Swap vs Swop: لماذا تلتهم رسوم التبييت أرباح المتداولين؟

Swap กับ Swop ต่างกันอย่างไร: ความเข้าใจที่ถูกต้อง

ก่อนจะลงลึกเรื่อง Swap ต้องชี้แจงคำศัพท์ที่นักเทรดหลายคนสับสนกัน

Swap (สแว็ป) คือค่าธรรมเนียมสำหรับการถือครองสถานะข้ามคืน ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่คำนวณมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

Swop (สวอป) ไม่ใช่คำศัพท์ทางการเงินที่ใช้ในตลาด Forex/CFD ซึ่งเป็นการสะกดผิดหรือการสับสนกับคำศัพท์อื่น บ้างก็มีการใช้ “Swop” ในบางภาษาเป็นการสะกดแบบสำหรับของ “Swap” แต่ทั่วไปในแวดวงเทรดจะใช้ “Swap” เป็นคำมาตรฐาน

นักเทรดระยะยาวต้องเข้าใจความแตกต่างนี้ให้แน่ชัด เพราะค่า Swap คือต้นทุนที่ค่อยๆ กัดกินกำไรของคุณทุกวัน

ทำไมถึงมี Swap: กลไกการยืมเงินของนักเทรด

เมื่อคุณเปิดออเดอร์ Forex เช่น EUR/USD คุณกำลัง “ยืม” สกุลเงินหนึ่ง เพื่อ “ซื้อ” อีกสกุลเงินหนึ่ง

ตัวอย่าง:

• Buy EUR/USD: ยืม USD (จ่ายดอกเบี้ย) แล้วซื้อ EUR (ได้ดอกเบี้ย)
• Sell EUR/USD: ยืม EUR (จ่ายดอกเบี้ย) แล้วถือ USD (ได้ดอกเบี้ย)

ธนาคารกลางของแต่ละประเทศกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของตัวเอง ตัวอย่างเช่น:

• ดอลลาร์สหรัฐ (USD): FED กำหนด
• ยูโร (EUR): ECB กำหนด
• เยนญี่ปุ่น (JPY): Bank of Japan กำหนด

ค่า Swap คือส่วนต่างสุทธิของดอกเบี้ยทั้งสองทิศทาง บวกกับค่าธรรมเนียมการจัดการของโบรกเกอร์

ตัวอย่างการคำนวณ Swap

สมมติ EUR = 4.0% ต่อปี, USD = 5.0% ต่อปี

• Buy EUR/USD: ได้ EUR (4.0%) - จ่าย USD (5.0%) = -1.0% ต่อปี → Swap ติดลบ
• Sell EUR/USD: ได้ USD (5.0%) - จ่าย EUR (4.0%) = +1.0% ต่อปี → Swap บวก

แต่โบรกเกอร์จะบวกค่าธรรมเนียมการจัดการเข้าไป ดังนั้นแม้ Swap “ควร” บวก โบรกเกอร์อาจลดมันจนกลายเป็นติดลบก็ได้

ประเภท Swap ที่นักเทรดต้องรู้

Swap บวก และ Swap ลบ

Swap ลบ (ส่วนใหญ่) = คุณต้องจ่ายเงินออกทุกวัน Swap บวก (หรือ) = คุณได้รับเงินเข้าทุกวัน

Swap Long และ Swap Short

• Swap Long: ค่า Swap สำหรับออเดอร์ Buy
• Swap Short: ค่า Swap สำหรับออเดอร์ Sell

ทั้งสองจะไม่เท่ากัน เพราะโบรกเกอร์มีส่วนต่าง (Spread) ของตัวเอง

3-Day Swap: จุดอ่อนของนักเทรด

นี่คือสิ่งที่นักเทรดมือใหม่พลาดบ่อยที่สุด

ตลาด Forex ปิดวันเสาร์-อาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยในโลกการเงินนั้น เดินหน้าทุกวัน แม้ในวันหยุด

โบรกเกอร์จึงรวบยอดคิด Swap ของเสาร์-อาทิตย์มาไว้ในวันทำการ โดยปกติคือ คืนวันพุธ (สำหรับการถือจากวันพุธ ข้ามไปวันพฤหัสบดี) เนื่องจากรอบการชำระราคา T+2 ของตลาด Forex

