Acciones de Valor: ¿Crecimiento o Trampa?

¿Alguna vez has oído a los gurús decir “solo invierte en acciones de valor para obtener rendimientos sostenibles”? Suena tentador, pero esto es lo que no te dicen.

¿Qué son las acciones de valor?

Las acciones de valor (VI) se centran en inversiones a largo plazo en empresas vinculadas a esenciales humanos—comida, servicios públicos, atención médica, transporte. La lógica: las personas siempre necesitan esto, por lo que los ingresos se mantienen estables.

Ejemplos: hospitales, ferrocarriles, proveedores de alimentos. Incluso durante las crisis, la demanda no desaparece.

Por qué a la gente le encantan

✓ Menor volatilidad que las acciones de crecimiento ✓ Rendimientos de dividendos estables ( a menudo 4%+) ✓ Menos montaña rusa emocional

Los costos ocultos que nadie menciona

1. Las mejores ganancias provienen realmente de la venta, no de los dividendos

Warren Buffett lo dice él mismo: cuando el valor de una acción excede tu precio de entrada, véndela. La mayor parte de la riqueza de las acciones de VI proviene de la apreciación del capital, no solo de mantenerlas para siempre por los dividendos.

2. El estado de VI puede desaparecer de la noche a la mañana

¿Un cambio de política o de mala gestión? Una empresa “estable” se convierte en una trampa de valor. Mira las marcas de bebidas que pasaron de ser favoritas de VI a acciones de centavo: sucedió más rápido de lo esperado.

3. Las matemáticas de los dividendos son brutales

¿Quieres vivir solo de dividendos? Si necesitas 10,000 THB al mes y las acciones pagan 10 THB de dividendo por cada 100 THB de acción… necesitas 6,000 acciones = 600,000 THB de capital inicial. Luego reza para que nada cambie durante más de 5 años. Verificación de la realidad: las condiciones del mercado cambian constantemente.

Inversión Inteligente VI

1. Compra acciones que entiendas, no solo que te gusten—conoce el modelo de negocio a la perfección
2. Diversifica sistemáticamente—no desembolses todo de una vez
3. Vende cuando tenga sentido—los dividendos son ingresos adicionales, no el objetivo principal

Conclusión

Las acciones de valor no son aburridas, simplemente son diferentes. No son un camino de “configurar y olvidar” hacia la riqueza. Los ganadores combinan ingresos por dividendos + un buen momento para las salidas. No te dejes atrapar por el mito de “mantener para siempre”.