لغز الألمنيوم العالمي: من أين يأتي الألمنيوم ومن يسيطر على الإمدادات؟

كل هاتف ذكي في جيبك، وكل طائرة فوق رأسك، وكل علبة مشروبات حولك بدأت كمخزون من البوكسيت المستخرج من الأرض. لكن من أين يأتي الألمنيوم فعليًا؟ الجواب أكثر تعقيدًا مما يدركه معظم الناس، فهو يتضمن سلسلة إمداد عالمية متفرقة تمتد من مناطق التعدين الاستوائية إلى القوى الصناعية، مع تصاعد التوترات الجيوسياسية التي تعيد تشكيل من يسيطر على هذا المعدن الحيوي.

من البوكسيت إلى يديك: سلسلة التوريد المخفية

لا يوجد الألمنيوم كمعادن نقية في الطبيعة—لا يمكن للشركات حفره ببساطة مثل الذهب أو النحاس. بدلاً من ذلك، تبدأ الرحلة بالبوكسيت، وهو معدن أحمر اللون يُعد المصدر الرئيسي لما يقرب من 99 في المئة من إنتاج الألمنيوم في العالم. يُكسر هذا الخام ويُعالج إلى الألومينا عبر عملية تكرير كيميائية. وفقًا للمسح الجيولوجي الأمريكي، نسبة التحويل واضحة جدًا: تحتاج حوالي 4 أطنان من البوكسيت المجفف لإنتاج طن واحد من الألومينا، والتي بدورها تنتج طنًا واحدًا من الألمنيوم النقي.

يفسر هذا التحول متعدد المراحل سبب تركيز إنتاج الألمنيوم في مناطق معينة ذات ظروف ملائمة—الوصول إلى رواسب البوكسيت، وموارد الطاقة، والبنية التحتية الصناعية. قاعدة الموارد العالمية من البوكسيت تتراوح بين 55 مليار و75 مليار طن متري، مع احتياطيات معروفة تصل إلى 29 مليار طن متري حتى عام 2024. يروي التوزيع الجغرافي قصته الخاصة: أفريقيا، أوقيانوسيا، أمريكا الجنوبية، وآسيا تهيمن على خريطة الموارد، لكن عمليات المعالجة والصهر تحدث في أماكن أخرى.

من يعدين البوكسيت؟ دول الموارد

أكبر خمسة حائزين على احتياطيات البوكسيت هم غينيا (تتصدر القائمة)، أستراليا، فيتنام، إندونيسيا، والبرازيل. ومع ذلك، فإن حجم الاحتياطيات لا يترجم دائمًا إلى هيمنة في الاستخراج. في عام 2024، برزت غينيا كأكبر منتج للبوكسيت في العالم بإنتاج 130 مليون طن متري، تليها أستراليا بـ100 مليون طن و الصين بـ93 مليون طن. أكملت البرازيل والهند قائمة العشرة الأوائل بـ33 مليون و32 مليون طن متري على التوالي.

هذا التناقض الظاهر—إنتاج الصين كميات هائلة من البوكسيت رغم احتياطياتها المعتدلة—يشير إلى حقيقة أكبر: الصين تستورد بشكل مكثف لدعم طموحاتها في صناعة الألمنيوم.

عنق الزجاجة في الألومينا

بين التعدين والإنتاج النهائي للألمنيوم، يوجد نقطة حاسمة أخرى: تكرير الألومينا. تهيمن الصين على هذه المرحلة، حيث تمثل حوالي 60 في المئة من الإنتاج العالمي للألومينا في عام 2024، بإنتاج 84 مليون طن متري. تليها أستراليا بفارق بعيد مع 18 مليون طن، وهو ما يمثل أكثر من 13 في المئة من العرض العالمي. تكتمل قائمة أكبر منتجي الألومينا بالبرازيل والهند وروسيا، لكن الفجوة بين المركز الأول والثاني تكشف عن قبضة الصين على هذه المرحلة الوسيطة.

الإنتاج العالمي للألمنيوم في 2024: الهيكل الحقيقي للسلطة

وصل إنتاج الألمنيوم العالمي إلى 72 مليون طن متري في عام 2024، بزيادة طفيفة عن 70 مليون طن في 2023. لكن هذا الرقم العالمي يخفي واقعًا مركّزًا بشكل حاد.

