#SummerCreationCamp

اختبر بيتكوين من جديد منطقة الطلب عند 64.700 دولار، خريطة الشراء والبيع لهذه الأسبوع

يتم تداول بيتكوين اليوم ضمن نطاق 64.758 دولاراً أمريكياً، مع ارتفاع طفيف بنسبة 0,60%، ويقع بالضبط داخل منطقة الطلب التي تشكّلت منذ بداية يوليو. يُظهر الرسم البياني اليومي بنية واضحة يمكن قراءتها: نمط higher low يتم إعادة اختباره بعد هبوط حاد من قمة يناير الماضية. فيما يلي خريطة شاملة لمناطق الشراء والبيع ووقف الخسارة وأهداف جني الأرباح بناءً على بنية الرسم البياني، مدعومة بتأكيد من أحدث بيانات السلسلة (on-chain).

قراءة بنية الرسم البياني

منذ قمة عند نحو 95.000 دولار أمريكي في يناير، شهد بيتكوين تصحيحاً حاداً شكّل منطقة عرض كبيرة بين 88.000 و95.000 دولار، وهي منطقة لم يتم اختبارها مجدداً حتى الآن منذ سقوط السعر منها. بعد تصحيح عميق، ارتد السعر ليكوّن قناة صعودية حتى أبريل-مايو، لكنه رُفض مجدداً في منطقة العرض الثانية عند نطاق 72.000 إلى 78.000 دولار خلال مايو، ما أدى إلى انخفاض حاد إضافي فكّك بنية القناة الصعودية.

منذ بداية يوليو، بدأ السعر بتشكيل قاعدة تماسك فوق مستوى دعم محوري عند 61.897 دولار مباشرة، مع سلسلة higher low تشير إلى أن ضغط البيع بدأ يتراجع. تتشكل منطقة الطلب الحالية بين 62.800 و66.500 دولار، ويقع السعر حالياً في منتصف هذه المنطقة، ما يجعل هذه اللحظة منطقة حاسمة لتحديد اتجاه حركة هذا الأسبوع.

تأكيد من بيانات السلسلة (on-chain)

تدعم عدة إشارات حديثة من السلسلة سيناريو أن منطقة الطلب هذه قد تكون قادرة على الصمود. تشير بيانات CryptoQuant حتى 20 يوليو إلى سحب صافي بلغ 686 مليون دولار أمريكي من ثلاث بورصات رئيسية: B***nce وC***base وBy**t خلال يوم واحد، حيث سجلت B***nce أكبر تدفق خروج صافي خلال الثلاثة أشهر الأخيرة بقيمة 570 مليون دولار أمريكي. تاريخياً، يشير حجم العملات التي تُسحب من البورصات إلى تفضيل الاحتفاظ (hold) بدل البيع.

إشارة أخرى لا تقل أهمية تأتي من Momentum Whale Inflow Ratio، وهو مؤشر يقيس مقدار بيتكوين الذي يرسله الحيتان إلى البورصات لاحتمال بيعه. سُجل هذا المؤشر عكس اتجاهه إلى السلبي لأول مرة منذ فترة 2026، بعد خمسة أشهر متتالية في المنطقة الإيجابية، وهو ما يشير إلى أن ضغط البيع من كبار الحائزين بدأ يهدأ.

كما أظهرت بيانات معدل التمويل (funding rate) حتى 25 يوليو تحولاً لافتاً، إذ انتقلت إلى المنطقة السلبية لأول مرة خلال فترة المراقبة لشهر واحد. يعني funding السلبي أن متداولي المراكز القصيرة (short) يدفعون علاوة لمتداولي المراكز الطويلة (long)، ما يدل على أن المراكز القصيرة بدأت تهيمن على سوق العقود الآجلة. تاريخياً، غالباً ما تصبح هذه الحالة وقوداً لاحتمال حدوث short squeeze إذا تحرك السعر صعوداً بشكل مفاجئ.

