الليمبو كريبتو في بوليفيا: ما مدى واقعية التنظيم؟

بوليفيا عالقة في مفارقة تنظيمية حيث تعتبر العملات المشفرة في بوليفيا قانونية فقط تحت ظروف مقيدة جدًا تكاد تعادل حظرًا غير معلن. على عكس جيرانها الأرجنتين والبرازيل، حيث تستخدم الأصول الرقمية كدرع ضد التضخم الجامح، تتخذ البلاد الأنديزية موقفًا يثير المزيد من التساؤلات أكثر من الإجابات.

منذ عام 2014، عندما أطلق البنك المركزي البوليفي (BCB) حظره الأولي، تطورت البلاد بشكل غير منتظم. قبل عام واحد فقط، من خلال القرار 082/2024، سمح للمؤسسات المالية المرخصة بالعمل مع الأصول الافتراضية. ومع ذلك، فإن هذه “الانفتاحية” مرتبطة بقيود ثقيلة بحيث لا يزال المواطنون يهاجرون إلى الأسواق غير المنظمة P2P للتحويلات والتغطية التضخمية، مما يخلق بالضبط ما كان الحكومه تريد تجنبه: نظام مالي موازٍ خارج إشرافها.

الفجوة بين النظرية والتطبيق

تقدم اللوائح البوليفية معضلة مثيرة للاهتمام: العملات المشفرة في بوليفيا قانونية للتجارة، لكنها غير قانونية للدفع. يُمنع البنوك من تسهيل العمليات المتعلقة (Circular 065/2024)، مما يجبر المستخدمين على البحث عن حلول في الخارج. الشركات التي تقبل المدفوعات بالعملات المشفرة تواجه غرامات صارمة، حظر تجاري لمدة 30 يومًا، وحتى مصادرة المعدات في حالة التعدين.

تحاول هيئة الرقابة على النظام المالي (ASFI) مراقبة المعاملات غير الرسمية من خلال ربط الودائع البنكية التي تتجاوز $500 مع نشاط المحافظ، لكن التطبيق لا يزال غير متسق. فقط في عام 2024، وصلت الغرامات على تجارة NFT (التي لا تمتلك تنظيمًا صريحًا) إلى 15,000 دولار، مما يوضح كيف أن الغموض القانوني يخلق عقوبات بدون إطار واضح.

القيود التي تغلق الأبواب

التسجيل الإجباري لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) بموجب تطبيق صارم لقواعد مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب يبدو معقولًا نظريًا. لكن، مع حظر المدفوعات بالعملات المشفرة، وتصنيف التعدين كنشاط غير قانوني منذ 2022 (مع مصادرة الأجهزة وغرامات تصل إلى 50%)، وحدود تصل إلى 30% لرأس المال الأجنبي في البورصات، فإن الواقع مرهق.

لا يمكن للأجانب الاستثمار إلا في المنصات المرخصة إذا كانوا يحملون تصاريح إقامة. تفرض السلطات غرامات تصل إلى 7000 دولار على من يستخدمون VPN لتجاوز الحظر الجغرافي على البورصات الدولية. حتى السياحة مستثناة: الفنادق والمشغلون الذين يقبلون العملات المشفرة يتعرضون لتعليق تجاري لمدة 30 يومًا، على الرغم من طلبات غرفة السياحة الوطنية للاستثناءات.

الضرائب بدون شرعية: العبث البوليفي

واحدة من أكبر السخافات هي أن بوليفيا تفرض ضرائب على العملات المشفرة دون الاعتراف بها قانونيًا. تقدر السلطات الضريبية الالتزامات الضريبية باستخدام حجم التداول المبلغ عنه من قبل البورصات، وتطبق ضريبة على أرباح رأس المال بنسبة 13% بغض النظر عما إذا كان المستخدم قد ربح أو خسر فعليًا. كأنه يفرض ضرائب على شيء غير موجود رسميًا.

عند وفاة مواطني بوليفيا، تتحول الأصول المشفرة غير المبلغ عنها إلى ملكية للدولة بموجب إصلاحات الوراثة لعام 2025، على الرغم من أن التطبيق العملي لا يزال يمثل تحديًا بدون تعاون من البورصات.

التباين الإقليمي

بينما تتطور البرازيل نحو تنظيمات تقدمية، وتتبنى الأرجنتين العملات المشفرة كوسيلة إنقاذ اقتصادي، تظل بوليفيا أكثر الولايات القضائية محافظة في أمريكا اللاتينية. لا تخطط البلاد لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC). في المنتديات الدولية مثل SELA و FLAR، تصوت باستمرار ضد الأطر العابرة للحدود للعملات المشفرة، مستشهدة بمخاوف تتعلق بالسياسة النقدية التي تعكس في الواقع الخوف من فقدان السيطرة على تدفق رأس المال.

العملة البوليفية (BOB) والاستقرار المالي هما الحجة الحقيقية: يخشى الحكومة من التحول إلى الدولار الرقمي وهروب رؤوس الأموال. لكن النقاد يشيرون إلى أن هذه الإجراءات تخلق بالضبط العكس: تدفع السكان نحو قنوات غير مراقبة، وتعمق عدم المساواة في الوصول، وتدفع الابتكار في التكنولوجيا المالية نحو السرية.

إلى أين تتجه بوليفيا؟

بحلول عام 2025، من المتوقع أن تكون هناك لوائح أكثر صرامة: تراخيص تبادل أكثر دقة وغرامات أكبر على المدفوعات غير القانونية. ومع ذلك، قد تضطر الضغوط من شركات التكنولوجيا المالية المحلية، والضغوط الاقتصادية الناتجة عن التضخم المستمر، والطلب المتزايد على التحويلات، إلى دفع التغييرات تدريجيًا. يبدو أن الحكومة تتجه ببطء، ولكن من موقف أقصى درجات الحذر.

كان التعليم العام حول مخاطر العملات المشفرة أولوية للبنك المركزي البوليفي، لكن بدون انفتاح على ابتكار القطاع الخاص. تظل بوليفيا في حالة من الجمود: لا هي مغلقة تمامًا، ولا مفتوحة. العملات المشفرة في بوليفيا قانونية بشكل نظري، ولكنها غير فعالة في الممارسة.

آفاق الإصلاح الجذري على المدى القصير لا تزال بعيدة، على الرغم من أن تراكم الضغوط الاقتصادية والإقليمية قد يجبر على تغييرات حتمية. في الوقت الحالي، تفضل بوليفيا السيطرة على الابتكار، مما يؤدي إلى نظام حيث أن التظاهر بالتنظيم يكاد يكون معادلًا لدفع النشاط نحو الظل.