الصين: الزعيم بلا منازع
انتجت الصين 43 مليون طن متري—ما يقرب من 60 في المئة من إجمالي العرض العالمي—في 2024، مسجلة ثالث سنة على التوالي من أعلى إنتاج قياسي. سرّعت الشركات المصنعة في البلاد من الإنتاج استجابةً لرسوم جمركية محتملة من الولايات المتحدة، مما غير بشكل أساسي ديناميكيات التجارة العالمية. ومن المثير للاهتمام، على الرغم من هيمنتها على الإنتاج، فإن الألمنيوم الصيني شكل فقط 3 في المئة من واردات الولايات المتحدة في 2024، وهو انعكاس للحواجز التجارية. رفعت إدارة بايدن الرسوم الجمركية على الألمنيوم الصيني إلى 25 في المئة في سبتمبر، تلتها رسوم إضافية بنسبة 10 في المئة على جميع الواردات الصينية من قبل إدارة ترامب في فبراير 2025.

الهند: الصاعد الثابت
وصل إنتاج الهند من الألمنيوم إلى 4.2 مليون طن متري في 2024، مستمرًا في مسار تصاعدي ثابت. تفوقت على روسيا في المركز الثاني منذ 2021، وزادت من مكانتها منذ ذلك الحين. شركة هندالكو للصناعات، أكبر شركة تدوير للألمنيوم في العالم، تتخذ من مومباي مقرًا لها. وذكرت تقارير أن شركة فيدانتا، أكبر منتج للألمنيوم في الهند، خصصت مليار دولار أمريكي لعمليات الألمنيوم في 2024.

روسيا: مضغوطة لكن مستمرة
انتجت روسيا 3.8 مليون طن متري في 2024، بزيادة طفيفة عن 3.7 مليون طن في العام السابق. تظل شركة RUSAL، التي تتخذ من موسكو مقرًا، عملاق الألمنيوم العالمي، لكن الضغوط الجيوسياسية تتصاعد. فرضت عقوبات على روسيا بسبب أوكرانيا، لكن الصين أصبحت الوجهة الرئيسية لصادرات الألمنيوم الروسية—حيث أبلغت RUSAL عن تضاعف إيراداتها من المبيعات الصينية تقريبًا في 2023. ومع ذلك، في أبريل 2024، تنسيق الولايات المتحدة والمملكة المتحدة لحظر واردات الألمنيوم الروسي وتقييد التداول في البورصات العالمية. بحلول نوفمبر 2024، أعلنت RUSAL عن خطط لخفض الإنتاج بنسبة لا تقل عن 6 في المئة بسبب ارتفاع تكاليف الألومينا وتراجع الطلب المحلي.

كندا: القوة الهادئة
بلغ إنتاج كندا من الألمنيوم 3.3 مليون طن متري في 2024، بزيادة طفيفة عن 3.2 مليون طن في 2023. لا تمتلك احتياطيات من البوكسيت، لكنها تهيمن على مرحلة الصهر. تربعت كيبيك على قطاع الألمنيوم الكندي مع 9 مصانع صهر رئيسية في المقاطعة وواحدة لتكرير الألومينا، بينما تستضيف كولومبيا البريطانية المصنع النهائي للصهر. تدير شركة Rio Tinto حوالي 16 عملية عبر البلاد. والأهم من ذلك، أن كندا زودت 56 في المئة من جميع واردات الألمنيوم الأمريكية في 2024—رغم أن هذا الهيمنة تواجه الآن ضغطًا من رسوم ترامب بنسبة 25 في المئة التي أُعلنت في فبراير 2025.

الإمارات العربية المتحدة: العمود الفقري في الشرق الأوسط
انتجت الإمارات 2.7 مليون طن متري في 2024، محافظة على مستوى الإنتاج من 2.66 مليون طن في 2023. شركة الإمارات العالمية للألمنيوم، أكبر منتج في المنطقة، تمثل حوالي 4 في المئة من الإنتاج العالمي للألمنيوم. مثلت الإمارات 8 في المئة من واردات الألمنيوم الأمريكية في 2024، مما يجعلها ثاني أكبر مصدر للأسواق الأمريكية.

البحرين: لاعب متخصص وتأثير كبير
قد تبدو صادرات البحرين من الألمنيوم التي بلغت 1.6 مليون طن متري في 2024 متواضعة، لكن إيرادات القطاع بلغت مليار دولار في 2023، مما يبرز الأهمية الحيوية لهذا القطاع لاقتصاد المملكة. أنشئت شركة Gulf Aluminium Rolling Mill في 1981، وكانت أول منشأة للألمنيوم في الشرق الأوسط، وتحتفظ بسعة إنتاج سنوية تزيد عن 165,000 طن متري من المنتجات المسطحة المدلفنة.