ผลลัพธ์: คุณถูกคิด Swap 3 เท่า ในคืนนั้น ทำให้ต้นทุนกระโดดขึ้นอย่างฉับพลัน

วิธีดูค่า Swap ก่อนเทรด

ใน MT4/MT5

1. Market Watch → คลิกขวาที่สินทรัพย์
2. เลือก Specification
3. มองหา “Swap Long” และ “Swap Short”
4. ตัวเลขจะอยู่ในหน่วย Points (ต้องคำนวณต่อ)

ในแพลตฟอร์มสมัยใหม่

โบรกเกอร์ยุคใหม่แสดง Swap เป็น % ต่อคืน ซึ่งง่ายกว่า (เช่น -0.008% ต่อคืน)

คำนวณต้นทุน Swap อย่างแม่นยำ

วิธีที่ 1: จากหน่วย Points

Swap = (Swap Rate in Points) × (มูลค่าของ 1 Point)

ตัวอย่าง Buy 1 Lot EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip (10 Points) = $10 USD → 1 Point = $1
• Swap ต่อคืน = -8.5 × $1 = -$8.50 USD
• ถ้าเป็นคืน 3-Day Swap = -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

วิธีที่ 2: จากเปอร์เซ็นต์ (%)

Swap = (มูลค่ารวมของสถานะ) × (อัตรา Swap %)

มูลค่ารวมของสถานะ = Lot × Contract Size × ราคาตลาด

ตัวอย่าง Buy 1 Lot EUR/USD ที่ราคา 1.0900:

• มูลค่า = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap Long = -0.008% ต่อคืน
• Swap ต่อคืน = 109,000 × (-0.008/100) = -$8.72 USD
• ถ้า 3-Day Swap = -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

ประเด็นสำคัญ: Swap คิดจาก มูลค่าเต็ม ของสถานะ ไม่ใช่จาก Margin ที่คุณวาง

ถ้า Leverage 1:100 คุณวาง Margin แค่ 1,090 USD แต่เสีย Swap 8.72 USD ต่อคืน นั่นคือ 0.8% ของ Margin ต่อวัน - เป็นอัตราสูงมาก!

ความเสี่ยง: Swap กัดกินกำไร

ปัญหาหลัก

1. โดนกินกำไร: กำไรจากราคา 30 USD หายไปเพราะ Swap -26 USD
2. ตลาดนิ่ง = ขาดทุนช้าๆ: ถ้าตลาด Sideways และ Swap ติดลบ คุณสูญเสียเงินทุกวัน
3. ความเสี่ยง Leverage สูง: Margin ต่ำ แต่ Swap สูง → เสี่ยง Margin Call

โอกาส: Carry Trade และบัญชี Swap-Free

Carry Trade (กินส่วนต่างดอกเบี้ย)

ยืมจากสกุลเงิน “ต่ำ” (เช่น JPY) เพื่อซื้อสกุลเงิน “สูง” (เช่น AUD):

• ตัวอย่าง: Buy AUD/JPY เพื่อรับ Swap บวก ทุกวัน
• ความเสี่ยง: อัตราแลกเปลี่ยน AUD/JPY ร่วงหนัก → ขาดทุนเกิน Swap ที่สะสม

บัญชี Swap-Free (Islamic Account)

โบรกเกอร์หลายแห่งมีบัญชีที่ไม่คิด Swap เลย เหมาะสำหรับ:

• นักเทรดมุสลิม
• Swing/Position Traders ที่ถือเป็นสัปดาห์-เดือน

ข้อแลกเปลี่ยน: Spread อาจกว้างกว่า หรือมีค่าธรรมเนียมการจัดการแบบคงที่

สรุป: วางแผนการเทรดให้ดี

Swap ไม่ใช่แค่ค่าธรรมเนียม - มันเป็นต้นทุนแฝงที่ส่งผลต่อ ROI ของคุณโดยตรง

สำหรับ:

• นักเทรด Scalper/Day Trader: ไม่ต้องกังวล (ปิดในไม่กี่ชั่วโมง)
• Swing Trader: ต้องคำนวณและอาจเลือกเฉพาะฝั่ง Positive Swap
• Position Trader: พิจารณาใช้บัญชี Swap-Free หรือ Carry Trade

การเลือกโบรกเกอร์ที่โปร่งใสในข้อมูล Swap จะช่วยให้คุณวางแผนการเทรดได้อย่างถูกต้อง ไม่มีต้นทุนแฝงมาทำให้ตัวเลขไม่ตรงกับคาดหวัง

หมายเหตุ: การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน ให้ศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจ