#美国终止政府停摆危机 He estado haciendo contratos casi durante diez años y he descubierto una verdad bastante dura: esas personas que gritan todos los días "¡Me han liquidado otra vez!", generalmente no es que el mercado sea demasiado cruel, sino que simplemente no entienden bien el tema del riesgo.

Puede que preguntes: ¿Pero esos grandes también usan apalancamiento alto? ¿Por qué ellos no han sido liquidado?

La respuesta está en una fórmula que muchos ignoran: **Riesgo real = Multiplicador de apalancamiento × Porcentaje de posición real**. Por ejemplo, usar un apalancamiento de 100x suena aterrador, pero si solo usas el 1% de tu cuenta para abrir la posición, el riesgo real es el mismo que si compraras solo un 1% de tu saldo en spot y operaras con esa cantidad. La clave no es cuán alto es el apalancamiento, sino cuánto estás dispuesto a arriesgar.

El año pasado, durante esa caída brutal del mercado, vi un dato: el 78% de las personas que fueron liquidadas tenían una pérdida superior al 5% en su cuenta y seguían resistiendo sin poner un stop-loss. Es como conducir sin cinturón de seguridad: en circunstancias normales está bien, pero en un accidente, es un desastre.

**El stop-loss nunca es rendirse, es ponerle un seguro a tu cuenta.** Los traders que han durado mucho tiempo tienen un consenso: la pérdida en una sola operación no debe superar el 2% del capital. ¿Suena conservador? Pero esa línea te permite tener margen para recuperarte si cometes errores consecutivos en tus decisiones.

Hablando de control de posición, mucha gente opera por intuición, pero en realidad esto se puede calcular:

**Límite máximo de inversión = (Capital total × 2%) ÷ (Tamaño del stop-loss × Multiplicador de apalancamiento)**

Por ejemplo, si tienes 50,000 yuanes, aceptas perder un 2% en una operación, y usas un apalancamiento de 10x, entonces solo deberías invertir hasta 5,000 yuanes. Si inviertes más, el riesgo se descontrola.

Sobre tomar ganancias, no pienses en comerte todo de una vez. He visto a muchas personas que dejan una ganancia flotante del 50% y no cierran, y al final, el mercado vuelve y no quieren vender, terminando en pérdidas. Una estrategia efectiva es ir tomando ganancias en etapas: si ganas un 20%, cierra un tercio; si llega al 50%, cierra otro tercio; y para el resto, pon una media móvil de 5 días como línea de protección, y si se rompe, cierra todo. El año pasado, alguien logró convertir 50,000 en 1,000,000 usando esta estrategia, simplemente por no ser codicioso.

Otra estrategia de bajo costo para protección es comprar opciones put con solo el 1% del capital. Es como ponerle un seguro a tu posición: en eventos extremos, puede cubrir hasta el 80% de las pérdidas en una caída repentina. El año pasado, durante un desplome del mercado, muchas personas protegieron su capital con esta estrategia y lograron salvar el 23% de su inversión, sin acompañar la caída.

En realidad, si quieres saber si una operación es rentable, puedes calcularlo con esta fórmula:

**(Tasa de éxito × Ganancia media) - (Tasa de fracaso × Pérdida media)**

Por ejemplo, si arriesgas un 2% en cada operación y ganas un 20%, incluso con una tasa de éxito del 34%, a largo plazo aún puedes obtener beneficios. Por eso, la disciplina es más importante que predecir la dirección del mercado.

Finalmente, te comparto cuatro reglas de oro que debes pegar en la pared y revisar todos los días:

1. La pérdida en una sola operación no debe superar el 2% del capital.
2. Limitar las operaciones anuales a menos de 20.
3. La relación ganancia/pérdida debe ser al menos 3:1.
4. Mantener un 70% del tiempo en modo observador, esperando oportunidades con alta probabilidad de éxito.

No operes solo por intuición o emociones; seguir las reglas te permitirá sobrevivir más tiempo. El mercado nunca carece de oportunidades, lo que falta es que las personas que aún están en la mesa puedan mantenerse en ella.