Lo que realmente se convierte en Cripto: 3 escenarios que darán forma a tu portafolio

El giro de trama del que nadie habla

Las criptomonedas se están volviendo aburridas—y eso es realmente alcista. No el tipo emocionante de aburrido donde pierdes dinero en monedas meme a las 3 AM, sino el tipo donde instituciones de miles de millones de dólares tratan las blockchains como tratan cualquier otro sistema de backend: invisible, esencial, poco atractivo.

Tres cambios importantes están a punto de reconfigurar nuestra forma de pensar sobre los activos digitales. Aquí está el desglose.

1. De la emoción a la infraestructura: Cuando Ethereum y Solana se vuelven invisibles

¿Recuerdas cuando la gente se emocionaba con la tecnología de Bitcoin? Esa emoción se desvanece una vez que la tecnología realmente funciona.

Ethereum, Solana y XRP ya se están integrando silenciosamente en la infraestructura financiera. Visa lanzó silenciosamente la liquidación de stablecoins en Solana en 2023; la mayoría de los usuarios no tenían idea porque son solo cosas de backend que hacen que el dinero se mueva más rápido. BlackRock y otros administradores de activos están experimentando con la gestión de activos basada en blockchain. El valor total de los activos del mundo real tokenizados (RWAs) ahora supera los $29 mil millones en cadenas públicas.

¿El juego final? Estas cadenas de bloques dejan de ser “cripto” y comienzan a ser “software financiero.” Cuando eso suceda, los rendimientos no se parecerán a los picos de FOMO estilo 2017. Se parecerán a un crecimiento de utilidad constante y aburrido. ¿Y honestamente? Eso es más saludable.

2. El problema de $2.3 billones de Bitcoin (Que en realidad es una oportunidad)

Bitcoin ya vale $2.3 billones. Pero aquí está la cuestión: todavía se trata como un activo especulativo por la mayoría de las personas, cuando las instituciones lo están utilizando cada vez más como un activo de reserva.

La capitalización de mercado del oro se sitúa en torno a 24.8 billones de dólares. Para que Bitcoin alcance la paridad con el oro como reserva de valor, necesita crecer aproximadamente 10 veces desde aquí. ¿Suena imposible? Bitcoin ya ha crecido más de 50 veces en la última década y ha realizado movimientos de más de 10 veces en múltiples ocasiones a lo largo de su historia.

La tesis es sencilla: la escasez de Bitcoin está fijada en (21 millones de monedas, punto), y la adopción por parte de gobiernos e instituciones aún está en sus primeras etapas. Si esa tendencia continúa, Bitcoin no necesita que cronometrés el mercado a la perfección, solo mantén durante el ruido.

3. La Verdadera Realidad: Meme Coins, Altcoins y Por Qué las Instituciones las Comprarían de Todos Modos

Aquí está la incómoda predicción: las monedas meme y los altcoins olvidados no van a ninguna parte, y las principales instituciones financieras comenzarán a comprarlas.

El sector de las monedas meme actualmente tiene un tope de ~$85.9 mil millones. ¿El catalizador? ETFs al contado. Dogecoin podría finalmente obtener su propio ETF al contado (una versión no al contado ya fue aprobada y se negocia a finales de septiembre). Otras altcoins, incluso las muertas desde 2018, están en fila para sus propias aprobaciones de ETF.

¿Por qué JPMorgan o BlackRock tocarían estas cosas? Simple: demanda de los clientes + comisiones. Los inversores minoristas quieren exposición a la narrativa de “el próximo 100x”, las instituciones quieren ofrecerles ese producto y quedarse con las comisiones de gestión. No se trata de valor fundamental, se trata de capturar el espíritu del tiempo.

Mientras la gente crea en las historias de “luna”, el ciclo de las monedas meme seguirá girando. Eso no cambiará pronto.

La conclusión

La narrativa de las criptomonedas está cambiando de “enriquecerse rápidamente” a tres trayectorias paralelas: utilidad aburrida (ETH/SOL/XRP convirtiéndose en infraestructura financiera ), reserva de valor (BTC igualando la relevancia del oro ), y especulación perpetua (monedas meme y FOMO nunca desapareciendo ).

Tu movimiento depende de en qué tesis creas, o si estás cubriendo las tres.