الأنواع الرئيسية للاستثمار: ما هي وكيف تختار منها

اتخاذ قرار الاستثمار ليس أمرًا ينبغي التهاون فيه، لأن خيارات أنواع الاستثمارات متنوعة ومختلفة. قد يخاف البعض من الخسارة، لكن الحقيقة هي أن فهم أنواع المنتجات الاستثمارية المختلفة يزيد من القدرة على إيجاد الطريقة الأنسب لنفسك، سواء كان ذلك بزيادة قيمة الأصول أو بحماية المخاطر من الأحداث غير المتوقعة.

أنواع الاستثمارات الـ 11

أنواع الاستثمارات المتاحة حاليًا تشمل:

1. الأسهم (Stocks)
2. السندات (Bonds)
3. الصناديق المشتركة (Mutual Funds)
4. الصناديق المتداولة في البورصة ETFs (Exchange-Traded Funds)
5. شهادات الإيداع (Certificates of Deposit)
6. خطط التقاعد (Retirement Plans)
7. الخيارات (Options)
8. المعاشات (Annuities)
9. المشتقات (Derivatives)
10. السلع الأساسية (Commodities)
11. الاستثمارات المختلطة (Hybrid Investments)

الأسهم: الدور وكيفية تحقيق الأرباح

المعنى والخصائص

الاستثمار في الأسهم يعني شراء حصة من ملكية شركة مسجلة في السوق المالية. هذا الأداة لديها القدرة على تحقيق عوائد عالية، لكن المخاطر تكون كبيرة أيضًا. ومع ذلك، إذا اخترت شركة ذات وضع جيد وعمليات واضحة، فقد تحصل على خبرة أكثر استقرارًا.

تأتي الأرباح من مصدرين: الأرباح الموزعة من أرباح الشركة، والفارق الناتج عن بيع وشراء الأسهم.

استراتيجيتان لتداول الأسهم

الأسلوب 1: التحليل الفني (Technical Analysis)

المستثمرون من هذا النوع يدرسون أنماط الرسوم البيانية وإشارات السوق لتحديد فرص الشراء والبيع. الأرباح تأتي من فرق السعر.

مثال: شراء أسهم تسلا (TSLA) بسعر 200 دولار عند نقطة مناسبة، مع 100 سهم (تكلفة 20,000 دولار)، وعندما يرتفع السعر إلى 270 دولار، يمكن تحقيق ربح قدره 70 دولار لكل سهم، أي إجمالي 7,000 دولار.

الأسلوب 2: التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)

يعتبر أن الأسهم تمثل أرباح الشركة، وإذا نمت أرباحها بشكل كبير، فإن سعر السهم سيتحرك على المدى الطويل. يستخدم هذا المستثمرون دراسة أخبار الشركة، نتائج الأداء، والنسب المالية.

###خطوات للمبتدئين

• دراسة الأساسيات: قراءة المقالات والمواقع عن سوق الأسهم، التحليل الفني، واللوائح.
• وضع خطة: تحديد الشركات التي تريد الاستثمار فيها ومدة الاستثمار.
• اختيار الوسيط: البحث عن شركة وساطة برسوم مناسبة.
• تحليل الأسهم: استخدام أساليب تتناسب مع أسلوبك.

السندات: دخل ثابت وحماية

دور السندات

السندات هي أدوات دين تصدر عن الحكومات، الشركات، أو المؤسسات لجمع التمويل على المدى الطويل. مالك السندات يُعتبر دائنًا، ويحصل على معدل فائدة ثابت حسب الشروط.

مصادر العائد

1. الفائدة على السند (Coupon): تدفع بشكل دوري وفقًا للاتفاق.
2. الفارق من البيع والشراء: إذا تم البيع بسعر أعلى من سعر الشراء.

مثال: استثمار 1000 ريال في سند يدفع فائدة 5% لمدة 3 سنوات، ستحصل على 50 ريال فائدة سنويًا، ويعاد رأس المال عند انتهاء المدة.

للمبتدئين

• دراسة الأنواع: سندات طويلة وقصيرة، حكومية وشركات.
• فهم الهيكل: معدل الفائدة، المدة، طريقة الدفع.
• الاختيار وفقًا للأهداف: الأصول ذات الفائدة المنخفضة منخفضة المخاطر، والعالية المخاطر ذات فائدة أعلى.

