Cheque de estímulo de Trump: ¿el mercado de criptomonedas enfrenta una nueva ola de auge?

El presidente de Estados Unidos, Trump, anunció recientemente en Truth Social que planea emitir cheques de estímulo de al menos 2,000 dólares a cada estadounidense, financiados con ingresos arancelarios.

Esta noticia provocó una fuerte reacción en el mercado de criptomonedas, con el precio de Bitcoin superando los 103,000 dólares, Ethereum recuperándose por encima de los 3,500 dólares y Solana cotizando por encima de los 160 dólares.

Los analistas de mercado consideran que, si se implementa este plan de estímulo, podría inyectar aproximadamente 600 mil millones de dólares de liquidez en la economía estadounidense, parte de la cual probablemente fluya hacia el mercado de criptomonedas, reavivando el mercado alcista de criptomonedas tras el estímulo de 2020.

01 Anuncio del plan de estímulo, reacción rápida del mercado

La declaración de Trump sobre los cheques de estímulo llegó en el momento justo, inyectando nueva energía en un mercado de criptomonedas que lucha por mantenerse a flote.

Solo unas horas después del anuncio, el mercado de criptomonedas experimentó una subida generalizada en los precios.

Bitcoin (BTC) superó la resistencia de 103,000 dólares, mostrando una fuerte reacción del mercado a la noticia.

Ethereum (ETH) tampoco se quedó atrás, rompiendo la barrera de los 3,500 dólares.

No solo las criptomonedas principales mostraron un rendimiento sólido, sino que toda la tendencia del mercado fue al alza. El índice CoinDesk 20 subió más del 1.5%, indicando que el repunte no se limitó a unas pocas criptomonedas principales, sino que fue un rebote amplio en toda la industria.

Esta reacción inmediata del mercado demuestra las expectativas de los inversores respecto a una posible inyección de liquidez.

02 Revisando la historia, el auge de las criptomonedas tras los estímulos de 2020

Los datos históricos nos ofrecen una referencia sólida. Durante los planes de estímulo por COVID-19 en 2020 y 2021, se registró una entrada significativa de fondos en el mercado de criptomonedas.

Bitcoin subió más de veinte veces desde sus mínimos, y Ethereum se disparó casi cincuenta veces.

No solo las criptomonedas principales, sino muchas altcoins pequeñas también mostraron resultados sorprendentes, con aumentos de 50 a 100 veces.

El estímulo de 800 mil millones de dólares de entonces fue comparable en escala al propuesto ahora de 600 mil millones, pero el entorno del mercado actual es muy diferente.

En ese momento, las condiciones del mercado limitaban la rápida entrada de liquidez, mientras que hoy, con una infraestructura de criptomonedas más desarrollada, cualquier liquidez inyectada puede ingresar más rápidamente en el ecosistema cripto.

03 Diferencias y similitudes con los cheques de estímulo durante la pandemia

El plan de estímulo propuesto por Trump tiene algunas diferencias clave con los cheques de estímulo durante la pandemia.

En cuanto a la fuente de fondos, esta vez los cheques provendrán de ingresos arancelarios, no del presupuesto tradicional del gobierno.

Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., en los primeros tres trimestres de este año se recaudaron 195 mil millones de dólares en aranceles.

En términos de alcance, Trump excluyó específicamente a los “altos ingresos”, aunque aún no se ha divulgado un umbral de ingresos específico.

Esto es similar a los cheques de estímulo durante la pandemia, que se basaron en niveles de ingreso, con un límite personal de 75,000 dólares y un límite familiar de 150,000 dólares.

Durante la pandemia, los estadounidenses recibieron tres rondas de cheques: 1200 dólares en la primera, 600 en la segunda y 1400 en la tercera.

La propuesta actual de 2000 dólares supera cualquier pago anterior.

04 Un entorno de mercado más favorable

En comparación con 2020, las condiciones del mercado de criptomonedas hoy en día son más propicias para la entrada de fondos.

La infraestructura de criptomonedas ha mejorado notablemente. Los ETF de Bitcoin en físico ofrecen a inversores institucionales y minoristas canales de inversión regulados, eliminando barreras de entrada principales.

