El S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq 100 alcanzaron nuevos máximos históricos el lunes; las acciones de IA y semiconductores fueron las verdaderas MVP aquí. Applied Materials subió más del 5% después de la mejora de Morgan Stanley, arrastrando a todo el sector de chips consigo. Nvidia, ASML, Micron, todas se beneficiaron de la ola de IA.

Aquí está el truco: los rendimientos de los bonos subieron drásticamente (10 años T-note alcanzó el 4.15%), y los oradores de la Fed se volvieron halcones. Musalem de la Fed de St. Louis básicamente dijo "no esperen muchas más reducciones de tasas", mientras que Bostic de la Fed de Atlanta piensa que estamos atrapados por encima del 2% de inflación hasta 2028. Esa conversación agresiva es la razón por la que Bitcoin cayó un 2% a un mínimo de 1.5 semanas—las liquidaciones afectaron a 407K comerciantes en 24 horas.

Pero las ganancias están llegando con fuerza. Más del 22% de las empresas del S&P 500 esperan superar las expectativas del tercer trimestre (la más alta en un año), y las proyecciones aumentaron el crecimiento de ganancias al 6.9% desde el 6.7%. El mercado todavía está valorando un 90% de probabilidades de un recorte de tasas de -25 pb para finales de octubre.

Perdedores: Kenvue se desplomó un 7% después de que la administración Trump vinculara el ingrediente del Tylenol a afirmaciones de autismo. Los constructores de viviendas fueron devastados (Lennar cayó un 4%). Las acciones de criptomonedas sangraron a medida que Bitcoin flaqueaba.