أستراليا: غنية بالموارد لكن الإنتاج محدود
انتجت أستراليا 1.5 مليون طن متري من الألمنيوم في 2024، بانخفاض بسيط عن 1.56 مليون طن سابقًا. ومع ذلك، تمتلك احتياطيات من البوكسيت تصل إلى 3.5 مليار طن متري، وبلغ إنتاجها 100 مليون طن من البوكسيت—وهو ثاني أكبر حجم في العالم. يكشف هذا التباين عن تحدي هيكلي: عمليات الصهر تواجه تكاليف طاقة عالية. كما تشير معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي إلى أن أستراليا من بين أكثر دول العالم إنتاجًا للألمنيوم ذات الانبعاثات الكربونية العالية. تدير شركة Rio Tinto وAlcoa، التي تتخذ من بيتسبرغ مقرًا، العديد من المنشآت، لكن لا أحد منهما أعطى أولوية للتوسع. أعلنت Alcoa عن خفض الإنتاج في مصفاة الألومينا في كوينانا في يناير 2024.

النرويج: رائدة الألمنيوم الأخضر في أوروبا
انتجت النرويج 1.3 مليون طن متري في 2024، محافظة على مستوى العام السابق. تعتبر الدولة الاسكندنافية أكبر مصدر للألمنيوم الأولي في الاتحاد الأوروبي. تدير شركة Norsk Hydro أكبر مصنع للألمنيوم الأولي في أوروبا في Sunndal، وتتابع جهودًا مكثفة في مجال خفض الانبعاثات. أطلقت الشركة مشروعًا تجريبيًا للهيدروجين الأخضر لمدة ثلاث سنوات في يونيو 2024، وأعلنت عن شراكة بقيمة مليون دولار مع Rio Tinto في يناير 2025 للاستثمار في تكنولوجيا احتجاز الكربون لعمليات الصهر.

البرازيل: العملاق النائم
وصل إنتاج البرازيل من الألمنيوم إلى 1.1 مليون طن متري في 2024، مرتفعًا من 1.02 مليون طن في 2023. تقع على قمة احتياطيات البوكسيت العالمية التي تبلغ 2.7 مليار طن، واحتلت المركز الرابع في استخراج البوكسيت والمركز الثالث في إنتاج الألومينا في 2024. يخطط قادة الصناعة لاستثمار 30 مليار ريال برازيلي محليًا بحلول 2025. تنتج شركة Albras، أكبر منتج للألمنيوم الأولي في البلاد، 460,000 طن متري سنويًا باستخدام الطاقة المتجددة من خلال مشروع مشترك بنسبة 51/49 بين Norsk Hydro وNippon Amazon Aluminum. في أغسطس 2024، زادت شركة Mitsui & Co حصتها في NAAC إلى 46 في المئة لتعزيز شراء الألمنيوم الأخضر. الآن، تواجه البرازيل رسوم ترامب بنسبة 25 في المئة على واردات الألمنيوم.

ماليزيا: الصاعد المفاجئ
انتجت ماليزيا 870,000 طن متري من الألمنيوم في 2024، بانخفاض من 940,000 طن في 2023، لكن هذا يخفي ارتفاعًا دراماتيكيًا على مدى عقد من الزمن—حيث كانت الإنتاجية فقط 121,900 طن في 2012. شركة Alcom، أكبر منتج للألمنيوم ومنتج للمنتجات المدلفنة في ماليزيا، تعتبر ركيزة القطاع. ومن الجدير بالذكر أن الشركات الصينية، بما في ذلك مجموعة Bosai، تتطلع إلى التوسع في ماليزيا، مع خطط لعمليات سنوية تصل إلى مليون طن في المستقبل القريب.

حروب الرسوم الجمركية تعيد تشكيل مستقبل الألمنيوم

لم تغفل السياسات عن ظهور الألمنيوم كمادة استراتيجية. فرض رسوم جمركية أمريكية بنسبة 25 في المئة على الألمنيوم الكندي والبرازيلي، إلى جانب قيود تجارية أوسع على الإمدادات الصينية والروسية، تجبر على إعادة ترتيب أساسية. يقوم المنتجون بتنويع مصادرهم، والنظر في استراتيجيات التوطين، وإعادة تقييم خطط الاستثمار. بالنسبة للمستثمرين ومراقبي السوق، أصبح فهم مصدر الألمنيوم—والرياح الجيوسياسية التي تهب حاليًا—ضروريًا للتنبؤ بحركات الأسعار وأمن الإمداد.