Cómo Nvidia cerró el mercado de chips de IA (Y por qué los rivales no pueden ponerse al día)

Aquí está la cuestión sobre el dominio del 85-90% de Nvidia en los chips de IA: no se trata solo de una mejor tecnología. Se trata del control de la cadena de suministro que los competidores literalmente no pueden replicar.

El verdadero foso: Capacidad de TSMC

Nvidia es una empresa sin fábrica que diseña (, pero no fabrica ), por lo que depende completamente de TSMC para la producción. Pero aquí es donde se pone interesante: Nvidia ha logrado acaparar el 70% de la capacidad de fabricación avanzada de chips de TSMC.

Compara los números:

• Ingresos del centro de datos de Nvidia: $41B (Q del último trimestre, +56% interanual)
• Ingresos de IA de Broadcom: $5.2B
• Ingresos del centro de datos de AMD: $3.2B

Todos están usando el mismo proceso de TSMC de 3nm, pero Nvidia los está aplastando. ¿Por qué? Capacidad de fabricación. Puedes diseñar el mejor chip de la historia, pero si no puedes hacerlo lo suficientemente rápido, pierdes.

El A16 Play: Asegurando la Próxima Década

Aquí es donde Nvidia acaba de realizar un movimiento poderoso: ahora es el primer cliente del proceso 16A de TSMC (a del nodo de 1.6nm que se lanzará en 2028). TSMC promete un 8-10% más de rendimiento y un 15-20% menos de consumo de energía en comparación con el 2nm.

¿El truco? Se informa que Nvidia es la única que está probando A16 en este momento. Ni AMD, ni Broadcom, ni siquiera Apple ( que está ocupada acaparando la capacidad de 2nm de TSMC para iPhones).

Cuando Nvidia lance su arquitectura de GPU Feynman en 2028 con A16, no será solo un avance incremental, tendrá una ventana limpia de 2-3 años antes de que los competidores se pongan al día. Más eficiencia = costos operativos de centros de datos más bajos = los clientes compran más chips Nvidia = enjuagar y repetir.

Por qué esto es importante

Con un gasto global en infraestructura de IA proyectado en $3-4 billones para 2030 y un crecimiento del 40% anual en el gasto en centros de datos, asegurar la cadena de suministro por parte de Nvidia no es solo defensivo, es ofensivo. Mientras AMD y Broadcom están luchando por las sobras de TSMC, Nvidia ya ha reservado los asientos premium para la próxima generación.

La brecha no se está cerrando. Se está ampliando.