Trump relaja su postura, ¡el gobierno de EE. UU. podría reactivar! La Reserva Federal envía la señal "halcón" más fuerte: nunca bajará las tasas durante el mandato de Powell.

"Si esperas dos semanas más, los intereses de tu hipoteca podrían ser en vano durante todo un año" — aunque duela, esta es una advertencia realista que Washington y la Fed lanzan en conjunto. A medida que la paralización del gobierno estadounidense continúa, las pérdidas económicas se expanden, y dos cambios clave están reescribiendo por completo la lógica de la riqueza de las personas comunes.

Primero, en la Casa Blanca, durante la paralización, los profesionales del comercio exterior no temen tanto la falta de datos, sino la falta de fundamentos: el Departamento de Trabajo suspendió la publicación de datos no agrícolas, y la reposición de inventarios depende solo de suposiciones. La declaración de Trump sobre "estar dispuesto a negociar sobre la atención médica" parece dar un respiro a las políticas congeladas, aunque no de inmediato, ya muestra signos de apertura. Si el proyecto de ley de fondos temporales pasa sin problemas, el gobierno tendrá un período de 45 días para "sobrevivir", se reanudarán los datos económicos y el mercado podrá dejar de hacer "adivinanzas" y volver a decisiones racionales.

Pero, ¿qué pasa si los datos vuelven? La Fed lanza un baldazo de agua fría: no esperes que las tasas bajen para salvar la situación. La minuta de la reunión indica que "el riesgo de inflación sigue siendo alto", reduciendo la probabilidad de una bajada de tasas en marzo del 70% al 30%. Más aún, Bank of America predice que, mientras Powell siga en el cargo hasta mayo de 2026, la tasa de referencia se mantendrá entre 3.75% y 4%. Esto significa que el guion habitual de "subir tasas — pausar — bajarlas" se ha reescrito por completo, y la era de altas tasas ya no es temporal, sino que se ha convertido en una presencia prolongada.

¿Y qué impacto tiene la prolongación de las altas tasas en la vida cotidiana? Tres escenarios que golpean en la línea de flotación: una hipoteca de 300,000 dólares con una tasa del 4% tiene un pago mensual 600 dólares menor que con un 7%, lo que equivale a 7,200 dólares al año, suficiente para pagar la matrícula de una universidad pública para dos años; el plazo promedio de un préstamo para coche ya alcanza los 72 meses, y por cada punto porcentual adicional en la tasa, se paga el equivalente a un iPhone 15 Pro más en intereses; la tasa de interés promedio en tarjetas de crédito en EE. UU. ha subido al 21%, y si una deuda de 5000 dólares solo se paga en el mínimo, tomará 7 años saldarla, y los intereses superarán el monto principal. Estos no son solo números fríos, sino costos reales que se pagan mes a mes.

¿Alguien dice "no pidas prestado y no tendrás problemas"? Pero los efectos colaterales de las altas tasas no se pueden evitar. Las altas tasas actúan como una bomba de agua que primero aplasta a las empresas: las startups despiden empleados, las empresas que cotizan en bolsa reducen recompras, y los valores inmobiliarios caen un 30%. La presión en el mercado laboral es solo cuestión de tiempo. Cuando llegue la ola de despidos, incluso sin hipotecas, los alquileres en caída, el consumo retraído y la reducción de impuestos personales afectarán en cadena. La paralización del gobierno solo retrasa los datos, pero las altas tasas pueden empeorar la economía directamente.

Lo más complicado es que el espacio de política ya está bloqueado. Antes, en una economía en enfriamiento, la Fed bajaba tasas y el gobierno estimulaba con gasto fiscal, pero ahora, sin esperanzas de bajar tasas, el gobierno enfrenta un dilema: la crisis de fondos temporales puede repetirse cada trimestre, el Congreso continúa en disputa, y las inversiones en infraestructura, subsidios sociales y beneficios fiscales están en pausa. La caja de herramientas política solo tiene "discursos", y el mercado ya está cansado de escuchar.

¿Cómo deben actuar las personas comunes? Tres consejos prácticos, sin buscar enriquecerse rápidamente pero sí evitar ser "cosechados": primero, asegurar tasas fijas; si tienes hipoteca o préstamo estudiantil con tasa variable, aprovecha antes de que los bancos suban más las tasas y cámbialo a fija, los costos de comisión valen más que los intereses futuros; segundo, acortar los plazos de pago: no pagues solo el mínimo en la tarjeta de crédito, opta por plazos de dos años en el coche y paga antes, porque los intereses se acumulan rápidamente; tercero, acumula flujo de efectivo en lugar de dinero muerto: en un entorno de altas tasas, fondos de inversión con un rendimiento del 4.5% pueden cubrir la inflación del 3%, pero no generan valor real. Mejor aprende una habilidad, desarrolla un ingreso secundario y aumenta tu capacidad de ganar dinero, que es la mejor defensa contra la inflación.

Para los inversores, no se asusten por la idea de que "no bajarán tasas". La historia demuestra que en períodos de altas tasas, el mercado de valores no siempre fracasa: en 1994-1995 y 2005-2006, los sectores de consumo básico, servicios públicos y telecomunicaciones con altos dividendos tuvieron un buen desempeño, porque su flujo de caja es estable, tienen baja deuda y garantizan dividendos. En cambio, las acciones con apalancamiento alto y expansión basada en gastar dinero son las más vulnerables. En tiempos de altas tasas, la clave es analizar primero el balance y luego las perspectivas de crecimiento, esa es la regla de oro.

En el plano político, la apertura de Trump y la aceptación del Partido Demócrata parecen aliviar la tensión, pero en realidad solo prolongan la crisis. El déficit de EE. UU. en 2024 ya supera los 1.7 billones de dólares, y los intereses de la deuda igualan el presupuesto de defensa. Cada asignación temporal es como pagar solo el mínimo en una tarjeta de crédito, sin resolver los problemas de fondo. Powell insiste en "no bajar tasas", no solo para combatir la inflación, sino para enfriar un gasto excesivo: primero, frenar el impulso de gastar, y luego impulsar el crecimiento económico. Si Washington sigue en su disputa interna, la Fed solo podrá mantener las tasas altas, y al final, los que pagarán el precio serán las personas comunes.

Esta noticia no es solo "chisme político"; el cierre del gobierno es un juego lejano, pero el aumento de intereses es una factura que ya está aquí. Aprovecha que la ley de fondos aún no se aprueba y las tasas bancarias no han subido otra vez, para convertir tus tasas variables en fijas, reducir tus deudas y mejorar tus habilidades. Cuando se publiquen los próximos datos no agrícolas, lo que quieres ver no son despidos, sino que tú hayas logrado domesticar a la "bestia de los intereses".