Guía para hacer dinero en DeFi 2025: mecanismos de ganancias desde las 10 principales plataformas

¿Qué está pasando con las Finanzas descentralizadas?

Los datos hablan: los usuarios de Finanzas descentralizadas han crecido de 7.5 millones a finales de 2021 a ahora, y se espera que superen los 22 millones en 2028. Detrás de cada número hay personas aprovechando estas plataformas de finanzas descentralizadas: préstamos, staking, minería de liquidez, intercambio de tokens…

Lido ha bloqueado 30.8 mil millones de dólares en una sola plataforma, aunque Aave tiene un TVL de solo 17.4 mil millones, su volumen de transacciones diario es el más grande de todo DeFi. ¿Qué significa esto? Los usuarios no solo miran el tamaño, sino que también se fijan en si pueden ganar dinero.

4 indicadores duros para elegir una plataforma

1. ¿Cuánto se puede ganar? En comparación con APY/APR, no te dejes engañar por los altos rendimientos. La estrategia de cobertura automática de Yearn Finance está diseñada para cambiar automáticamente entre múltiples piscinas, permitiéndote obtener el máximo rendimiento sin necesidad de operar manualmente.

2. ¿Es seguro y confiable? Este es el punto crítico. Las Finanzas descentralizadas no están reguladas, un hacker puede vaciar la bóveda con una vulnerabilidad en un contrato. Hay que verificar si hay billeteras multisig, cifrado de extremo a extremo y auditorías periódicas.

3. ¿La reputación es aceptable? Aave ha sobrevivido desde 2017, atravesando múltiples mercados bajistas sin colapsar, lo que en sí mismo es un respaldo de confianza. Los nuevos proyectos pueden ser interesantes, pero si se invierte en serio, es mejor optar por los veteranos.

4. ¿Puede la funcionalidad ser completa? Uniswap (1500 pares de comercio), Balancer (gestión automatizada de carteras), Instadapp (acceso integral a múltiples protocolos)… diferentes plataformas ofrecen diferentes opciones, elegir la adecuada ahorra tiempo.

Desglose de las cuatro grandes plataformas

1️⃣ Lido: El rey de los rendimientos de staking

TVL: 30.82 mil millones de dólares

¿El umbral de staking de ETH es alto? Lido lo ha democratizado. Los usuarios pueden hacer staking de ETH a cambio de stETH, obteniendo directamente rendimientos y pudiendo canjearlo 1:1 en cualquier momento. La clave es que stETH se puede utilizar para préstamos en Aave, como colateral y en la minería de liquidez, generando rendimientos de manera constante.

Lo más impresionante es la integración ecológica de más de 100 aplicaciones, stETH es prácticamente el módulo universal de las Finanzas descentralizadas de Lego.

2️⃣ Aave: el rey del flujo de préstamos

TVL: 173.8 mil millones de dólares | Volumen de transacciones diario más grande de Finanzas descentralizadas

Mercado de préstamos que soporta 30 tipos de monedas, incluyendo USDT, USDC, y wstETH. Las tasas de interés son muy competitivas (ajuste dinámico de la oferta y la demanda), depositar stablecoins puede generar un rendimiento anual del 4-5%, mientras que pedir prestado implica pagar intereses: evalúa el riesgo y el rendimiento por ti mismo.

Lo más destacado de Aave es que la gobernanza está completamente controlada por la votación de la comunidad (los poseedores de tokens AAVE), y en 2024 se lanzará la versión V3 en la mainnet de zkSync Era, aumentando directamente la eficiencia de las transacciones.

3️⃣ Uniswap: el más completo en pares de trading

TVL: 56.9 mil millones de dólares | Número de pares de negociación: 1500+

El DEX más grande es el más abierto: cualquier persona puede crear pares de trading, lo que lleva a que las nuevas monedas prefieran aparecer en Uniswap. Su versión V3 introdujo liquidez concentrada (Concentrated Liquidity), lo que permite a los creadores de mercado distribuir su capital de manera precisa y aumentar los rendimientos.

Con más de 300 aplicaciones integradas, billeteras y agregadores son compatibles, es el centro de operaciones.

4️⃣ Yearn: Agregador de ingresos para perezosos

TVL: 22.2 mil millones de dólares

¿No quieres estar pendiente de la rentabilidad todos los días? El vault (caja fuerte) de Yearn cambiará automáticamente tus fondos entre múltiples estrategias de alto rendimiento, por ejemplo, el vault de USDC buscará la mejor ruta entre el préstamo en Aave, el intercambio de stablecoins en Curve y otros proyectos de minería.

Es como si tuvieras un gerente de fondos de IA, disponible las 24 horas.

Los obstáculos y oportunidades de 2025

Riesgo: Finanzas descentralizadas sin regulación = nadie responde. Los fallos en los contratos, el deslizamiento y el riesgo de liquidación son responsabilidad propia. No te acerques a nuevas plataformas, el agua está demasiado profunda.

Oportunidad: La integración entre cadenas se está volviendo más común (agregadores como Instadapp están diseñados para reducir los costos de experiencia), el ecosistema de Solana con Raydium y Marinade también está en auge, con un alto APY pero también un alto riesgo.

Lógica subyacente: La esencia de las Finanzas descentralizadas es la matemática: colateral + ejecución de contratos + recompensas de liquidez. Siempre que entiendas el mecanismo, podrás encontrar la forma adecuada de ganar dinero.