دليل استثمار الصناديق في الصين لعام 2568: مقارنة متعمقة لعشرة صناديق تستحق الاهتمام

الصين، باعتبارها ثاني أكبر اقتصاد عالمي، لا تزال تجذب أنظار العديد من المستثمرين في عام 2568. على الرغم من الضغوط الأخيرة على السوق، إلا أن إمكانيات النمو في سوق الأسهم الصينية لا يمكن تجاهلها على المدى الطويل. بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في تخصيص أموال لصناديق خارجية، فإن الصناديق الصينية لا تزال خيارًا يستحق الدراسة المتعمقة. ستأخذك هذه المقالة في جولة للتعرف على 10 صناديق ذات أداء نسبياً بارز، لمساعدتك على اتخاذ قرارات أكثر حكمة.

طبيعة وتصنيف الصناديق الصينية

قبل الاستثمار، نحتاج إلى فهم ما هي الصناديق الصينية، وما أنواعها المختلفة.

الصناديق الصينية تشمل الشركات المدرجة في سوق الأسهم في البر الرئيسي، وسوق هونغ كونغ، والبورصات العالمية. تتميز الصين بميزات واضحة في مجالات المالية، والتكنولوجيا، والتجارة الإلكترونية، مما يجعل الأسهم ذات الصلة ذات سيولة عالية. فهم تصنيفات الصناديق ضروري لاختيار أدوات الاستثمار المناسبة.

صناديق استثمارية سلبية( صناديق مؤشر)

هذه الصناديق تتبع استراتيجية تتطابق مع مؤشرات السوق، بهدف تقريب العائدات من أداء المؤشر السوقي. الخصائص هي انخفاض الرسوم، والسيطرة على المخاطر، مما يجعلها مناسبة جدًا للمستثمرين الجدد في الصناديق الخارجية. ستوضح تفاصيل الاستراتيجية والرسوم المرتبطة بالصناديق السلبية في كتيبات الصناديق، ويجب على المستثمرين قراءتها بعناية لحماية أموالهم.

صناديق استثمارية نشطة( اختيار الأسهم)

هذه طريقة استثمارية أكثر طموحًا، مخاطرها أعلى ولكن قد تحقق عوائد أفضل. الميزة الأساسية لهذه الصناديق هي قدرة مدير الصندوق على اختيار الأسهم، وهدفهم هو التفوق على العائد المرجعي. تنوع المنتجات الاستثمارية المتاحة أكبر بكثير من الصناديق السلبية، ويجب على المستثمرين دراسة التفاصيل قبل اتخاذ قرارهم.

مقارنة بيانات عائدات 10 صناديق صينية

يعرض الجدول التالي أداء هذه الصناديق خلال فترات زمنية مختلفة:

تحليل كل صندوق على حدة

SCBCEE - الخيار الأول للنمو المستقر

كصندوق إلكتروني تابع لبنك تاتشوم، يُعد SCBCEE الأفضل أداء منذ بداية العام، حيث حقق عائدًا بنسبة 11.37%. متوسط العائد السنوي خلال الثلاث سنوات الماضية هو 6.88%، على الرغم من أن العائد خلال 5 سنوات انخفض إلى 0.56%، إلا أن ذلك يعكس تقلبات السوق الصينية.

لا يطبق هذا الصندوق سياسة توزيع أرباح، ومناسب للمستثمرين على المدى الطويل. إذا كنت تستطيع تحمل بعض المخاطر وتؤمن بمستقبل الاقتصاد الصيني، فهو خيار يستحق النظر.

SCBCEP - خطة زيادة القيمة المستقرة

حقق SCBCEP عائدًا بنسبة 10.83% منذ بداية العام، ومتوسط العائد خلال 3 سنوات هو 5.94%. على الرغم من أن العائد خلال 5 سنوات هو -0.33%(، إلا أن هذا طبيعي خلال فترات تصحيح السوق. عدم وجود سياسة توزيع أرباح يركز على زيادة رأس المال.

هذا الصندوق مناسب بشكل خاص للمستثمرين الذين يمكنهم تحمل تقلبات متوسطة الأمد، خاصة أولئك الذين يجهزون للتقاعد.

) SCBCE###SSF( - مدعوم بسياسات ضريبية مميزة

كصندوق ادخار خاص)SSF(، يوفر SCBCE)SSF( مزايا ضريبية مع نمو الاستثمار. حتى 30 مايو، حقق عائدًا بنسبة 10.92% منذ بداية العام، ومتوسط العائد خلال 3 سنوات هو 5.81%.

نظرًا لقصر البيانات التاريخية، لا توجد بيانات لعائدات 5 سنوات. هذا الصندوق جذاب بشكل خاص للمدخرين على المدى الطويل الباحثين عن فوائد ضريبية.

