El mundo de las criptomonedas enfrenta un "invierno de liquidez": 600 mil millones evaporados en 48 horas, el Bit pierde los 100 mil dólares.

El mundo de las criptomonedas está experimentando una violenta tormenta de contracción de liquidez. En solo 48 horas, la capitalización de mercado de Bitcoin ha evaporado 200 mil millones de dólares, y su precio ha caído por debajo de la clave de 100 mil dólares. La capitalización total del mercado de criptomonedas ha disminuido de 3.8 billones a 3.2 billones, y el índice de miedo y codicia ha caído drásticamente de 42 a 21, entrando formalmente en la zona de "miedo extremo".

El principal impulsor de esta ola de caída es el doble golpe del mercado macroeconómico. Por un lado, la subasta de bonos del Tesoro de EE. UU. de 163 mil millones de dólares a 3 y 6 meses ha provocado un "efecto de succión" de capital, haciendo que una gran cantidad de fondos se desplace de activos de riesgo a bonos del Tesoro de bajo riesgo, lo que ha puesto una presión severa sobre las criptomonedas, que ya son sensibles. Al mismo tiempo, el uso de operaciones de recompra inversa nocturna se ha reducido drásticamente de 51.8 mil millones a 23.7 mil millones, lo que ha ajustado aún más la liquidez del mercado, lo que sin duda ha agravado la presión de venta.

Las señales agresivas de la Reserva Federal se convirtieron en la clave para aplastar la confianza del mercado. A pesar de que anteriormente la Reserva Federal ya había implementado recortes de tasas, el presidente Powell dejó en claro que un nuevo recorte en diciembre "no está garantizado", enfatizando la necesidad de "actuar con cautela" y no apresurarse a recortar tasas; el gobernador de la Reserva Federal, Goolsbee, también emitió comentarios agresivos, lo que dio un giro completo a las expectativas del mercado sobre políticas acomodaticias. Además, el gobierno federal de EE. UU. ha estado en cierre durante 35 días (actualizado a 36 días, estableciendo un récord histórico) y la falta de datos económicos ha llevado al mercado a perder su ancla en la evaluación de las perspectivas, aumentando significativamente la incertidumbre.

La situación de fuga de capitales es ya muy evidente. Según un informe de CoinShares, los productos de inversión en criptomonedas tuvieron una salida de fondos de 360 millones de dólares en una semana, de los cuales el mercado estadounidense contribuyó con 439 millones de dólares en salidas, mientras que solo una pequeña entrada de fondos de Alemania y Suiza logró compensar parcialmente la presión. El ETF de Bitcoin, como indicador del mercado, se ha convertido en una zona de venta masiva, con un monto de reembolsos que alcanzó los 946 millones de dólares, estableciendo un récord de salidas en esta fase.