💹 Macro de hoy en el mundo de las criptomonedas: ¿una corriente oculta de liquidez, el punto de inflexión clave para el mercado de noviembre?

📅 Fecha: 3 de noviembre de 2025
📍Sección: Observación Macroeconómica del Criptomundo

🌍 Uno, Tendencias Macroeconómicas: El mercado entra en "zona de equilibrio"
La semana pasada, los mercados globales entraron en un estado de alta expectativa.
Aunque la Reserva Federal ha enviado señales de "más recortes en las tasas de interés", el mercado no ha respondido completamente. La salida neta de fondos de los ETF, el repunte del índice del dólar y el aumento del precio del oro nos recuerdan que el capital global está buscando nuevamente direcciones de refugio.
Al mismo tiempo, se han reportado que algunos ETF de activos criptográficos han participado en operaciones de recompra de deuda pública estadounidense, con un volumen de hasta 13 mil millones de dólares. Esto significa que la estructura de liquidez de las finanzas tradicionales está cambiando silenciosamente, lo que también podría traer nuevas fuentes de volatilidad.
📊 Para el mundo cripto, esta estructura de "extracción de fondos" hace que el mercado se vuelva cauteloso nuevamente tras un rebote a corto plazo.
Desempeño diversificado de las monedas principales: BTC se mantiene por encima de 108,000 dólares, ETH ha intentado varias veces romper los 4,000 dólares pero no ha logrado consolidarse efectivamente.

💵 Dos, ventana estacional: ¿sigue existiendo el "aumento de inercia" de noviembre?
Los datos históricos muestran que el aumento promedio de Bitcoin en noviembre es de aproximadamente 40%, con un aumento mediano de alrededor del 8%.
Sin embargo, la situación de este año es un poco especial: después de alcanzar un máximo de 126,000 dólares en octubre, rápidamente cayó al rango de 102,000 dólares, y el sentimiento alcista y bajista del mercado se está reconfigurando.
Esto significa:

Si BTC logra mantenerse por encima de los 110,000 dólares, se espera que recupere la tendencia alcista a medio plazo;

Si se rompe el 10.8 mil, podría desencadenar un retiro de liquidez adicional.

Para ETH, los 4000 dólares son la línea de defensa clave para los toros; si se rompe y falla, podría continuar en un rango lateral a corto plazo.

🧭 Tres, políticas y variables geoestratégicas: la incertidumbre sigue aumentando
La política global actual no se puede ignorar:

La incertidumbre en la política monetaria de la Reserva Federal sigue siendo alta;

Aunque la relajación del comercio entre China y Estados Unidos ha generado confianza, los avances reales aún están por verse;

El informe del G20 muestra que todavía existen importantes vacíos en el marco de regulación de criptomonedas, y los riesgos para la estabilidad financiera se están acumulando.

Estos factores se combinan, haciendo que el mundo de las criptomonedas entre en un típico "período de perturbación aleatoria"; la dirección aún no está establecida y las emociones son fáciles de revertir.
Para los inversores, mantener la paciencia y el control de la posición es más importante que seguir ciegamente los precios altos.

📈 Cuatro, consejos de expertos

El control de posiciones es clave: el mercado actual se encuentra en un período de equilibrio macroeconómico, por lo que es adecuado operar con posiciones ligeras o distribuir las inversiones en varias etapas, evitando el comercio emocional.

Atención a la relación de vinculación entre el dólar y el oro: si el dólar sigue fortaleciéndose, podría limitar el espacio para la recuperación de los activos criptográficos.

Lista de observación de eventos:

Acta de la reunión de la Reserva Federal y datos de inflación

Cambios en el flujo de fondos del ETF de criptomonedas

Tendencias de políticas de los principales bancos centrales del mundo

Indicaciones técnicas a corto plazo:

Soporte BTC: 108,000 dólares

BTC Resistencia: 116,000 dólares

Niveles clave de ETH: rango alrededor de 4000 dólares

🪙 Cinco, Conclusión: cautelosamente optimista, esperando la confirmación de la dirección
El mercado actual no es un oso completo, ni es un nuevo toro.
Desde una perspectiva macroeconómica, la liquidez sigue esperando la orientación de políticas.
Desde el punto de vista emocional, el índice de pánico y codicia se mantiene en un rango neutral;
Desde el punto de vista técnico, las monedas principales entran en un punto de decisión clave.
Noviembre podría ser el "punto de inflexión" de esta ronda de mercado; mantener la calma es más importante que actuar apresuradamente.

🧾 Aviso de exención de responsabilidad
Este artículo es únicamente un análisis del mercado macro y un intercambio de opiniones,
No constituye ningún consejo de inversión ni base para comprar o vender.
Los activos criptográficos son muy volátiles, por favor, actúe según su capacidad de asumir riesgos,
Juicio racional, decisiones prudentes.