Un protocolo se derrumba, tres grandes plataformas de préstamos están "atadas"

Compilación: Cadena de bloques en lenguaje coloquial

La semana pasada fue mala para DeFi.

No solo por el colapso del mercado. La semana pasada:

• Balancer, un protocolo DeFi de primer nivel, fue explotado con una pérdida de 1.28 millones de dólares.
• Stream Finance, un protocolo que genera ingresos principalmente a través de monedas estables, anunció que ha perdido activos de usuarios por un valor de 93 millones de dólares y se está preparando para declarar la bancarrota.
• Moonwell perdió 100 millones de dólares en un ataque.
• Peapods de Pod LP TVL (valor total bloqueado) ha disminuido de 32 millones de dólares a 0 dólares debido a la liquidación.

Hasta ahora, las pérdidas más devastadoras son las de Stream Finance.

Porque no solo afecta a sus depositantes, sino también a los prestamistas de stablecoins de algunos de los mayores protocolos de crédito en el sector (incluidos Morpho, Silo y Euler).

En resumen, las cosas son así:

• CBB, una figura conocida en CT (Crypto Twitter), comenzó a sugerir a las personas que retiraran sus inversiones de Stream, ya que carece de transparencia.

Stream supuestamente está ejecutando una “estrategia neutral del mercado DeFi”, pero no puede monitorear sus posiciones, y su página de transparencia ha estado “próximamente”.

• Esto provocó un corrimiento bancario, con una gran cantidad de usuarios intentando retirar fondos al mismo tiempo.
• Stream Finance ha detenido el procesamiento de retiros porque recientemente perdió en secreto una gran cantidad de fondos de usuarios (92 millones de dólares) y no puede procesar todas las solicitudes de retiro.

Esto llevó a su xUSD (la “moneda estable” de interés de Stream) a un colapso de precios

Esto ya suena bastante mal, pero la historia no ha terminado.

Un gran problema es que xUSD se lista como colateral en mercados monetarios como Euler, Morpho y Silo.

Lo que es peor, Stream ha estado utilizando su propia llamada moneda estable xUSD como colateral, pidiendo prestado fondos en el mercado monetario para ejecutar su estrategia de rendimiento.

Ahora el precio de xUSD se ha desplomado, muchos prestamistas que prestaron USDC/USDT a los prestatarios de xUSD en Euler, Morpho y Silo ya no pueden retirar sus fondos.

Según la alianza de usuarios de DeFi YAM, al menos 284 millones de dólares en deuda DeFi están vinculados a Stream Finance en los principales mercados de monedas!

Desafortunadamente, una gran parte de este dinero puede no ser recuperable.

Así, muchos prestamistas de monedas estables sufrieron grandes pérdidas.

¿Qué podemos aprender de esto?

En los últimos 2-3 años, personalmente he estado profundamente involucrado en la agricultura de protocolos DeFi.

Pero después de los eventos recientes, planeo reevaluar mis posiciones en la cartera de inversiones DeFi y ser más cauteloso.

Las ganancias de la agricultura de rendimiento pueden ser muy altas. En los últimos años, he obtenido algunas ganancias considerables, pero tales eventos pueden llevarte a perder grandes cantidades de dinero.

Tengo algunas sugerencias:

• Siempre verifica la fuente exacta de los ingresos.

Stream no es el único protocolo DeFi que afirma generar ganancias a través de “estrategias de neutralidad del mercado”. Asegúrate de buscar un panel de transparencia o un informe de prueba de reservas, donde puedas ver claramente que el equipo no está utilizando tus activos para apuestas.

No confíes ciegamente en un protocolo solo porque su equipo parezca bueno.

• Considere si la relación riesgo-recompensa es lo suficientemente buena

Algunos protocolos de stablecoin ofrecen una tasa de interés anual (APR) del 5-7%. Otros pueden ofrecer más del 10%. Mi consejo es que no deposites fondos ciegamente en protocolos que ofrecen los mayores rendimientos sin haber realizado la investigación adecuada.

Si su estrategia no es transparente o el proceso de generación de beneficios parece demasiado arriesgado, entonces no vale la pena arriesgar tu capital por un rendimiento anual de dos dígitos.

O si los rendimientos son demasiado bajos (por ejemplo, una tasa anual del 4-5%), pregúntate si vale la pena.

No hay ningún contrato inteligente que sea de cero riesgo; incluso hemos visto que aplicaciones establecidas como Balancer también han sido atacadas. ¿Vale la pena arriesgarse por un rendimiento anual bajo (APY)?

• No pongas todos los huevos en una sola canasta.

Como regla general, nunca deposito más del 10% de mis fondos en un solo dApp.

Sin importar cuán atractivos parezcan sus beneficios o oportunidades de airdrop. De esta manera, si ocurre un ataque de hackers, el impacto en mi situación financiera será limitado.

En resumen, al construir tu cartera de inversiones, prioriza la supervivencia en lugar de ganar dinero.

Es mejor prevenir que lamentar.

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