؤثر فقط على نمو الناتج المحلي الإجمالي، بل تخلق دورة من الأعراض الاقتصادية غير الطبيعية

وبالاستمرار، ترتفع تكاليف المعيشة للمواطنين بشكل غير متوقف، مما يقلل من قدرتهم الشرائية

السوق: راقب، وفكر، وكن حذرًا

إليك مقارنة لأسعار السلع الأساسية التي نستخدمها يوميًا خلال الأربع سنوات الماضية:

أسعار اللحوم، والطاقة، والخضروات تتقلب بشكل كبير وفقًا للسوق العالمية، مما يؤثر مباشرة على ميزانية الأسر

الحذر من التضخم، وطور استراتيجيتك

على العكس من التضخم، يوجد الانكماش، وهو حالة اقتصادية تتراجع فيها أسعار السلع والخدمات بشكل مستمر، ويحدث ذلك بسبب ضعف الطلب أو نقص عرض النقود

المنتجون لا يرغبون في زيادة الإنتاج، ويقللون من استثماراتهم، ويخفضون العمالة، مما يؤدي إلى دورة سلبية، ولا أحد يرغب في هذه الحالة

إذا استمرت هذه الحالة لفترة طويلة وبشدة، فهي عدو للاقتصاد المستقر، ولحياة المواطنين الكريمة

كيف تراقب وتقيّم مشكلة الأسعار من قبل البنك المركزي

كل شهر، تجمع الجهات المختصة بيانات عن 430 سلعة وخدمة لحساب مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، من خلال هذا المؤشر، يمكن للبنك المركزي (البنك السعودي ) وضع السياسات النقدية المناسبة

وفقًا لبيانات يناير 2567، بلغ مؤشر أسعار المستهلك 110.3، بزيادة قدرها 0.3% مقارنةً بنفس الشهر من العام السابق، ومعدل التضخم السنوي (Year-on-Year) انخفض إلى 1.11%، وهو أدنى مستوى خلال 35 شهرًا، بسبب انخفاض أسعار الطاقة، والخضروات الطازجة، واللحوم

تأثيرات التضخم التي يمكن أن تلمسها في حياتك

للمواطنين بشكل عام

تقلّص عبء المعيشة، والأجور، وفرص الادخار، لذلك يضطر المستهلكون إلى شراء الضروريات فقط، والتخلي عن الكماليات

لرجال الأعمال

المشكلة من جهتين، من جهة، ارتفاع أسعار السلع يقلل من المبيعات، ومن جهة أخرى، ارتفاع تكاليف الإنتاج يدفع بعض الشركات إلى التوقف أو تقليل العمالة

للدول

يقل إنفاق المواطنين، وتقل الاستثمارات، ويؤدي ذلك إلى تباطؤ التنمية على المدى الطويل، وإذا استمر انخفاض الفائدة الحقيقية لفترة طويلة، فإن الناس يعودون للاستثمار في الأصول عالية المخاطر، مما يخلق فقاعات عامة

كيف تتكيف وتنجو من التضخم

تقييم هيكل الإنفاق

أول خطوة هي تحديد النفقات الضرورية وتلك التي يمكن تقليلها، وقد يضطر البعض لتغيير نمط حياته

استثمار أموالك بذكاء

الفوائد على الودائع غالبًا أقل من معدل التضخم، لذلك، الادخار النقدي التقليدي ليس الخيار الأفضل

تبني استراتيجية استثمارية

استثمر في الأسهم، والصناديق المشتركة، والذهب، أو السندات ذات الفوائد المرتبطة بمعدل التضخم (Floating Rate Bond أو Inflation Linked Bond)

تجنب الديون غير المجدية

لا تزد من ديونك التي لا تتناسب مع دخلك، لأنه مع ارتفاع التضخم، ستزداد فوائد القروض بدون فائدة حقيقية

تابع الأخبار الاقتصادية

العوامل الجيوسياسية، وسياسات البنوك المركزية، وتقلبات العرض، كلها أمور يجب مراقبتها لتكون مستعدًا للتكيف بسرعة

الأصول التي تستفيد من ارتفاع الأسعار

أسهم البنوك

دخل البنوك يعتمد على الفرق بين أسعار الفائدة على الإقراض والاقتراض، وعندما ترتفع الفوائد، تزداد أرباحها

أسهم شركات التأمين

الشركات التي تمتلك أصولًا منخفضة المخاطر، مثل السندات الحكومية، تستفيد من ارتفاع الفوائد

صناديق العقارات

الإيجارات ترتفع مع التضخم، والاستثمار في العقارات يوفر استقرارًا عاليًا

الذهب

الذهب هو مخزون مالي عالمي، ويتحرك سعره بشكل متوافق مع التضخم، وتداول CFD على الذهب يتيح فرص ربح من كلا الاتجاهين

أسهم الأغذية

السلع الأساسية التي يحتاجها الناس، وتتمتع بقدرة عالية على تعديل الأسعار، تستفيد مباشرة من ارتفاع الأسعار

مثال من الواقع: شركة أرامكو تحقق أرباحًا من التضخم

عندما ترتفع أسعار النفط، تستفيد شركات الطاقة مثل أرامكو، التي تسيطر على جزء كبير من السوق، من خلال رفع الأسعار بشكل مصطنع. في النصف الأول من عام 2565، حققت الشركة وفروعها إيرادات بلغت 1,685,419 مليون ريال، وصافي ربح قدره 64,419 مليون ريال، بزيادة 12.7% مقارنةً بالعام السابق

هذه مثال حي على كيف يمكن لبعض القطاعات أن تستفيد من التحديات الاقتصادية

إيجابيات وسلبيات مشكلة الأسعار

( الإيجابيات ✅

الاستثمار يصبح أكثر استقرارًا، ويؤدي إلى تنظيم الاقتصاد، وزيادة التوظيف، وتدوير الأموال، وتقليل البطالة

) السلبيات ❌

ارتفاع الأسعار بسرعة، وانخفاض القدرة الشرائية، وتراجع إنفاق المستهلكين، وتوقف بعض الشركات عن البيع، وتسريح الموظفين، وتدهور الاقتصاد، وظهور دورات سلبية

الخلاصة: كن حذرًا من التضخم، ولا تقلق

التضخم هو جزء من دورة الاقتصاد الطبيعي، حيث مع ارتفاع الطلب، ترتفع الأسعار، ويزداد النمو الاقتصادي

لكن إذا زاد عن حده، يتحول إلى “التضخم المفرط”، وهو وضع غير مرغوب فيه

المستثمرون الذين يفهمون هذا جيدًا، يمكنهم العمل بشكل أفضل من خلال الاستثمار في الأصول التي تستفيد من مشكلة الأسعار، مثل أسهم البنوك، وأسهم شركات التأمين، أو الذهب

مهما كانت عواصف الأسعار، فإن متابعة الأخبار، ووضع خطة مالية جيدة، هو الدرع الذي يحمي مواردك من التقلبات الاقتصادية