) SCBCE - معيار زيادة القيمة على المدى الطويل

حقق SCBCE عائدًا بنسبة 10.91% منذ بداية العام، ويشابه هيكل استثمار SCBCEE. متوسط العائد خلال 3 سنوات هو 5.81%، وخلال 5 سنوات هو -0.45%. لا يوزع أرباحًا، ويركز على زيادة رأس المال على المدى الطويل.

مناسب للمستثمرين الذين يؤمنون بانتعاش الاقتصاد الصيني ومستعدون لتحمل تقلبات قصيرة الأمد.

SCBCEHE - أداء مع تحوط سعر الصرف

من خلال التحوط ضد مخاطر سعر الصرف، حقق SCBCEHE أداءً قويًا خلال المدى القصير، حيث بلغ العائد منذ بداية العام 14.63%. ومع ذلك، فإن متوسط العائد خلال 3 سنوات هو 4.30%، وخلال 5 سنوات هو -2.09%###، مما يدل على ضغط على الأداء على المدى الطويل.

يُوصى به فقط للمستثمرين ذوي الخبرة، وليس مناسبًا للمحافظ المحافظة أو ذات الدخل الثابت.

( TISCOCH - خيار النمو الطموح

تحت إدارة صندوق TISCO، حقق TISCOCH أداءً لافتًا خلال المدى القصير، مع عائد منذ بداية العام 14.18%. لكن متوسط العائد خلال 3 سنوات هو 3.65%، وخلال 5 سنوات هو -3.26%، مما يدل على أنه ليس خيارًا مستقرًا على المدى الطويل.

لا يوزع أرباحًا ويتميز بمخاطر عالية، ومناسب فقط للمستثمرين الذين يثقون بالسوق الصينية ويستطيعون تحمل تقلبات كبيرة.

) TCHRMF - أداة تخطيط التقاعد

كمنتج لصندوق التقاعد###RMF###، يوفر TCHRMF مزيجًا من المزايا الضريبية والنمو على المدى الطويل. حقق عائدًا بنسبة 13.89% منذ بداية العام، ومتوسط العائد خلال 3 سنوات هو 3.57%. العائد خلال 5 سنوات هو -3.16%، مما يعكس التحديات طويلة الأمد للأصول الصينية.

مناسب بشكل خاص للمستثمرين الذين يسعون لتوفير التقاعد وتنويع استثماراتهم الخارجية.

( KF-HSHARE-INDX - استراتيجية تتبع سلبية

كصندوق يتتبع مؤشر الأسهم H، يعتمد KF-HSHARE-INDX على استراتيجية سلبية، وحقق عائدًا منذ بداية العام بنسبة 14.21%. متوسط العائد خلال 3 سنوات هو 3.32%، وخلال 5 سنوات هو -2.91%.

الأكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يثقون في ارتفاع المؤشرات على المدى الطويل، ولا يحتاجون إلى أرباح، ويفضلون استثمارًا سلبيًا عالي المخاطر، ويمتلكون وعيًا جيدًا بالمخاطر.

) SCBCEHP - مزيج RMF + تحوط سعر الصرف

يجمع بين صندوق التقاعد والتحوط ضد سعر الصرف، حقق SCBCEHP عائدًا قصير الأمد بنسبة 14.18%. متوسط العائد خلال 3 سنوات هو 3.30%، وخلال 5 سنوات هو -3.03%.

هذا خيار للمستثمرين الذين يثقون بالسوق الصينية ويبحثون عن فوائد ضريبية طويلة الأمد.

SCBCEH - خطة تحوط شاملة

يوفر SCBCEH تحوطًا ضد سعر الصرف، وحقق منذ بداية العام عائدًا بنسبة 14.16%. ومع ذلك، فإن العائد خلال 3 سنوات هو 3.26%، وخلال 5 سنوات هو -3.07%، مما يعكس ضغط السوق على المدى الطويل.

لا يوزع أرباحًا، ومناسب للمستثمرين الذين يسعون لزيادة رأس المال ويستطيعون تحمل مخاطر عالية.

نصائح لاتخاذ قرارات الاستثمار

معظم هذه الـ10 صناديق الصينية تنتمي إلى منتجات نمو نشطة أو سلبية، وتستخدم استراتيجيات تتطابق مع مؤشرات السوق لتقليل المخاطر. معظمها لا يوزع أرباحًا، بل يعيد العائدات إلى زيادة رأس المال.

قبل اختيار هذه الصناديق، يجب على المستثمرين قراءة كتيبات الصناديق بعناية. الاستثمار في الصناديق الخارجية ينطوي على مخاطر، ويجب تقييم القدرة على تحمل المخاطر بشكل دقيق. هذه المقالة للمعرفة فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ القرار النهائي، يُنصح باستشارة مستشار استثمار محترف لضمان اختيار المنتجات التي تتوافق مع قدرة تحمل المخاطر الشخصية.