ومع ذلك، ليست كل بيانات السلسلة إيجابية. ففي التقرير نفسه، تبيّن أن قيمة سوق حائزي الأجل القصير تضعف بدلاً من أن تتعزز، ما يشير إلى أن بعض المتداولين ذوي الأفق القصير بدأوا يُظهرون علامات ضغط. ويُعد ذلك تذكيراً بأن هذا التعافي لم يصبح متيناً بالكامل على جميع طبقات السوق.

منطقة الشراء والبيع لهذا الأسبوع

استناداً إلى مزيج بنية الرسم البياني والتأكيدات on-chain أعلاه، إليك خريطة المناطق التي يمكن مراقبتها خلال هذا الأسبوع.

منطقة الشراء (Buy)، بين 62.800 و66.500 دولار أمريكي.
هذه منطقة طلب نشطة يجري اختبارها حالياً. يتمثل السيناريو المثالي في دخول تدريجي ضمن هذه المنطقة مع تأكيدات إضافية مثل رفض شموع السعر (candle rejection) أو ارتفاع حجم الشراء، بدلاً من الدخول الكامل مرة واحدة وبسعر واحد.

وقف الخسارة (Stop Loss)، تحت 61.600 دولار أمريكي. وُضع هذا المستوى خارجاً مباشرةً من بنية دعم محورية عند 61.897 دولار التي تم تسجيلها على الرسم البياني. يؤدي الاختراق المقنع أسفل هذا المستوى إلى إبطال سيناريو صعودي قصير الأجل وفتح المجال لمخاطر هبوط إضافي.

جني الأرباح 1 (Take Profit 1)، بين 72.000 و78.000 دولار أمريكي. هذه هي منطقة العرض التي رفضت الارتفاع في مايو الماضي، وهي أول منطقة واقعية لتأمين جزء من الأرباح.

جني الأرباح 2 (Take Profit 2)، بين 88.000 و95.000 دولار أمريكي. منطقة العرض الكبرى التي لم يتم اختبارها مجدداً منذ بداية العام. هذا هدف أكثر طموحاً للصفقات التي تُحتفظ بها مدة أطول إذا استمر الزخم الصعودي فعلاً.

سيناريو الفشل. إذا أُغلقت الشمعة اليومية بشكل مقنع أسفل 61.600 دولار، فقد تفتح مسارات هبوط إضافية باتجاه منطقة 58.000 دولار أمريكي، وهو مستوى يتوافق مع متوسط حركتين لأسبوعين (مئتي أسبوع)، خط الدفاع البنيوي طويل الأجل لبيتكوين.

الخلاصة لهذا الأسبوع

يوفر مزيج بنية الرسم البياني التي تعيد اختبار منطقة الطلب، إلى جانب مجموعة إشارات on-chain تشير إلى أن ضغط بيع الحيتان بدأ يهدأ وأن المراكز القصيرة تهيمن على معدل التمويل، ميزة بسيطة لسيناريو صعودي قصير الأجل. لكن من المهم التذكير بأن منطقة الطلب هذه لن تصبح صالحة بشكل كامل إلا إذا تمكن السعر من الصمود فوقها مع حجم تداول مقنع، وليس مجرد ارتداد مرة واحدة ثم عودة الضغط.

بالنسبة لمن يفكر في اتخاذ مراكز ضمن هذه المنطقة، فإن الالتزام بمستوى وقف الخسارة أهم بكثير من مطاردة أهداف جني الأرباح بأسرع وقت ممكن، نظراً لأن بيانات حائزي الأجل القصير ما زالت تُظهر علامات ضغط، ما يعني أن احتمال حدوث تذبذب مرتفع لا يزال كبيراً خلال الأيام القليلة المقبلة.

تم إعداد هذا التحليل بناءً على بنية الرسم البياني وبيانات on-chain المتاحة وقت كتابة المقال، ولا يُعد توصية مالية. احرص دائماً على مواءمة حجم المراكز وتحمّل المخاطر مع الظروف الخاصة بكل حالة قبل اتخاذ قرار التداول.

لا يزال التحليل السابق سارياً، إذا كانت البيانات التالية تدعم عكس ذلك