سامسونج ترفع أسعار الذاكرة بقوة 20%! بنك UBS يرفع التوقعات: DRAM يرتفع بنسبة 32% في الربع الثالث، و NAND يرتفع بنسبة 30%!

تقارير وسائل الإعلام الكورية أن شركة سامسونج للإلكترونيات تجري مفاوضات مع العملاء بشأن أسعار الربع الثالث، بهدف زيادة متوسط سعر بيع ذاكرة DRAM العامة بنسبة تصل إلى 20%، وبسبب "اختناق شديد" في العرض والطلب على LPDDR، قد تتجاوز الزيادة 20%. في الوقت نفسه، رفع بنك UBS أحدث تقرير تقديرات أسعار DRAM وNAND، متوقعًا زيادة DRAM بنسبة 32% في الربع الثالث وزيادة NAND بنسبة 30% في نفس الربع. بالمقارنة، فإن اتجاه تسعير SK Hynix مستقر نسبيًا.

(ملخص سابق: تقارير أن سامسونج ترفع أسعار DRAM بنسبة 20% أخرى في الربع الثالث! ثلاث زيادات في عام واحد، وازدحام إنتاج AI يؤثر على الهواتف وأجهزة الكمبيوتر) (خلفية إضافية: سامسونج تعلن تجاوز إنتاجية HBM 70%! المدير التقني سونغ جاي هيوك يصرح بأن الجيل التالي من DRAM سيتفوق، مطاردة SK Hynix بقوة)

فهرس المحتويات

Toggle

• موقف سامسونج القوي في زيادة أسعار الربع الثالث، والاختناق الشديد في LPDDR
• استقرار SK Hynix: عقود HBM طويلة الأجل تحميها، وتقلبات التسعير أقل
• نسبة DRAM العامة مرتفعة، وزيادة سامسونج أكثر حدة
• UBS يرفع تقديرات أسعار DRAM وNAND
• هيكل العرض والطلب لذواكر AI: قد يستمر اتجاه الزيادة حتى 2027

ذكرت وسائل الإعلام الكورية "ZDNET Korea" نقلاً عن تقارير صناعية أن شركة سامسونج للإلكترونيات، المصنع الكبير للذاكرة، تجري مفاوضات مع العملاء بشأن أسعار الربع الثالث، بهدف زيادة متوسط سعر بيع DRAM العامة بنسبة تصل إلى 20% مقارنة بالربع السابق. قبل ذلك، كانت زيادات متوسط سعر DRAM في الربعين الأول والثاني من سامسونج قد بلغت 90% و50-60% على التوالي، مما يعكس ثلاث زيادات متتالية في الأسعار بسبب الخلل الهيكلي الناتج عن ازدحام إنتاج AI للذاكرة التقليدية.

موقف سامسونج القوي في زيادة أسعار الربع الثالث، والاختناق الشديد في LPDDR

كشف مسؤولون في صناعة أشباه الموصلات أن سامسونج أظهرت موقفًا قويًا للغاية في مفاوضات أسعار الربع الثالث. بالنسبة لـ LPDDR (ذاكرة منخفضة الطاقة مزدوجة معدل البيانات) التي تعاني من "اختناق شديد" في كل من الخوادم والأجهزة المحمولة مؤخرًا، تستعد سامسونج أيضًا لزيادة أسعارها بنسبة تزيد عن 20%. لكن من غير المؤكد حاليًا ما إذا كان العملاء سيقبلون الزيادة بالكامل - قد يستخدم المصنعون النهائيون تقليل حجم الطلبات أو التحول إلى موردين آخرين كأوراق تفاوض.

استقرار SK Hynix: عقود HBM طويلة الأجل تحميها، وتقلبات التسعير أقل

من الجدير بالذكر أن اتجاه تسعير المنافس SK Hynix مستقر نسبيًا حاليًا. يعود السبب جزئيًا إلى اعتماد الشركة بشكل أكبر على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) التي تتطلبها AI، وهذه المنتجات تعتمد بشكل أساسي على عقود طويلة الأجل (LTA)، حيث تكون الأسعار المحددة بالعقود أقل تأثرًا بالتقلبات السوقية قصيرة المدى. في الوقت نفسه، تستعد SK Hynix للإدراج في السوق الأمريكية، مما يجعل السوق يتوقع أن توسع قدرتها الرأسمالية ستوسع الفجوة مع سامسونج في مجال HBM.

نسبة DRAM العامة مرتفعة، وزيادة سامسونج أكثر حدة

يقدر خبراء الصناعة أن سبب زيادة متوسط سعر DRAM لسامسونج بشكل أكثر وضوحًا من SK Hynix يعود أساسًا إلى أن DRAM العامة، التي تتسم بتقلبات سعرية أكبر، تشكل نسبة أعلى من إنتاج سامسونج الإجمالي، وأن سامسونج هي الأكثر نشاطًا في رفع الأسعار. يحلل خبراء الصناعة أن حصة سامسونج السوقية في DRAM العامة لا تزال الأولى عالميًا، مما يمنحها سيطرة أكبر على مساحة التفاوض.

UBS يرفع تقديرات أسعار DRAM وNAND

رفع بنك UBS أيضًا تقديرات أسعار ذاكرة DRAM وفلاش NAND مؤخرًا. يتوقع البنك أن ترتفع أسعار DRAM بنسبة 32% و18% على التوالي في الربعين الثالث والرابع، وأن ترتفع أسعار NAND بنسبة 30% و12% في الربعين الثالث والرابع على التوالي. هذه التوقعات أعلى بكثير من متوسط الإجماع السوقي، مما يشير إلى أن وول ستريت تظل متفائلة جدًا بشأن دورة الذاكرة الفائقة التي يقودها AI.

هيكل العرض والطلب لذواكر AI: قد يستمر اتجاه الزيادة حتى 2027

يرى خبراء الصناعة عمومًا أن المحرك الأساسي لزيادة أسعار الذاكرة هذه يأتي من AI. قامت شركات الذاكرة الثلاث الكبرى (سامسونج وSK Hynix وميكرون) بتحويل حوالي 93% من طاقتها الإنتاجية لإنتاج HBM، مما أدى إلى تضييق كبير في عرض DRAM التقليدي. كما أن إنتاج 1 بت من HBM يتطلب حوالي ثلاثة أضعاف طاقة الرقائق مقارنة بـ DDR5، ولن تتوفر الطاقة الإنتاجية الجديدة حتى عام 2027 على أقرب تقدير. تحت ضغط مزدوج من تضييق العرض واستمرار توسع الطلب، لا تزال أسعار الذاكرة تحمل إمكانية صعودية على المدى المتوسط والطويل.