تعرف على حجم التداول المتوازن: أداة تحليل حجم التداول التي يجب على المتداولين معرفتها

في التداول، أحد الأمور التي يجب على المستثمرين فهمها هو حجم التداول (Volume)، والذي يُعتبر عاملاً رئيسياً يدفع السعر. مؤشر OBV أو On Balance Volume هو أداة تحليل تساعد المتداولين على تتبع حجم التداول المتراكم والتنبؤ بتغيرات الاتجاه بدقة.

ما هو OBV ولماذا يفضله المتداولون

يعد On Balance Volume مؤشراً من فئة مؤشرات الزخم التي طورها Joseph Granville في عام 1963 وفقاً لكتاب “Granville’s New Key to Stock Market Profits”. الفكرة الأساسية لديه هي أن حجم التداول هو محرك السعر، وليس العكس.

يعمل OBV عن طريق تجميع حجم التداول وفقاً لاتجاه السعر. إذا أغلق السعر أعلى، يُضاف الحجم. إذا أغلق أدنى، يُخصم الحجم. وإذا ظل سعر الإغلاق ثابتاً، فإن قيمة OBV لا تتغير. بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين ملاحظة استقرار الاتجاه والكشف عن إشارات تحذيرية عندما يقترب الاتجاه من النهاية.

طريقة حساب On Balance Volume

الصيغة الأساسية

يتم حساب OBV وفقاً للمعادلة التالية:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : عندما يكون سعر الإغلاق الحالي (t) إيجابياً (أعلى من السابق)
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : عندما يكون سعر الإغلاق الحالي (t) سلبياً (أدنى من السابق)
• OBVt = OBVt-1 + 0 : عندما يكون سعر الإغلاق الحالي (t) مساويًا لسعر الإغلاق السابق (t-1)

حيث:

• OBVt = حجم التداول المتراكم في الفترة الحالية
• OBVt-1 = حجم التداول المتراكم في الفترة السابقة
• Volumet = حجم التداول في الفترة الحالية

مثال على الحساب

لننظر إلى مثال حقيقي من بيانات GOOG (من 02/10/23 إلى 15/11/23):

عند رسم قيمة OBV على الرسم البياني مع السعر، ستلاحظ أن اتجاه الاثنين غالباً ما يتوافق، مما يؤكد قوة الاتجاه.

قراءة الإشارات من On Balance Volume

تأكيد الاتجاه القوي

عندما يرتفع السعر ويستمر OBV في الارتفاع، فهذا يدل على دخول المشترين بقوة. هذه إشارة تؤكد أن الاتجاه الصاعد سيستمر. بالمقابل، عندما ينخفض السعر ويهبط OBV معه، فهذا يدل على وجود ضغط بيع قوي.

اكتشاف إشارات Divergence

أكثر إشارات OBV فعالية هي تباين OBV - عندما لا يتوافق السعر وOBV مع بعضهما:

• ارتفاع السعر لكن OBV لا يرتفع: يشير إلى ضعف القوة الشرائية، وأن الاتجاه الصاعد قد ينتهي قريباً.
• انخفاض السعر لكن OBV لا ينخفض: يدل على أن ضغط البيع يتلاشى، وأن السعر قد يبدأ في التحول للارتفاع.

تطبيق OBV في التداول

مثال 1: OBV + Bollinger Bands (سهم Microsoft)

راقب رسم MSFT اليومي (1D): سابقاً، كان سهم Microsoft يرتفع باستمرار ويحقق قمم أعلى (Higher High)، مع ارتفاع OBV في نفس الاتجاه، مما يؤكد قوة الاتجاه الصاعد.

ومع ذلك، عندما يبدأ OBV في إظهار تباين (عدم تحقيق قمم جديدة مع السعر)، ويختبر السعر القمة السابقة، فهذا إنذار:

• انتظر حتى يلامس السعر الحد العلوي لـ Bollinger Bands ثم يهبط ليشكل شمعة حمراء كبيرة.
• هذا يدل على ضغط بيع كبير = فرصة للدخول في صفقة بيع.
• ضع وقف خسارة عند القمة السابقة.
• أغلق الصفقة عندما يضعف الاتجاه الهابط.

مثال 2: OBV + EMA (زوج JPYUSD)

انظر إلى زوج JPYUSD على إطار الساعة (1H): يتحرك السعر أدنى EMA 25 طوال الوقت، وOBV ينخفض أيضاً، مما يؤكد الاتجاه الهابط بشكل واضح.

تظهر إشارة انعكاس عندما:

• يتوقف OBV عن تكوين قيع جديدة (تباين OBV)
• يبدأ السعر في الارتفاع ويحاول اختراق EMA 25
• يمكن للمتداول الدخول في صفقة شراء (Buy) عند هذه النقطة
• وضع وقف خسارة عند القاع السابق

دمج OBV مع مؤشرات أخرى

استخدام OBV بمفرده قد يعطي إشارات غير دقيقة لأنه يعتمد فقط على حجم التداول. الربط بين OBV ومؤشرات الاتجاه (Trend Indicator) يزيد من الدقة بشكل كبير:

OBV + المتوسط المتحرك (MA)

• استخدام MA كخط اتجاه
• الاعتماد على OBV لتأكيد قوة الاتجاه
• اكتشاف نقاط انعكاس من خلال تباين
• تأكيد تغير الاتجاه بكسر MA

OBV + Bollinger Bands

• استخدام Bollinger Bands كإطار حركة
• الاعتماد على OBV لاكتشاف تباين
• تحديد المناطق التي يلامس فيها السعر الحد وOBV لا يتغير، كمؤشر على انعكاس
• الدخول في الصفقة عندما يخرج السعر من Bollinger Bands مع وجود ضغط بيع أو شراء كبير

الخلاصة

On Balance Volume هو أداة تساعد المتداولين على رؤية خلفية حركة السعر. حجم التداول المتراكم الذي يتتبعه يُظهر قوة الاتجاه، ويمكنه الكشف عن نقاط الانعكاس قبل حدوثها فعلياً.

على الرغم من أن OBV هو واحد من العديد من المؤشرات، إلا أن أهميته تكمن في تأكيد ما إذا كانت “حركة السعر حقيقية أم إشارات كاذبة”. من خلال دمج OBV مع مؤشرات أخرى، يمكن للمتداولين بناء أنظمة تداول أكثر دقة وتقليل المخاطر الناتجة عن القرارات الخاطئة.