دليلك النهائي لاختيار بين الأسهم الممتازة والعادية في 2024

واقعية السوق بسيطة: ليست جميع الأسهم تعمل بنفس الطريقة. إذا كنت ترغب في الاستثمار في السوق المالية، عليك أن تفهم ما يقدمه كل نوع. الأسهم الممتازة والعادية هما مساران مختلفان تمامًا نحو نفس الهدف: تنمية أموالك. لكن الطريق يختلف حسب ملفك الشخصي.

نقطة التحول: ما الذي يفصل حقًا بين الأسهم الممتازة والعادية؟

تخيل أن لديك شركة. عندما تقرر إصدار أسهم لجمع رأس مال، لديك خيارات. يمكنك أن تمنح المستثمرين سلطة اتخاذ القرار، أو تضمن لهم دخلًا متوقعًا. هذا يفسر وجود الأسهم العادية والممتازة.

الأسهم العادية = مخاطرة + تحكم

• حق التصويت في القرارات الشركاتية
• أرباح متغيرة حسب أرباح الشركة
• عند الإفلاس، تسترد أموالك فقط إذا تبقى شيء
• إمكانات نمو عالية (لكن مع تقلب)

الأسهم الممتازة = دخل + أمان

• بدون حق تصويت في الجمعيات
• أرباح ثابتة أو متوقعة
• عند الإفلاس، يتلقون تعويضًا قبل الأسهم العادية
• نمو محدود لكنه أكثر توقعًا

التعمق في الأسهم الممتازة: الخيار المحافظ

الأسهم الممتازة هي الوسط بين السند و السهم. تقنيًا، هي رأس مال، لكنها تتصرف كديون. لماذا؟ لأنها تقدم عوائد ثابتة دون إلزام الشركة برد المال.

هناك عدة أنواع من الأسهم الممتازة:

• تراكمية: تتراكم الأرباح غير المدفوعة للمستقبل
• قابلة للتحويل: يمكن أن تتحول إلى أسهم عادية تحت ظروف معينة
• قابلة للاسترداد: يمكن للشركة إعادة شرائها
• مشاركة: تتوافق الأرباح مع نتائج الشركة

ما الفائدة الأساسية؟ إذا كنت مستثمرًا محافظًا تبحث عن دخل ثابت، الأسهم الممتازة والعادية تقدم لك خيارًا واضحًا: اختر الممتازة وارتاح.

مزايا مقابل عيوب الأسهم الممتازة

إيجابيات:

• أرباح أعلى وأكثر استقرارًا من الأسهم العادية
• أولوية في تصفية الشركة
• أقل تقلبًا في الأسواق المضطربة
• مثالية في بيئات انخفاض أسعار الفائدة

سلبيات:

• بدون حق تصويت في الشركة
• إمكانات تقدير محدودة جدًا
• سيولة منخفضة (صعب البيع بسرعة)
• حساسة لتغيرات أسعار الفائدة
• قد تتوقف الأرباح في الأزمات

الأسهم العادية: الطريق نحو الثروة على المدى الطويل

الأسهم العادية أبسط لكنها أكثر مخاطرة. تشتري جزءًا من الشركة وتحصل على شيئين: حق التصويت وأرباح متغيرة. لا شيء مضمون، لكن لا شيء محدود أيضًا.

داخل الأسهم العادية توجد أنواع:

• بدون حق تصويت: تشارك في الأرباح لكن لا تتخذ قرارات
• متعددة الفئات: أنواع مختلفة من الأسهم بحقوق مختلفة

مزايا مقابل عيوب الأسهم العادية

إيجابيات:

• سيولة عالية: شراء وبيع بسرعة
• إمكانات نمو كبيرة
• حق التصويت في قرارات الشركة
• زيادة رأس المال مرتبطة بنجاح الشركة

سلبيات:

• السعر متقلب حسب السوق
• أرباح غير مؤكدة وغير متوقعة
• عند الإفلاس، أنت من آخر من يسترد أمواله
• يتطلب تحليل أعمق للشركات

مقارنة مباشرة: الأسهم الممتازة والعادية جنبًا إلى جنب

بيانات تتحدث: مؤشر S&P 500 مقابل مؤشر الأسهم الممتازة في الولايات المتحدة

الأرقام تحكي القصة. خلال الخمس سنوات الماضية، مع سياسة نقدية متغيرة، ارتفع مؤشر S&P 500 (الأسهم العادية) بنسبة 57,60%، بينما انخفض مؤشر الأسهم الممتازة في الولايات المتحدة بنسبة 18,05%.

ماذا يعني هذا؟ في الأسواق الصاعدة، تكسب الأسهم العادية. في الأسواق الهابطة، تحمي الأسهم الممتازة رأس مالك بشكل أفضل. يمثل مؤشر الأسهم الممتازة في الولايات المتحدة 71% من سوق الأسهم الممتازة المتداولة في الولايات المتحدة، مما يبرز أهميته.

خطوة بخطوة: كيف تستثمر في الأسهم

1. اختر وسيطك: ابحث عن منصة منظمة وموثوقة 2. افتح حسابك: أكمل البيانات الشخصية والمالية 3. حدد استراتيجيتك: حلل الشركة (الأرقام، القطاع، الآفاق) 4. ضع طلبك: اختر بين “السوق” (السعر الحالي) أو “محدد” (سعرك) 5. فكر في العقود مقابل الفروقات: إذا سمح وسيطك، يمكنك التداول بدون امتلاك الأسهم

أيهما تختار وفقًا لملفك الاستثماري؟

أنت شاب (20-40 سنة): الأسهم العادية هي خيارك. لديك الوقت لتحمل التقلبات وتحقيق الربح من النمو على المدى الطويل.

أنت في منتصف العمر (40-55 سنة): مزيج. امزج 60% عادية و40% ممتازة لتحقيق توازن بين النمو والأمان.

تقترب من التقاعد (55+ سنة): تسيطر الأسهم الممتازة على محفظتك. تحتاج إلى تدفق دخل متوقع وتقليل المخاطر.

استراتيجية أساسية: تنويع دائمًا. لا تضع كل أموالك في نوع واحد. المستثمرون الأذكياء يدمجون الأسهم الممتازة والعادية حسب مرحلة حياتهم.

الختام

الأسهم الممتازة والعادية ليست خصومًا، بل مكملات. مهمتك هي تحديد مكانك على مقياس المخاطرة والعائد. هل تريد أن تنام قرير العين مع دخل ثابت؟ الممتازة. هل تريد بناء ثروة على المدى الطويل؟ العادية. ما هو الأفضل؟ محفظة تجمع بين الاثنين، مناسبة لعمر، وأهداف، وتحمل المخاطر لديك. السوق يمنحك جميع الأدوات. فقط عليك أن تختار ما يناسبك.