La popularización de aplicaciones de trading principales facilita que los nuevos inversores ingresen al mercado, pudiendo invertir rápidamente los fondos de estímulo recibidos en criptomonedas.

El entorno económico también es diferente. La mayoría de los cheques de estímulo en 2020 se destinaron a bienes esenciales, ya que la economía estaba en estado de bloqueo.

En el contexto económico actual, más saludable, es probable que una mayor parte de los fondos de estímulo se utilicen para invertir, aumentando la liquidez en el mercado de criptomonedas.

Estos factores en conjunto sugieren que un plan de estímulo de la misma escala podría tener un impacto más significativo en el mercado cripto que en 2020.

05 Procesos políticos y obstáculos reales

Aunque la propuesta de Trump es alentadora, los inversores deben ser conscientes de la realidad política. Hasta ahora, no hay una legislación formal que respalde la implementación del plan.

La propuesta de Trump aún debe pasar por un proceso completo de aprobación en el Congreso, que incluye la redacción del proyecto de ley, la votación en ambas cámaras y superar las divisiones políticas.

El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, también ha indicado que actualmente no hay un plan formal y sugirió que los reembolsos podrían realizarse en forma de recortes de impuestos en lugar de pagos directos.

En una entrevista en el programa “This Week” de ABC News, expresó: “Esto podría ser solo una política de recortes de impuestos en la agenda del presidente: exenciones para propinas, horas extras, Seguridad Social. Deducciones en préstamos de automóviles.”

Además, un cierre del gobierno es otro obstáculo que debe resolverse primero. Bessent dejó claro que no negociarán con los demócratas sobre el estímulo hasta que el gobierno vuelva a abrir.

06 Impacto potencial en el mercado y oportunidades

Si el plan de estímulo se implementa, podría tener un impacto profundo en el mercado de criptomonedas.

La inyección directa de liquidez proporcionaría fondos de inversión significativos. Con una población de 300 millones en EE. UU., un pago de 2000 dólares por persona implicaría cerca de 600 mil millones de dólares en liquidez.

Incluso una pequeña parte de estos fondos en criptomonedas sería suficiente para impulsar los precios de manera notable.

Los patrones históricos muestran que los estímulos fiscales tienden a aumentar la inversión en activos de alto riesgo. En un entorno inflacionario, los inversores pueden ver las criptomonedas como una reserva de valor.

En comparación con 2020, hoy en día hay más vías para invertir los fondos de estímulo en criptomonedas, como exchanges y ETFs cripto.

Sumado a las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, estos factores crean un entorno alcista para las criptomonedas.

07 Riesgos y consideraciones para los inversores

A pesar del optimismo, los inversores racionales deben reconocer los riesgos asociados.

El plan de estímulo todavía enfrenta incertidumbres. Necesita la aprobación del Congreso, lo cual no es fácil en el entorno político actual.

El Secretario del Tesoro ha dejado claro que actualmente no hay un plan formal.

Incluso si se aprueba, puede diferir de la propuesta inicial. Los reembolsos podrían realizarse en forma de recortes de impuestos en lugar de pagos directos.

Además, Trump mencionó que los fondos de estímulo no utilizados podrían destinarse a pagar la deuda nacional de 37 billones de dólares, lo que podría reducir los pagos directos a las familias.

El mercado de criptomonedas también enfrenta desafíos, incluyendo tokens con valor desbloqueado por más de 100 millones de dólares esta semana, lo que podría aumentar la presión de venta.

Los inversores deben equilibrar el optimismo del mercado con estos riesgos reales.

Perspectivas futuras

Los datos del mercado muestran que Bitcoin ha vuelto a superar los 103,000 dólares, y Ethereum se mantiene por encima de los 3,500 dólares. Pero esto podría ser solo el comienzo. La historia no se repite exactamente, pero a menudo rima. Tras los cheques de estímulo de 2020, Bitcoin subió de 3,800 dólares a un máximo histórico de 69,000 dólares, y muchas altcoins experimentaron aumentos sorprendentes.

Esta vez, con la introducción de ETFs de criptomonedas y canales más fáciles para convertir fiat en cripto, la velocidad de entrada de liquidez en el mercado puede ser mucho mayor que antes.