الصناديق المشتركة: التنوع بقليل من المال

مميزات الصناديق المشتركة

تجمع الصناديق أموال المستثمرين، وتديرها شركات إدارة الصناديق. الميزة أن مبلغًا صغيرًا يمكن أن يستثمر، وتحقق عوائد أعلى من الادخار في البنوك، مع سياسات متنوعة.

طرق تحقيق الدخل من الصناديق

1. كحساب ادخار بديل.
2. الحصول على عوائد من سياسات استثمار متنوعة.
3. اختيار صندوق يحقق دخلًا منتظمًا.
4. الاستفادة من مزايا ضريبية عبر صناديق SSF أو RMF.

خطوات الاستثمار

• فهم أنواع الصناديق: الأسهم، الديون، المختلطة.
• الاختيار وفقًا للأهداف: المخاطر، والمدة.
• فتح حساب: في البنك أو شركة إدارة الصناديق.
• المتابعة: تقييم الأداء وتعديل المحفظة بشكل دوري.

ETFs: فرص استثمارية لمؤشرات السوق

خصائص ETF

صندوق متداول في البورصة، يمثل مؤشرًا يمكن شراؤه وبيعه في السوق المالية مثل الأسهم، ويتميز بالمرونة في السعر في الوقت الحقيقي.

تحقيق الأرباح

1. من فرق السعر: الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.
2. الأرباح الموزعة: من الشركات المكونة للمؤشر.

مثال: الاستثمار في ETF مرتبط بمؤشر S&P 500 يمكن أن يتابع السوق الأمريكي.

خطوات البداية

• اختيار ETF وفقًا للأهداف: أسهم، ذهب، أو أصول أخرى.
• فتح حساب مع وسيط موثوق.
• الشراء وفقًا لسعر الصرف الحالي.
• المتابعة اليومية وتعديل المحفظة عند الحاجة.

شهادات الإيداع (CDs): الأمان والدخل الثابت

مميزات شهادات الإيداع

شهادات الإيداع هي حسابات ادخار خاصة تُقفل فيها الأموال لمدة محددة، ولا يمكن سحبها قبل انتهاء المدة بدون غرامة.

العائد

الفائدة أعلى من الحسابات العادية، لكن المبلغ يُقفل حتى نهاية المدة.

خصائص مهمة

• مدة واضحة: من أسبوع إلى سنة.
• عائد ثابت: وفقًا للعقد.
• اتفاق بين البنك والمودع.
• دخل منتظم: شهريًا أو نصف سنويًا.

خطة التقاعد: إعداد للمستقبل

المعنى والأهداف

خطة التقاعد هي آلية للتحضير المالي للخروج من العمل، وتوفير دخل كافٍ للحياة بعد التقاعد.

حساب المبلغ المطلوب

الصيغة: المبلغ المطلوب = المصاريف السنوية × عدد سنوات الحياة المتوقعة.

مثال: إذا كان العمر 35 سنة، وتريد التقاعد عند 60، مع توقع حياة 20 سنة، ومصاريف شهرية 30,000 ريال، وتقدير أن بعد التقاعد ستحتاج 70% من الوضع الحالي، أي 21,000 ريال شهريًا = 252,000 ريال سنويًا.

المبلغ المطلوب = 252,000 × 20 = 5,040,000 ريال.

( نصائح للمبتدئين

• تحديد الدخل المطلوب بعد التقاعد والمدة.
• وضع ميزانية وخطة ادخار.
• دراسة طرق الاستثمار المناسبة: الأسهم، السندات، ETFs، الصناديق.
• تنويع المخاطر عبر قنوات متعددة.

الخيارات )Options###: حق الاختيار

( المعنى والأنواع

الخيارات هي عقود تمنح حق الشراء أو البيع لمورد معين بسعر محدد في المستقبل. هناك نوعان: Call )حق الشراء### و Put (حق البيع).

( تحقيق الأرباح

يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة، حسب اختيار الحالة.

مثال: في 18 فبراير 2021، مؤشر SET50 عند 930 نقطة، يتوقع A ارتفاع السعر، فيفتح Long Call )S50H21C950### بعقد واحد، مع قسط 17.1 نقطة، أي ما يعادل 3,420 ريال.

( خطوات للمبتدئين

• دراسة المصطلحات: سعر التنفيذ، تاريخ الانتهاء، سعر السوق.
• قراءة الكتب والمقالات والمصادر الإلكترونية.
• فتح حساب مع وسيط يقدم خيارات.
• التدريب على استراتيجيات بسيطة.

