Dominio de BTC: entender este indicador es entender todo el mercado de criptomonedas

¿Por qué BTC sube un 15% y los alts no se mueven? ¿Por qué a veces BTC está estable y las monedas pequeñas se divierten?

La respuesta está en el indicador de dominancia de BTC.

En términos simples: Dominio = Capitalización de mercado de BTC / Capitalización de mercado total de criptomonedas × 100%

Actualmente, la capitalización de BTC es de aproximadamente 84,7 mil millones de dólares, mientras que el mercado criptográfico total es de 1,6 billones, lo que implica una dominancia de aproximadamente 53%. Esto significa que BTC ha tomado casi la mitad del mercado de activos criptográficos global.

¿Qué dice el dominio?

Aumento de la dominancia = Los inversores están en “búsqueda de refugio”, los fondos fluyen de los alts de vuelta a BTC (señal de pánico en el mercado)

La disminución de la dominación = Aumento de la aversión al riesgo en el mercado, el capital fluye locamente hacia las alts (puede haber burbujas)

Esta es la razón por la que los veteranos pueden juzgar el sentimiento del mercado observando la posición dominante.

¿Qué nos dice la historia?

• 2013: BTC dominaba con un 94%, solo es una moneda que vale la pena comprar.
• La fiebre de ICO de 2017: cayó al 33%, miles de proyectos comparten el pastel
• Ahora: estabilizado entre 50-60%, el mercado es relativamente racional

Cuando la dominancia >65%, históricamente suele ser el fondo del mercado (señal de compra)

Cuando la dominancia es <45%, puede indicar que se aproxima el techo del mercado (señal de reducción de posición)

Factores clave que afectan la posición dominante

Fluctuaciones del precio de BTC: Si BTC sube de forma independiente, su posición dominante seguramente aumentará

Llegada de la temporada de alts: Nuevas monedas explotan, los fondos se mueven hacia las altcoins, la posición dominante disminuye

Ciclo del mercado: En el mercado bajista, la gente sostiene BTC, la posición dominante aumenta; en el mercado alcista, se persigue la rentabilidad, la posición dominante disminuye.

Políticas favorables: La aprobación del ETF de BTC al contado por parte de Estados Unidos, la entrada de instituciones y otros eventos, suelen hacer que la posición dominante suba.

¿Cómo operar con este indicador?

1. Identificar la señal más fuerte de la temporada de altcoins (Altseason)

El precio de BTC sube + la dominancia baja = el momento más loco del mercado

En este momento, es fácil que aparezcan alts de 2 a 50 veces. Las personas que saben del tema comienzan a aumentar su posición en alts cuando el precio principal cae por debajo del 50-55%.

2. Usarlo para juzgar el sentimiento del mercado

Dominio > 65% = modo de pánico, las instituciones y los grandes están comprando en la parte baja

Dominio <45% = modo frenético, pequeños inversores están comprando (señal de peligro)

3. Ajuste dinámico de la posición

Conservador: 100% BTC cuando la dominancia es alta, 75% BTC + 25% alts cuando es baja.

Radical: Cuando la dominancia es <50%, se puede tener un 30% BTC + 70% altcoins (se necesita una fuerte capacidad de stop loss)

Necesitas conocer las trampas

Interferencia de las stablecoins: Las stablecoins como USDT y USDC están aumentando su capitalización de mercado, lo que puede disminuir artificialmente la dominancia de BTC.

No usar solo: hacer órdenes solo basadas en la posición dominante puede ser arriesgado. Debe combinarse con gráficos de velas, volumen de transacciones y datos en la cadena.

Las leyes históricas no siempre son flexibles: los “números mágicos” del 65% y 45% pueden fallar en ciertas condiciones extremas del mercado.

¿Cuál es la posición dominante ahora?

Los datos en tiempo real se pueden consultar en sitios como CoinGecko y CoinMarketCap.

Recientemente ha estado oscilando en el rango del 50-60%, lo que indica que el mercado está en un estado de “relativa racionalidad”. Si cae por debajo del 45%, hay que tener cuidado; si supera el 65%, podría haber una oportunidad.

Resumen

La dominancia es el “índice de popularidad” del mercado de criptomonedas. No refleja si BTC es bueno o no, sino si en este momento el mercado está buscando refugio o en busca de ganancias. Aprender a interpretarlo es como tener un termómetro de la emoción del mercado.