Guide Pratique Fluide : Comprendre la Logique de Fonctionnement d'un Protocole de Liquidité DeFi Intégré en Une Lecture

Qu'est-ce que Fluid ?

Fluid est un protocole de finance décentralisée (DeFi) de nouvelle génération visant à résoudre les problèmes de liquidité fragmentée et d'efficacité du capital faible dans les écosystèmes DeFi traditionnels. Contrairement à la plupart des protocoles qui se concentrent uniquement sur le prêt ou le trading, Fluid intègre le prêt, le trading décentralisé (DEX) et la gestion de la liquidité sous la même architecture, formant une couche de liquidité unifiée.

En termes simples, Fluid n'est pas une combinaison de plusieurs produits indépendants, mais permet plutôt à toutes les fonctions de partager le même pool de liquidités, permettant ainsi aux actifs des utilisateurs d'être pleinement utilisés dans différents cas d'utilisation. Cette conception est considérée comme l'une des innovations importantes au niveau architectural de la Finance Décentralisée.

Quels problèmes Fluid résout-il dans le DeFi ?

Dans la Finance Décentralisée traditionnelle, les utilisateurs doivent souvent passer d'un protocole à un autre. Par exemple, une partie des fonds est déposée dans un protocole de prêt pour gagner des intérêts, tandis qu'une autre partie est fournie à un DEX en tant que Liquidité. Ce modèle peut facilement conduire à une fragmentation du capital, réduisant l'efficacité globale du capital.

La couche de liquidité unifiée de Fluid est conçue pour résoudre ce problème. Après que les actifs sont déposés dans Fluid, elle peut simultanément soutenir les besoins de prêt et de trading, réduisant ainsi la proportion de fonds inactifs. Ce mécanisme est particulièrement important lors des périodes de volatilité accrue du marché, car il contribue à améliorer la profondeur de liquidité globale et la stabilité du protocole.

Les principaux produits et cas d'utilisation de Fluid

Actuellement, les principaux produits de Fluid incluent principalement les aspects suivants :

Fonction de prêt : Les utilisateurs peuvent déposer des actifs cryptographiques grand public dans Fluid pour gagner des intérêts ; en même temps, les emprunteurs peuvent atteindre une efficacité capitalistique plus élevée dans le pool de liquidités unifié. Par rapport aux protocoles de prêt traditionnels, Fluid met davantage l'accent sur les taux d'intérêt dynamiques et la réutilisation des fonds.

Échange Décentralisé (DEX) : Fluid dispose d'une fonction DEX intégrée qui prend en charge les échanges d'actifs directs. Comme le trading et le prêt partagent la même couche de liquidité, le slippage est théoriquement plus faible, ce qui contribue à améliorer l'efficacité d'exécution des grandes transactions.

Mécanismes de Collatéral Intelligent et de Dette Intelligente : Il s'agit d'une caractéristique importante qui distingue Fluid des autres protocoles de DeFi. Grâce à la conception de Collatéral Intelligent et de Dette Intelligente, la dette elle-même peut participer au fonctionnement du système de liquidité, libérant ainsi davantage le potentiel de capital.

Derniers développements et progrès écologiques

D'après les développements récents, Fluid améliore continuellement ses fonctions de protocole et son modèle économique. Par exemple, le mécanisme de rachat de jetons autour des revenus du protocole, les mises à jour des fonctions DEX et les produits Vault générant des rendements pour les stablecoins démontrent tous les efforts de l'équipe du projet pour améliorer la durabilité à long terme.

De plus, l'équipe de développement derrière Fluid provient de l'écosystème Instadapp, ce qui renforce la confiance du marché dans sa solidité technique et son exécution produit dans une certaine mesure. Alors que le marché DeFi passe progressivement de la phase de « forte incitation » à celle de « haute efficacité », des protocoles comme Fluid qui mettent l'accent sur l'efficacité du capital sont plus susceptibles d'attirer des utilisateurs à long terme.

Les avantages et les risques potentiels de Fluid

D'un point de vue avantageux, le design intégré de Fluid aide à réduire les coûts d'opération des utilisateurs et à améliorer l'efficacité globale d'utilisation du capital. En même temps, la couche de liquidité unifiée donne également au protocole un certain avantage concurrentiel dans l'activité du marché.

Cependant, il est important de noter que Fluid est encore un protocole de Finance Décentralisée (DeFi) relativement nouveau, et son architecture complexe impose des exigences plus élevées sur la sécurité des contrats intelligents. De plus, dans le marché DeFi férocement concurrentiel, Fluid doit continuer à attirer de vrais utilisateurs et éviter une dépendance excessive aux incitations à court terme.

Quels utilisateurs sont adaptés pour participer

Fluid est plus adapté aux types d'utilisateurs suivants :

• Utilisateurs avancés de DeFi qui espèrent améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital
• Les investisseurs se concentrent sur l'expérience intégrée de prêt et de trading.
• Les utilisateurs qui s'intéressent aux nouvelles architectures DeFi et qui sont prêts à prendre certains risques.

Pour les utilisateurs complètement novices, il est recommandé de commencer avec un petit montant de fonds après avoir bien compris le mécanisme du protocole.

Résumé

Dans l'ensemble, Fluid représente une direction importante pour l'évolution des protocoles DeFi vers une "couche de liquidité intégrée". En intégrant le prêt, le trading et la gestion de capital dans le même système, Fluid vise à atteindre un meilleur équilibre entre l'efficacité du capital et l'expérience utilisateur.

Dans l'environnement actuel où le marché DeFi revient progressivement à la rationalité, ce concept de conception centré sur l'efficacité a une valeur de recherche à long terme. Cependant, comme pour tous les projets DeFi, les utilisateurs doivent évaluer pleinement les risques et maintenir un jugement rationnel avant de participer à Fluid.