المعاشات )Annuities(: تدفق نقدي مستمر

) المعنى والتطبيق

المعاش هو دفع مبالغ منتظمة ثابتة، ويستخدم في سداد القروض، أو الادخار الشهري.

حساب القيمة المستقبلية

إذا عرفت قيمة القسط ومدة الدفع، يمكنك حساب المبلغ الإجمالي في المستقبل.

مثال: تريد ادخار 30,000 ريال سنويًا لتعليم الأطفال، مع عائد 3% سنويًا، لمدة 17 سنة، مع الفائدة المركبة.

( خطوات البدء

• فهم الأنواع: المعاشات الثابتة، المتغيرة، المرتبطة بالمؤشر.
• دراسة تأثيرها على الاستثمار والتقاعد.
• اختيار النوع وفقًا للأهداف ومستوى المخاطر المقبول.

المشتقات )Derivatives###: العقود المستقبلية

الخصائص والاستخدام

المشتقات هي عقود تمنح الحق في شراء أو بيع أصل معين، وتتم عبر سوق العقود المستقبلية ###TFEX(، حيث يحدد المشتري والبائع السعر، الكمية، وتاريخ التسليم.

) تحقيق الأرباح

يمكن تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة، حسب اختيار الحالة.

للمبتدئين

• فهم المصطلحات: Options، Futures، Swaps.
• دراسة كل نوع: Covered Call، Protective Put.
• فهم المخاطر، خاصة في سوق العقود المستقبلية.

السلع الأساسية (Commodities): الموارد الطبيعية

الأنواع والاستثمار

تشمل الطاقة، المعادن، والزراعة، وتُتداول غالبًا عبر سوق العقود المستقبلية.

( تحقيق الدخل

مثال: خفض أوبك إنتاج النفط من 22 مليون برميل يوميًا إلى 15 مليون، مما يقلل العرض ويزيد الطلب، فيرتفع سعر WTI من 80 إلى 83 دولار.

) المميزات والعيوب

المميزات:

• التنوع: ارتباط منخفض بأسعار الأسهم والسندات.
• حماية من التضخم: يمكن الاستفادة من ارتفاع الأسعار.

العيوب:

• تقلب عالي: أعلى من الأسهم بمقدار مرتين، وأعلى من السندات بأربع مرات.

الاستثمار المختلط: التوازن

( المعنى

الاستثمار في أصول متعددة لتقليل المخاطر وتحقيق دخل، مثل الأسهم، السندات، العقارات، وتحويل الأموال.

) تحقيق الدخل

اختيار أصول متنوعة، وإدارة المحفظة بشكل متوازن، ليتوافق مع الأهداف ومستوى المخاطر.

نصائح للمبتدئين

• تحديد الأهداف: قصيرة، متوسطة، أو طويلة الأمد.
• مراعاة المخاطر: اختيار أصول بمستويات مخاطر مختلفة.
• المتابعة المستمرة: مراجعة وتعديل الخطة بشكل دوري.

ما يجب معرفته قبل الاستثمار

( خطوات أساسية

🔸 تحديد الهدف: تحقيق أرباح يومية، شهرية، التوفير للتقاعد، أو حماية المخاطر.

🔸 فهم المخاطر: هل تستطيع تحملها أم لا.

🔸 حساب العائد: ما هو العائد المتوقع.

🔸 فهم التكاليف: رسوم التداول، والخدمات.

🔸 الدراسة والتعلم: قراءة الكتب، المقالات، متابعة الأخبار.

🔸 إدارة المخاطر: وجود خطة لإدارة الاستثمارات عالية المخاطر.

🔸 تحديد المدة: قصيرة، متوسطة، أو طويلة.

🔸 المراجعة الدورية: متابعة الأداء وتعديل الخطة عند الحاجة.

🔸 استشارة الخبراء: عند وجود استفسارات أو حاجة لمشورة إضافية.

الخلاصة

جميع أنواع الاستثمارات في البداية تعتمد على الرغبة وطبيعة المخاطر المختلفة. ينبغي على المستثمرين دراسة وفهم أنماط وأساليب تغير الأسعار لكل منتج، لتقييم الفرص والمخاطر بشكل مناسب. مع زيادة الخبرة والمعرفة، يصبح من الأسهل إدارة المخاطر بشكل فعال، وتنويع الاستثمارات بشكل أفضل.