¿Las criptomonedas caerán a niveles históricos bajos? Oportunidades y desafíos en el período de ajuste del mercado de criptomonedas

Con la caída del Bitcoin por debajo de la marca psicológica de 100,000 dólares por primera vez desde junio de 2025, el mercado de criptomonedas vuelve a captar la atención de los inversores.

En esta amplia corrección del mercado, el token de la plataforma de Gate, GT, también enfrenta presión, cotizando actualmente alrededor de 11.12 dólares, con una caída intradía del 7.49%.

Sin embargo, los datos históricos muestran que los “mínimos históricos” que aparecen en los ciclos de mercado suelen ofrecer oportunidades de entrada valiosas para los inversores astutos.

01 Estado actual del mercado: el miedo extremo envuelve el mundo cripto

El mercado de criptomonedas está dominado por una emoción de “miedo extremo”, con el índice de miedo y avaricia cayendo a aproximadamente 21, indicando un sentimiento de mercado sumamente pesimista.

Este temor se debe principalmente a que Bitcoin ha perdido un soporte psicológico clave. Hasta el 5 de noviembre, Bitcoin había caído a niveles de cinco cifras, alcanzando un mínimo de aproximadamente 98,000 dólares.

No solo Bitcoin, sino también Ethereum ha sufrido una caída significativa, con una bajada de aproximadamente el 7% en el día, rompiendo los 3,600 dólares e incluso borrando todas las ganancias desde 2025.

La capitalización total del mercado ha caído más del 20% desde su pico, entrando oficialmente en territorio bajista, y el volumen de contratos en todo el mercado ha aumentado un 10.58%, lo que indica que la volatilidad podría intensificarse aún más.

02 Factores detrás: múltiples presiones que provocan la volatilidad del mercado

La caída actual del mercado está impulsada por varias razones. Desde un análisis técnico, el token GT todavía se encuentra por debajo de todas las medias móviles clave, incluyendo MA-20 (14.95 dólares), MA-50 (15.90 dólares) y MA-200 (17.74 dólares), lo que indica una presión de venta en todos los marcos temporales.

En el plano macroeconómico, la escalada de tensiones geopolíticas y el aumento del sentimiento de refugio en los mercados globales han reducido el interés de los inversores en los activos digitales.

Los datos en cadena también son pesimistas. Según WeRate, los holdings a largo plazo han vendido 400,000 BTC en los últimos 30 días, aproximadamente el 2% de la oferta total de Bitcoin, generando una presión de venta continua.

Asimismo, los fondos en ETF de Bitcoin en EE. UU. siguen saliendo, y el diferencial de Coinbase se mantiene en territorio negativo, lo que indica que los vendedores estadounidenses también están reduciendo sus posiciones.

03 Oportunidades en medio de la crisis: los mínimos históricos esconden oportunidades

El pánico del mercado oculta algunos fundamentos positivos. El informe de reservas de Gate, publicado recientemente, muestra que su tasa de reservas totales alcanza el 124%, cubriendo cerca de 500 tipos de activos de los usuarios.

Específicamente, Gate posee 24,833 BTC en reserva, mientras que los activos de los usuarios suman 18,536 BTC, con una tasa de reserva excedente del 33.96%. Las reservas de ETH son 419,096, frente a 332,801 en activos de los usuarios, con una tasa de reserva excedente del 25.93%.

En un mercado en caída general, algunos tokens recién lanzados están mostrando un rendimiento destacado. MMT (Momentum) subió un 364.35% en 24 horas, alcanzando un máximo de 4.16 dólares.

De igual forma, KITE (Kite) aumentó un 10.75% en 24 horas, con una capitalización de mercado que creció 13.6 millones de dólares. Estos datos demuestran que, incluso en un mercado bajista, algunos proyectos pueden subir en contra de la tendencia.

04 Perspectiva de ciclo: ¿el mercado está atrapado entre ciclos?

El reconocido analista de criptomonedas Dan Gambardello sugiere que podríamos estar en un “capítulo olvidado” del ciclo, donde el mercado no está en su pico alcista ni en su fondo bajista, sino en un territorio gris entre ambos.

La situación actual es sorprendentemente similar a la fase de julio a septiembre de 2019, cuando la Reserva Federal terminó su política de endurecimiento cuantitativo y el mercado experimentó una pausa extraña antes de la próxima gran subida.

Los datos históricos muestran que durante las fases de consolidación a medio plazo, la oferta de Bitcoin en manos de los inversores a largo plazo suele aumentar a medida que los traders especulativos salen del mercado. En 2019, los inversores a largo plazo representaban más del 64% de la oferta circulante, y en 2025 se acerca a ese mismo nivel.

Los datos de Glassnode respaldan este patrón, indicando que la paciencia suele ser la arma secreta de los inversores prudentes en períodos de baja.

Perspectivas futuras

A lo largo de la historia de las criptomonedas, cada “mínimo histórico” ha sido seguido por un nuevo “máximo histórico”. Después del período de silencio en 2019, se produjo la explosión del mercado en 2020-2021.

El invierno del mercado no es el fin, sino la antesala de una próxima prosperidad. Los inversores pacientes, al final, cosecharán recompensas sustanciales en los ciclos recurrentes.

Como dijo un trader experimentado: “El mercado bajista es el mejor regalo para los inversores a largo plazo; te da la oportunidad de acumular activos de calidad a precios de descuento.”