APY vs APR: Por qué tu rendimiento Cripto no es lo que piensas

Desplázate por los protocolos DeFi y verás el APY por todas partes. Pero aquí está el truco: la mayoría de las personas no se dan cuenta de que el 20% de APY que estás viendo podría ser en realidad un 18.5% de APR. ¿La diferencia? Uno tiene en cuenta el interés compuesto, el otro no. Y con el tiempo, esa brecha puede costarte dinero real.

La Versión Simple

APR = Tasa de interés anual básica, sin magia de capitalización. ¿Invertir $10k a un 20% de APR? Ganas $2k plano. Año 1: $12k. Año 2: $14k. Aburrido, predecible, estático.

APY = Lo que realmente ganas después de que el interés se compone. Mismo $10k, mismo 20% APR, pero si se compone mensualmente? Estás viendo $12,429. Ese extra $429 es dinero gratis, gracias a ganar interés sobre tu interés.

Donde el Interés Compuesto se Vuelve Salvaje

Interés compuesto diario > interés compuesto mensual > interés compuesto trimestral.

Mantente con ese hipotético $10k al 20% APR:

• Interés compuesto mensual: $12,429 (APR = 21.94%)
• Interés compuesto diario: $12,452 (APR = 22.13%)

¿Estirarlo a 3 años con interés compuesto diario? Llega a $19,309. Eso es $3.3k más que si no existiera el interés compuesto.

La frecuencia importa. Mucho.

Por qué esto es importante para las criptomonedas

Al comparar productos de staking o granjas de rendimiento, a menudo se citan en diferentes formatos:

• El protocolo A dice “18% APR”
• El protocolo B dice “17.5% APR interés compuesto diario”

No puedes comparar estos directamente. El APY real del Protocolo B podría ser ~19.3%—de repente supera al Protocolo A.

Consejo experto: Siempre estandariza a la misma métrica antes de elegir. Si se capitalizan a diferentes frecuencias, el que tiene capitalización diaria aumentará más rápido.

Una Cosa Más

El rendimiento de las criptomonedas generalmente se paga en el propio activo, no en stablecoins. Así que si estás ganando un 25% APR en ETH pero ETH cae un 30%? Tu valor en fiat todavía ha disminuido, aunque tu APR haya sido alto. Lee la letra pequeña—en realidad no es asesoramiento financiero a menos que entiendas en qué activo te están pagando.

TLDR: APY > APR (cuando el interés compuesto > 1x/año). No te dejes atrapar comparando manzanas con naranjas. Y siempre verifica la frecuencia de capitalización.